Jauni ETF tiek gatavoti, lai piesaistītu svārstīgus investorus

Riska izvairīgiem investoriem ir jauna iespēja veikt drošākas likmes uz Tesla. 

Inovatoru ETF uzsāka Novator Hedged TSLA stratēģijas ETF (TSLH) – starp citiem noteiktiem iznākuma produktiem – pagājušajā mēnesī.

Saskaņā ar ETF izpilddirektora Brūsa Bonda teikto, tas nodrošina investoru ietekmi uz akcijām, vienlaikus galvenokārt novēršot nepastāvības un vērtēšanas riskus. Tas ir buferizēts ETF, kas izmanto riska maiņas stratēģiju, lai samazinātu mīnusus, vienlaikus ierobežojot peļņu.

“Jūs pērkat TSLH, riska ierobežošanu Tesla, jūs saņemat būtībā 10% uz augšu, un jums ir 10% zemākā cena," Bonds skaidroja CNBC raidījumā "ETF mala" pagājušajā nedēļā. “Kas tagad ir grīda – tas ir maksimālais zaudējums 10%. Ja Tesla samazināsies par 20%, jūs zaudējat 10%. Ja tas samazinās par 50%, jūs zaudējat 10%.

Valsts kases parādzīmes veido aptuveni 90% no riska ierobežošanas fonda, "lai ik ceturksni izveidotu iespējamo minimālo līmeni pret ievērojamiem zaudējumiem", ETF atklāšanas ziņu izlaidumā ziņoja novatorisko ETF. Pārējo fonda portfeļa daļu veido “TSLA pirkšanas opcija, izmantojot FLEX opcijas”.

"Paredzamā augšupvērstā maksimālā robeža pašreizējā kalendārā ceturkšņa bilancei (līdz septembrim) ir 8.70%," norādīja uzņēmums. 

Tā zemākā vērtība tiek atiestatīta katru kalendāro ceturksni, taču tā nekad nepārsniegs 10%, Bonds skaidroja CNBC, norādot, ka ETF zemākā vērtība, uzsākot darbību, bija 9.23%. 

Innovator Hedged TSLA Strategy ETF kopš tā darbības uzsākšanas 5. jūlijā ir palielinājies par 26%. Tikmēr Tesla akcijas tajā pašā laika periodā ir palielinājušās par 12%.

Šī nav pirmā reize, kad Bonda uzņēmums uzsāka ETF, izmantojot šo riska maiņas stratēģiju.

Inovatoru ETF uzsāka Novator Defined Wealth Shield ETF (BALT) pagājušajā gadā, ka koncentrējoties uz S&P 500 indekss.

Taču stratēģija ir pakļauta ASV Vērtspapīru un biržu komisijas kritikai.

SEC priekšsēdētājs Gerijs Genslers nāca klajā neilgi pēc tam, kad bija pievērsies riskiem, kas var rasties no “sarežģītiem” biržā tirgotiem produktiem, piemēram, piesaistītajiem vai apgrieztajiem ETF, uzsverot iespējamās problēmas ar to īstermiņa raksturu.

"Tomēr šīs ETP var radīt riskus pat pieredzējušiem investoriem un potenciāli var radīt sistēmas mēroga riskus, darbojoties neparedzētā veidā, kad tirgi piedzīvo nestabilitāti vai stresa apstākļus," teikts Genslera 2021. gada oktobra paziņojumā.

Genslers ierosināja "potenciālo noteikumu izstrādi", lai palīdzētu aizsargāt individuālos investorus. Tomēr Bonds aizstāvēja Innovator ETF produktus, norādot, ka buferi piedāvā ievērojamu riska kontroles vērtību.

SEC atteicās sniegt paziņojumu.

"Es domāju, ka FINRA [Finanšu nozares regulējošā iestāde] sāk to saprast, un SEC sāk to saprast," viņš teica. "Tikai tāpēc, ka tas ir jauns, tas nenozīmē, ka tas ir sarežģīts."

Bonds uzskata, ka definētais bagātības vairogs ETF varētu būt vilinošs investoriem, kuri vēlas palikt ārpus obligācijām. Tas īsteno opciju stratēģiju, pārdodot zvanus augšējā galā un ievietojot pārdošanas starpības apakšā.

"Viņi zina, ka likmes pieaug," viņš teica. "Viņi ir diezgan pārliecināti, ka zaudēs naudu. Viņi drīzāk saistītu savu zema riska naudu ar akciju tirgu ar 20% rezervi pret zaudējumiem.

Bonds piebilda, ka kāpums pagājušajā gadā bija reti sastopams tirgus nestabilitātes dēļ.

Kopš tā darbības uzsākšanas 0.7. gada 1. jūlijā ETF ir palielinājies par 2021%.

Atbildības noraidīšana