Mana 2023. gada prognoze augsta ienesīguma CEF

Daudzi cilvēki sāk raudzīties uz jauno gadu, un es saņemu daudz jautājumu par savu perspektīvu augsta ienesīguma slēgtie fondi (EISI) pārējai daļai '22 un '23.

Protams, nevienam nav kristāla bumbas, kad runa ir par CEF, akcijām vai ekonomiku īstermiņā, taču es uzskatu, ka 2022. gada beigās mēs, visticamāk, redzēsim pastāvīgu nepastāvību ar labākiem nosacījumiem 2023. gadā. tiek parādīta tā sauktā Fed pārgājienu cikla “terminālā likme”.

Par laimi, pastāv CEF, ko sauc segto zvanu līdzekļi kas ir īpaši izstrādāti šai videi, sniedzot mums drošas 7%+ dividendes, kas faktiski kļūst spēcīgākas, palielinoties nepastāvībai. Pēc brīža es dalīšos ar jums, kas tagad maksā 7.7%.

Kā es rakstīju septembrī 8, šis ir īpaši piemērots brīdis, lai iekļūtu šajos fondos, kuri izmanto unikālu opciju stratēģiju, lai palielinātu dividenžu izmaksas, kad nepastāvība palielinās. Un, tā kā bailes ir tik lielas, cik tas ir, mēs varam droši teikt, ka gaidāma lielāka nepastāvība — apskatiet jaunāko informāciju par cieši sekoto CNN Fear & Greed Index:

Tas mums izveido ideālu divpakāpju plānu: tagad iegādājieties segto zvanu fondus, piemēram, zemāk redzamo, un pēc tam pārejiet uz "tīriem" uz akcijām orientētiem CEF, kad situācija nomierinās (jo segto zvanu fondiem ir tendence uz zemu veiktspēju augošā tirgū ) 2023. gadā.

Kāpēc es redzu, ka nākamgad tirgus atgriežas veselībā? Jo ir daudz labu ziņu stāstu, kas vēl nav izlauzušies cauri drūmajam noskaņojumam. Tajos ietilpst:

1) Zems bezdarba līmenis

Labākās ziņas par ASV ekonomiku ir tādas, ka amerikāņiem nav problēmu iegūt darbu, jo bezdarba līmenis ir desmit gadus zems.

Darba tirgus karājas grūti

Tas arī nozīmēja, ka amerikāņi pelna vairāk nekā jebkad agrāk, 2022. gadā sasniedzot visu laiku augstāko iknedēļas ienākumu līmeni un pieaugot straujāk nekā gadu desmitiem.

Pieaug ienākumi

2) Peļņa joprojām ir spēcīga

Kā jūs to parasti dzirdat, cenas strauji pieaug, jo izmaksas pieaug, jo uzņēmumi ir spiesti maksāt lielākas algas, kā arī augstākas izmaksas par izejvielām. Tas varētu radīt iespaidu, ka peļņa cieš, bet tā nav.

Lielāka peļņa galvenokārt rodas no plašā patērētāju loka, kuriem, pateicoties ienākumu pieaugumam un zemākam bezdarba līmenim, tagad ir nauda, ​​ko tērēt. Rezultātā amerikāņu uzņēmumi turpina gūt lielu peļņu.

3) Fed, iespējams, tuvojas kursa paaugstināšanas cikla beigām

Būsim godīgi, šobrīd tirgi galvenokārt ir piesātināti Federālo rezervju sistēmas dēļ. Tā kā Fed tagad dod mājienu, ka procentu likmes varētu tikt paaugstinātas februārī (iepriekš viņi paredzēja, ka kāpums beigsies decembrī), tagad pastāv bažas, ka likmes pieaugs un paliks augstas ilgāk. Taču skaitļi sāk stāstīt citu stāstu.

Pirmā zīme, ka Fed varētu atkāpties

Piemēram, augustā ASV ražotāju cenu indekss mēneša griezumā kritās, kas nav noticis kopš pandēmijas sākuma. Šīs ir izmaksas, ko uzņēmumi sedz, ražojot preces un pakalpojumus: samazinājums parasti nozīmē, ka drīzumā notiks divas lietas: lielāka peļņa (jo izejmateriāli kļūst lētāki, kamēr tirgus pieļauj cenas, ko šie uzņēmumi nosaka) un zemāka inflācija (samazināsies izmaksas nozīmē, ka uzņēmumi var palielināt savu peļņu, nepaaugstinot cenas).

Lai gan tas ir pirmajās dienās, ir skaidrs mājiens, ka inflācija varētu sākt strauji kristies nākamo dažu mēnešu laikā, kas varētu nozīmēt, ka Fed ir mazāk iemesla turpināt paaugstināt likmes 2023. gadā, kā tirgus pašlaik sagaida.

Nepastāvība tagad, atgūšana vēlāk

Tādā tirgū kā šis mūsu labākais solis ir pasargāt sevi no īstermiņa lejupslīdes, vienlaikus panākot ilgtermiņa ietekmi otrādi, pateicoties šodienas lētajām akciju cenām. Un, kā jau minēju iepriekš, segto zvanu CEF, piemēram, Nuveen S&P 500 dinamiskā pārrakstīšanas fonds (SPXX) ir īpaši izstrādāts, lai to izdarītu.

Pērciet SPXX un iegūsit trīs lietas:

1. S&P 500 ekspozīcija kopumā, ieskaitot galvenos komponentus, piemēram Manzana
   AAPL
   (AAPL), Microsoft
   MSFT
   (MSFT) un vīza
   V
   (V), tāpēc, kad krājumi sāks atgūties, pieaugs arī jūsu portfelis.
2. Uzticama 7.7% ienākumu plūsma, pateicoties segtajiem zvaniem, ko SPXX pārdod (fonds iekasē naudu no opciju pārdošanas, ko tas veic savā portfelī neatkarīgi no tā, vai darījumi faktiski ir pabeigti vai ne). Šī stratēģija darbojas labi, kad palielinās svārstīgums, padarot fonda ienākumu plūsmu vēl uzticamāku nemierīgos laikos.
3. “Apdrošināšana” no negatīvās puses, pateicoties segtajiem zvaniem: augstāka nepastāvība palielina SPXX segto zvanu vērtību, palīdzot mazināt tā portfeļa vērtību uz vienu akciju.

Ja tirgus atgriežas pie lēnās atveseļošanās pēc kapitulācijas, ko redzējām vasarā, nākamie daži nenoteiktības mēneši var nozīmēt SPXX lielāku peļņu, kamēr mēs gaidām gaišākas dienas. Mēs iekasēsim tās 7.7% dividendes, kamēr to darīsim.

Maikls Fosters ir vadošais pētījumu analītiķis Pretēja perspektīva. Lai iegūtu vairāk lielisku ideju par ienākumiem, noklikšķiniet šeit, lai skatītu mūsu jaunāko ziņojumu “Neiznīcināmi ienākumi: 5 darījuma fondi ar drošām 8.4% dividendēm."

Informācijas atklāšana: nav