Mana prognoze par naftu (un trīs 8%+ dividendes, no kurām jāizvairās) 2023. gadā

Mana biedri CEF iekšējā informācija serviss un es vienmēr meklējiet lielas dividendes, kuras mēs varam iekasēt ilgtermiņā. ES runāju 8%+ izmaksas šeit, daudzi no tiem nonāk mūsu ceļā katru mēnesi. (Tas ir iespējams ar CEF, un šo fondu atlaides līdz neto aktīvu vērtībai jeb NAV sniedz mums kādu jauku augšupvērstu šo izmaksu).

Domājot ilgtermiņā, mēs saviem CEF atlaidēm piešķiram laiku, kas tiem nepieciešams, lai tie tiktu slēgti, paaugstinot to akciju cenas. (Tomēr ir izņēmumi, piemēram, segto zvanu CEF, kas darbojas labāk, ja tirgi ir nestabili — mums ir tendence mainīties uz tiem, jo ​​nepastāvība samazinās un plūst.)

Tas mani noved pie CEF, par kuriem es vēlos ar jums šodien runāt: tiem, kuriem ir naftas krājumi. Mēs izvairāmies no eļļas iekļūšanas CEF Insider, iemeslu dēļ, kurus mēs aplūkosim tālāk. Taču tagad ir īpaši riskants laiks ieguldīt naftā, jo šogad tā jau ir pieaugusi par 42%. Turklāt es esmu diezgan pārliecināts, ka man nav jums jāsaka, ka pēdējos gados nafta ir piedzīvojusi milzīgu nepastāvību.

Pēdējo desmit gadu laikā naftas cena ir nokritusies par vairāk nekā 87% no visu laiku augstākā līmeņa un pēc tam pieaugusi par vairāk nekā 500% līdz jauns visu laiku augstākais līmenis pēc tam. Tomēr šīs kustības ir radījušas dažus (ja tādus!) jaunus miljonārus, jo nepieciešamais laiks patiešām ir pārcilvēcisks.

Un pat ar 2022. gadā novēroto naftas kāpumu, lai gūtu peļņu, jums bija jābūt ātri uz kājām, jo ​​enerģijas akcijas ir vairāk vai mazāk tirgojušās sānis, kopš to sākotnējais lēciens marta sākumā mazinājās.

Tikmēr investori, kas jūnijā iepirkās augšgalā, tagad ir samazinājušies par vairāk nekā 13% un sāk kopumā atpalikt no akciju tirgus, kas kopš tā laika ir samazinājies par matu mazāk. Tā ir atgriešanās pie normas, jo enerģijas cena pēdējo desmit gadu laikā ir pieaugusi tikai par 11%, kas ir daļa no tirgus 151% atdeves tajā pašā periodā.

Taču naftas rādītāji sāk pasliktināties nevis tāpēc, ka ir atgriezušies pie vidējā līmeņa, bet gan daudz svarīgāka iemesla dēļ: bailes no recesijas.

Nafta ir īpaši neaizsargāta nākamās lejupslīdes laikā (bet ne tā iemesla dēļ, kā jūs domājat)

Mēs oficiāli neesam nonākuši recesijā, un Federālo rezervju sistēma IKP trešajā ceturksnī saskata cienījamu 2.9% pieaugumu. Tas ir augstāks par vidējo. Taču gandrīz visi drīz sagaida lejupslīdi.

Protams, neviens nezina, vai notiks lejupslīde un cik dziļa tā varētu būt. Taču tā cena lielākoties ir noteikta nozarēs, kurām mēs šobrīd dodam priekšroku CEF iekšējā informācija, piemēram, tehnoloģijas, kas 36. gadā ir samazinājušās par vairāk nekā 2022%, patērētāju izvēles preces (samazinājums par 31.6%), materiāli (samazinājums par 23.2%) un finanšu krājumi (samazinājums par 21.3%). Atkāpšanās laikā nosliece uz visnepatīkamākajām nozarēm ir pieeja, kas iztur laika pārbaudi: piemēram, 2008. gadā vispirms un vissmagāk tika sagrautas finanses, un pēc tam tās kļuva par tirgus vadību sekojošajā atveseļošanā.

Nafta tomēr ir tālu no cenu noteikšanas lejupslīdes laikā — kā mēs redzējām pirms sekundes, šogad tas ir palielinājies par 44% — tāpat kā pārējais tirgus uz leju 24%! Tā kā 2022. gadā nafta ir vienīgā zaļā nozare, tā ir neaizsargāta, jo lejupslīdes laikā samazinās pieprasījums pēc enerģijas, jo tiek slēgtas rūpnīcas, tiek nosūtīts mazāk preču, cilvēki mazāk dodas uz darbu un tā tālāk.

3 enerģijas fondi, ar kuriem rīkoties ļoti uzmanīgi (vai vispār izvairīties)

Paturot to prātā, es iesaku izvairīties no First Trust Energy Income and Growth Fund (FEN), kas tagad tirgojas par pārpirktiem 4.5% prēmija uz NAV, iespējams, tāpēc, ka investoriem patīk tās 8% dividendes. FEN pieder cauruļvadu darbības galvenās komandītsabiedrības (MLP), piemēram, Enterprise Products Partners (EPD), Energy Transfer LP (ET) un TC enerģija (TRP).

Otrais, Keinas Andersones enerģētikas infrastruktūras fonds (KYN), viņam pieder arī MLP, un viņi tirgojas ar diezgan lielu atlaidi (12.9%), kas tai nodrošina nedaudz lielāku aizsardzību pret negatīviem faktoriem (un augšupvērsto potenciālu). Bet tā 9.7% ienesīgums būtu apdraudēts, ja enerģijas cenas kristos, padarot to piemērotu tikai ļoti īstermiņa darījumiem. Līdzīgi koncentrējas Tortoise Energy Infrastructure Corp (TYG), tikmēr arī 9.4% ienesīgums apdraudētu enerģijas cenu kritumu, padarot to par fondu, ko pārdot tagad vai izvairīties no tā, ja tas jums nepieder.

Visbeidzot, paturiet to prātā neviens no šiem fondiem ir sveši dividenžu samazinājumi: tikai pēdējās desmitgades laikā viņi ir samazinājuši savas izmaksas vairāk nekā uz pusi, tāpēc viņi, visticamāk, nevilcināsies to vēlreiz samazināt, jo īpaši recesijas laikā, kas ir sliktāka nekā gaidīts.

Maikls Fosters ir vadošais pētījumu analītiķis Pretēja perspektīva. Lai iegūtu vairāk lielisku ideju par ienākumiem, noklikšķiniet šeit, lai skatītu mūsu jaunāko ziņojumu “Neiznīcināmi ienākumi: 5 darījuma fondi ar drošām 8.4% dividendēm."

Informācijas atklāšana: nav