Mana jaunā tirgus prognoze par dividendēm 2023. gadā

Labas ziņas: šis drausmīgais gads ir radījis apstākļus jaukai tirgus atlēcienam 2023. gadā. Un mēs, CEF investori, esam labā pozīcijā, lai nākamajā gadā gūtu peļņu ar 9.8% dividendēm un potenciālo 38%+ kopējo peļņu.

Es nosaukšu trīs slēgta tipa fondi (CEF) ar pietiekami lielām atlaidēm, lai nodrošinātu potenciālo 38%+ pieaugumu. Viss, kas viņiem jādara, ir atgriezties pie saviem “normālajiem” novērtējumiem un arī iegūt tikai nelielu pieskārienu no saviem portfeļiem.

Tomēr iesākumam es jums pateikšu, ka 9.8% ir mana portfeļa vidējā peļņa CEF iekšējā informācija apkalpošana. Un tas ir tikai vidējais rādītājs. Mums ir daudz līdzekļu, kuru ienesīgums ir divciparu skaitlis, un mūsu lielākais maksātājs šodien ienes 13.5%.

Un pateicoties tam, ka neviens no mūsu izvēlētajiem ir samazinājuši izmaksas 2022. gadā, mēs varējām paļauties uz šīm dividendēm, lai pārvarētu šo grūto gadu. Ir tādi laiki kā šis tieši tā kāpēc mēs pērkam šos līdzekļus ar lieliem ienākumiem.

Bet ko par nākamais gads? Labā ziņa, kā minēts, ir tāda, ka 2022. gada posts varētu mūs sagatavot daudz labākam sniegumam 2023. gadā. Lūk, kāpēc.

Vājš tirgus, akciju/obligāciju konverģences posms, lai gūtu peļņu

Lai saprastu, cik neparasti ir akciju un obligāciju kritums vienlaikus, tāpat kā šogad, apskatiet šo diagrammu:

Katrs iepriekš minētais zilais punkts apzīmē ASV akciju un valsts kases apvienoto atdevi attiecīgajā gadā. Lai gan lielākā daļa ir pozitīvas, 2020. gada negatīvie 42.98% ir otrs sliktākais gads pēc 1931. gada, kad akcijas kritās par 43.8%, bet valsts kases - par 2.6%. Ņemiet vērā arī to, ka mēs atpaliekam no 2008. gada 16.5% zaudējuma.

Tātad, kāpēc tas ir labi ziņas 2023. gadam?

Viens no iemesliem ir vienkārša atgriešanās pie vidējā: ja akcijas atrodas lāču tirgū ilgāk par deviņiem mēnešiem, tām ir tendence ātri atgriezties vietā, kur tās bija pirms lāču tirgus, tāpat kā 2009. gadā pēc S&P 500 krituma par 38. % 2008. gadā.

Toreiz S&P 500 kritās astoņus mēnešus (šobrīd esam pašreizējā krituma 12. mēnesī), un pasaules ekonomikā bija dziļākā lejupslīde kopš Lielās depresijas. Tieši tajā izmisuma laikā krājumi sāka atjaunoties. Un tie, kas pirka, kad tirgus bija viszemākais, redzēja lielus, ātrus ieguvumus.

Federālo rezervju sistēmas 2018. gada likmju paaugstināšana mums deva līdzīgu iespēju, tāpat kā pandēmija.

Tomēr es saprotu, ja vilcināties pirkt tagad. Taču ņemiet vērā arī to, ka mēs esam palielinājušies par aptuveni 10%, salīdzinot ar oktobra vidū sasniegto zemāko rādītāju, un pieaugošie tirdzniecības apjomi liecina par lielāku pieprasījumu pēc akcijām (un, attiecīgi, uz akcijām orientētiem CEF).

Turklāt IKP pieaugums ir paātrinājies, Fed tagad lēš, ka ceturtajā ceturksnī tas pieaugs par 3.2% pēc trešā ceturkšņa pieauguma par 2.9%. Tas palielina iespējamību, ka recesija tiks aizkavēta ilgāk, nekā vairums cilvēku gaida. Un ja ir lejupslīde dara Šāda veida augšana palielina iespējamību, ka tā būs īsa un sekla.

Visbeidzot, sagaidāms, ka S&P 500 uzņēmumi nodrošinās 5.5% peļņas pieaugumu, kas tiek prognozēts 2023. gadā, kas joprojām ir spēcīgs pēc prognozētā peļņas pieauguma par 6.1% 2022. gadā.

Labākā ziņa ir tā, ka šī tirgus bailes ir radījušas izdevīgus darījumus ietvaros izdevīgi CEF jomā, jo paši mūsu fondi saviem jau pārpārdotajiem portfeļiem piedāvā veselīgas atlaides neto aktīvu vērtībai (NAV).

Apsveriet tikai 22.2% atlaidi BlackRock inovāciju un izaugsmes trests (BIGZ), kas dod 11.8%; uz Neuberger Berman nākamās paaudzes savienojamības fonds (NBXG), ar savu 20.9% atlaidi un 12.6% ienesīgumu; un BlackRock Health Sciences Trust II (BMEZ), kam ir 17% atlaide un 11% dividende.

Kas attiecas uz šo fondu līdzdalību, jūs iegūstat labāko no augstas kvalitātes Amerikas uzņēmumiem, kas redz spēcīgu ieņēmumu pieaugumu daudzās nozarēs. Tajos ietilpst tādi spēcīgi tehnoloģiju uzņēmumi kā Palo Alto Networks
PANW
(PANW), NVIDIA
NVDA
DIENA
(NVDA) un Pakalpojuma tūlīt
TAGAD
(TŪLĪT), kā arī tādiem pakalpojumu sektora uzņēmumiem kā atveseļošanās Planētas piemērotība
PLNT
(PLNT).

Visiem šiem fondiem gada sākumā bija mazākas atlaides; daži tirgojās par piemaksu, salīdzinot ar sava portfeļa reālo tirgus vērtību tikai dažas nedēļas pirms 2022. gada sākuma. Pērkot tos tagad ar lielām atlaidēm, tiek nodrošināta lielāka iespēja gūt lielus ienākumus.

Kā redzams iepriekš tabulā, ja šie fondi vienkārši atgriežas pie saviem agrākajiem gandrīz nominālvērtības rādītājiem un to portfeļi pieaugs vēl par 10%, mēs varētu redzēt aptuveni 38% vidējo atdevi. Bet pat tad, ja viņu portfeļi tirgojas uz sāniem, tikai mūsu atlaižu radītie ieguvumi radītu 25% atdevi.

Maikls Fosters ir vadošais pētījumu analītiķis Pretēja perspektīva. Lai iegūtu vairāk lielisku ideju par ienākumiem, noklikšķiniet šeit, lai skatītu mūsu jaunāko ziņojumu “Neiznīcināmi ienākumi: 5 izdevīgi līdzekļi ar stabilām 10.2% dividendēm."

Informācijas atklāšana: nav