Morgan Stanley iepazīstina ar ģimenes biroja vienību, kuras mērķis ir apkalpot bagātākos no bagātajiem

Pēc iebrukuma, pārvaldot naudu tikai bagātajiem, Morgan Stanley CNBC ir uzzinājis par bagātākajiem no bagātākajiem — ģimenes birojiem ar desmitiem miljardu dolāru aktīviem.

Banka ir pavadījusi pēdējos četrus gadus, izstrādājot produktu komplektu, kas paredzēts ģimenes birojiem — arvien spēcīgākām ieguldījumu struktūrām, ko izveidojusi banka. pasaules bagātākais privātpersonas un ģimenes, norāda bagātības pārvaldības galvenais operatīvais direktors Džeds Fins.

Pārcelšanās ir jaunākā zīme ģimenes biroja ierašanās kā galvenais spēlētājs, kas izjauc Volstrītas vecās atšķirības. Pēdējo desmit gadu laikā uzņēmumu skaits ir strauji pieaudzis, un to globālajā ienesīguma meklējumos ģimenes biroji ir kļuvuši par visur lietojamiem transportlīdzekļiem, kas var algas tāpat kā riska ieguldījumu fondi, iegulda jaunuzņēmumos tāpat riska kapitāla uzņēmumiem un pat pirkšanas uzņēmumiem tieši.

Taču to lielums un sarežģītība ir nozīmējusi, ka ģimenes biroji līdz nesenam laikam lielākoties tika ignorēti, jo tie ir pārāk lieli banku tradicionālajiem līdzekļu pārvaldības kanāliem un pārāk mazi institucionālajam pārklājumam, intervijā sacīja Fins.

"Viņi ir iekļuvuši starp plaisām, kas pastāvēja iepriekš," viņš teica. "Tas ir 5.5 triljonu dolāru segments, kurā nevienam nav būtiskas daļas, jo nav neviena piedāvājuma, kas patiešām atbilstu dažādu ģimeņu dažādajām vajadzībām."

Stimuli nāk kā Morgan Stanley, kuru vada izpilddirektors James Gorman kopš 2010. gada mērķis ir sasniegt 10 triljonus USD klientu aktīvus, kas ir par vairāk nekā 50% vairāk nekā pašreizējais līmenis. Gormans daļēji ir palīdzējis Morgan Stanley izveidot par bagātības pārvaldības gigantu iegādes kas palīdzēja bankai piesaistīt plašu klientu loku. Šo stratēģiju atzinīgi novērtējuši investori, kuri dod priekšroku stabilākiem ieņēmumu avotiem, nevis salīdzinoši nestabilām tirdzniecības un investīciju bankām.

Bankas panākumi pārvaldībā esošo aktīvu palielināšanā ir likuši vadītājiem meklēt citas iespējas. 2018. gadā Finn sāka jautāt ģimenes biroja klientiem, kādas ir viņu lielākās vajadzības. Viņš sacīja, ka vadītāji joprojām paļaujas uz Excel izklājlapām, lai sekotu līdzi uzkrājumiem, manuāli atjauninot skaitļus no datu avotiem, kas ātri kļūst novecojuši.

"Tas, kas viņiem patiešām bija vajadzīgs, bija patiesības avots," sacīja Finns. “Kā jūs izveidojat ģimenes virsgrāmatu, kurā viņi jebkurā brīdī var saprast, kāda ir viņu kopējā iedarbība, un ļaut to redzēt dažādiem cilvēkiem, dažādām tiesībām? Tas bija izaicinājums. ”

Tāpēc banka izmantoja savu fondu pakalpojumu platformu riska ieguldījumu fondiem, kas glabā un izseko vērtības visās aktīvu klasēs un ģeogrāfiskajās vietās, un pielāgoja to ģimenes birojam, izveidojot tīru saskarni, kas parāda turējumus un veiktspēju.

Morgan Stanley ģimenes biroja struktūrvienība sāka iekļaut uzņēmumus jaunajā platformā pagājušajā gadā un līdz šim ir pievienojusi vairāk nekā 25 miljardus dolāru, paziņoja banka. Spēcīgā akciju gada laikā Morgan Stanley sasniedza rekordu $ 438 miljardus neto jaunajos aktīvos 2021. gadā.

"Šīm ģimenēm tas ir mainījis spēli, jo tagad viņi reāllaikā var redzēt, kur atrodas visi viņu īpašumi, un attiecīgi pieņemt lēmumus, kas bija viņu lielākais izaicinājums," viņš teica.

Janvārī, jautāts par savu 10 triljonu dolāru mērķi, Gormens minēja topošo ģimenes biroju biznesu kā vienu no iemesliem, kāpēc banka ir palielinājusi aktīvus ātrāk nekā iepriekšējos gados. "Patiesība ir tāda, ka bagāti cilvēki kļūst bagātāki ātrāk nekā cilvēki, kas ir mazāk turīgi," sacīja Gormens.

Pieaugot īpaši bagāto cilvēku labklājībai, tie, kuriem ir jāiegulda vismaz 250 miljoni ASV dolāru, ir pievērsušies ģimenes biroja modelim, kas viņiem sniedz tiešu kontroli pār savām finansēm viegli regulētā transportlīdzeklī.

Tā kā birojiem nav jāreģistrējas Vērtspapīru un biržu komisijā kā padomdevējiem, aprēķini atšķiras atkarībā no to skaita un pārvaldāmajiem aktīviem. Ir vismaz 10,000 ģimenes biroji visā pasaulē, no kuriem lielākā daļa ir izveidoti pēdējo 15 gadu laikā, liecina grāmatvedības firmas EY dati.

Morgan Stanley ir guvis lielākus panākumus, piesaistot jaunbagātniekus savā platformā, salīdzinot ar veco naudu ģimenēm, kuras jau ir pārvaldītas. Pēdējā desmitgadē ir bijis bezprecedenta bagātības radīšanas vilnis, jo jaunuzņēmumu dibinātāji piesaista naudu privātās kārtās, pārdod savus uzņēmumus vai publisko tos.

“Ja paskatās katru IPO pēdējo 12 līdz 24 mēnešu laikā jūs redzēsit direktoru, kuram tagad ir vairāk naudas nekā jebkad bijis, un parasti nav izveidota komanda, kas to pārvaldītu,” sacīja Fins. "Kad runa ir par sesto [bagātības] paaudzi, lieta jau tiek pārvaldīta."

Banka turpina pievienot iespējas savam ģimenes biroja informācijas panelim, tostarp iespēju glabāt privāto uzņēmumu akcijas. Morgan Stanley strādā arī pie partneru platformas, kurā jaunizveidotie uzņēmumi var piesaistīt līdzekļus tieši no bankas, piesaistot kapitālu no ģimenes birojiem un citiem īpaši augstas neto vērtības klientiem.

"Tas ir kļuvis par milzīgu pieprasījuma avotu no šīm ģimenēm. Viņi vēlas, lai viņiem tiktu parādīts vairāk un dažāda veida nekorelētas investīcijas, ”sacīja Fins.

Lai gan ASV un Eiropas banku konkurenti, t.sk JPMorgan Chase un UBS, ir žokejēšana Lai pēdējos gados apkalpotu ģimenes birojus, Morgan Stanley uzskata, ka tam ir ievērojams solis uz fintech balstīta risinājuma izveidē grupai, norāda līdzpriekšsēdētājs. Endijs Saperšteins.

"Vairumam konkurentu būtu ļoti grūti mēģināt izveidot kaut ko līdzīgu," sacīja Saperšteins. "Mēs efektīvi sniedzam institucionālas kvalitātes pakalpojumus ģimenēm."