Multicoin Capital cieta FTX sabrukums, un 10% no tā fonda AUM iestrēga biržā

Multicoin Capital, viena no lielākajām riska kapitāla firmām, kas orientēta uz kriptovalūtu, ir būtiski ietekmējusi kriptovalūtu biržas FTX sabrukumu, liecina The Block saņemtā vēstule.

Vēstule, ko Multicoin Capital vadošie partneri Kails Samani un Tushar Jain otrdien nosūtīja uzņēmuma “Master Fund” partneriem, liecina, ka aptuveni 10% no fonda kopējiem pārvaldītajiem aktīviem (AUM) joprojām gaida izņemšanu no FTX.

"Diemžēl mēs nevarējām izņemt visus fonda līdzekļus no FTX," teikts vēstulē. "Aktīvi, tostarp BTC, ETH un USD, gaida izņemšanu, un tie veido aptuveni 15.6% no fonda aktīviem (izņemot sānu kabatas) un aptuveni 9.7% no kopējā fonda AUM."

Pirms FTX apturēta izņemšana Otrdien Multicoin Capital varēja izņemt aptuveni 24% no fonda aktīviem, kas tika turēti biržā, teikts vēstulē. Vēstulē nav minēti dolāra skaitļi, kas atbilst procentiem. Multicoin Capital līdz preses laikam neatbildēja uz The Block lūgumu sniegt komentārus.

Tieša iedarbība 

Saskaņā ar vēstuli FTX ir viena no trim biržām, kurās Multicoin Master Fund tirgojas kopā ar Coinbase un Binance. Sema Bankmena-Frīda dibinātā birža ir sabrukusi likviditātes krīzes laikā.

Konkurējošā birža Binance otrdien panāca vienošanos ar FTX par iespējamo iegādi. Ja Binance iegūs FTX, tad Multicoin sagaida, ka varēs atgūt 100% no iestrēgušajiem līdzekļiem kā FTX biržas klienti. Taču “joprojām pastāv varbūtība”, ka darījums netiks slēgts, un tādā gadījumā Multicoin, iespējams, nevarēs pilnībā atgūt savus FTX turētos aktīvus un, iespējams, atgūšana vēl vairāk aizkavēsies, teikts vēstulē.

Multicoin Capital ne tikai bija iestrēdzis FTX, bet arī likvīdā pozīcija FTT, kas ir problemātiskās biržas vietējais marķieris, un aktīvi, par kuriem tas tirgoja FTT, arī ir iestrēguši FTX.

“Fondam bija likvīda pozīcija FDN. Mēs šorīt nekavējoties rīkojāmies pēc paziņojuma par Binance FTX iegādi un pārdevām visu savu FTT pozīciju par vidējo cenu 17.79 USD,” teikts vēstulē. "Kamēr mēs veicām atbilstošus pasākumus, aktīvi, par kuriem mēs tirgojām FTT (BTC un USD), joprojām atrodas FTX, un fonds šobrīd nevar izņemt šos BTC un USD."

Saskaņā ar datiem FDN tagad tiek tirgots par aptuveni 5 USD MonētaGecko.

Netieša iedarbība 

Multicoin Capital arī netieši ietekmē FTX situāciju, teikts vēstulē. Tas ir tā pozīciju veidā Solana (SOL) un Serum (SRM) marķieros.

"Lielākā pozīcija Fondā ir SOL," teikts vēstulē. Tur teikts, ka, tā kā Solana parasti tika uzskatīta par Bankman-Fried ietekmes sfēru, FTX situācija varētu nozīmēt, ka SOL, visticamāk, piedzīvos palielinātu nepastāvību un tuvākajā laikā ietekmēs tās pozīciju. SOL cena pašlaik ir USD 18.88, kas šodien ir samazinājusies par 32%.

Taču Multicoin Capital joprojām ir optimistisks attiecībā uz Solanu ilgtermiņā, ņemot vērā tās augošo ekosistēmu. "Mēs ilgtermiņā esam bijuši SOL buļļi nevis vienas personas un/vai entītijas dēļ, bet gan plašākas ekosistēmas, kas attīstās virs Solana, un Solanas pamatā esošās tehnoloģijas būtības dēļ," teikts vēstulē. "Lai gan FTX/Binance situācija acīmredzami nav noderīga SOL tuvākajā laikā, mēs neuzskatām, ka tā pasliktina disertāciju mūsu ieguldījumu laika periodā."

Runājot par Multicoin pozīciju Serum, vēstulē teikts, ka fonda SRM marķieri tiek atbloķēti septiņu gadu laikā, sākot no 2020. gada augusta (tas nozīmē, ka fonda SRM tiesības tiks pabeigtas 2027. gada augustā). Fonds ir pārdevis SRM, kamēr tas tika atbloķēts, un saskaņā ar vēstuli jau ir atdevis aptuveni 30 reizes no sākotnējā ieguldījuma. Bet pārējie SRM marķieri ir paredzēti, lai atbloķētu tieši FTX.

“Ir aptuveni pieci gadi, līdz sānu kabatas SRM pozīcija tiks pilnībā atbloķēta. Ņemot vērā apstākļus, atbloķēšanas process var mainīties vai nemainīties, virzoties uz priekšu, un mēs strādāsim, lai panāktu labāko rezultātu investoriem,” teikts vēstulē.

Multicoin Capital veic dažas darbības, ņemot vērā FTX situāciju. Konkrēti, tas samazina fonda darījuma partnera risku, atsaucot visu nenomaksāto nodrošinājumu. “Izņemot iepriekš minētos darījumus ar FTX un Coinbase (mūsu galvenais glabātājs), mūsu vienīgais darījuma partneris ir ar Genesis. Šis risks sastāda 1.1% no kopējā fonda AUM, un mēs strādājam, lai to novērstu,” teikts vēstulē.

Riska uzņēmums arī strādā pie atsevišķas komunikācijas partneriem, kuri ir ieguldīti citos fondos, kurus ietekmē šie notikumi, tostarp Riska fonds III, kas ir FTX US ieguldītājs, un īpašam nolūkam dibinātajā uzņēmumā vai SPV, ko tas izveidoja apmēram pirms gada, lai ieguldītu FTX International (uzņēmums, ar kuru Binance noslēdza darījumu), teikts vēstulē.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Visas tiesības aizsargātas. Šis raksts ir paredzēts tikai informatīviem nolūkiem. Tas netiek piedāvāts vai paredzēts izmantot kā juridiskas, nodokļu, investīciju, finanšu vai citas konsultācijas.