Novartis
NVS-NYSE
Pirkt • Cena 83.61 USD 24. augustā
autors Edvards Džonss
Novartis izstrādā novatoriskas zīmola zāles. Mēs sagaidām, ka tā izaugsme ilgtermiņā paātrināsies, ko veicinās viens no spēcīgākajiem narkotiku cauruļvadiem nozarē. Novartis piedāvā plašu vēža ārstēšanas metožu skaitu, un tas ir līderis šūnu un gēnu terapijā. Tās ģenērisko zāļu bizness Sandoz ražo sarežģītas injicējamās zāles (ti, bioloģiski līdzīgos medikamentus). Novartis plāno atdalīt šo biznesu akcionāriem 2023. gada otrajā pusē. Pēc atdalīšanas Novartis varēs vairāk koncentrēties uz savu ātrāk augošo un ienesīgāko zīmolu narkotiku biznesu.
Snap-on
SNA-NYSE
Pārspēj • Cena 223.95 ASV dolāri 24. augustā
autors: Barrington Research
Vakar mēs sponsorējām institucionālo investoru sanāksmi Snap-on's Tools Group ražotnē Milvoki. Piedalījās augstākā līmeņa vadība, tostarp izpilddirektors Niks Pinčuks un finanšu direktors Aldo Pagliari. Tikšanās sniedza mums dziļāku ienirt Snap-on konkurences ražošanas priekšrocībās. Visā laikā uzsvars tika likts uz specializētām ražošanas iespējām kopā ar pastāvīgu efektivitāti.
Snap-on gūst labumu no labvēlīgas izaugsmes vides, ko veicina tehniķi, kuri saskaras ar sarežģītiem remontdarbiem, transportlīdzekļu tehnoloģiju izplatības dēļ. Snap-on palielināja pārdošanas apjomu no 2.6 miljardiem USD 2010. gadā līdz 4.25 miljardiem USD 2021. gadā, jo tā darbības peļņa pieauga no 12.1% līdz 20%. Mēs esam palielinājuši savus koriģētos EPS aprēķinus 2022. gadam un 2023. gadam līdz USD 16.37 un USD 17.22 no USD 16.10 un USD 16.98. Akciju cenas mērķis: 280 USD.
Nvidia
NVDA-Nasdaq
Liekais svars • Cena 172.22 USD 24. augustā
autors Velss Fargo
Lai gan nav diskusiju par to, ka Nvidia F3Q23 norādījumi bija jēgpilni sliktāki, nekā gaidīts, mēs uzskatām, ka tas varētu izrādīties pozitīvs atiestatīšana/izskalošana, ko investori ir gaidījuši (vai cerējuši).
Mēs redzam, ka investori joprojām ir pozitīvi orientēti uz NVDA padziļinātās platformas stratēģiju, kas pievēršas ilgtermiņa laicīgās izaugsmes virzītājiem. NVDA ir izaicinājis pastāvīgi nenosakāmas kriptovalūtas pārkares problēmas un kanālu krājumu notīrīšana, kas nonāk nākamās paaudzes Lovelace ciklā. Investoru noskaņojums varētu sākt uzlaboties, [pamatojoties uz] dažām būtiskām produktu cikla dinamikām 2022. gada beigās un 2023. gadā.
Mēs koriģējam savus fiskālos 2023., 2024. un 2025. gada [ieņēmumus/EPS] aprēķinus no 29.0 miljardiem USD/3.86 USD, 32.4 miljardiem USD/5.00 USD un 37.1 miljardam USD/6.00 līdz 27.3 miljardiem USD/3.41 un 30.9 miljardiem USD, 4.41 miljardiem USD 37.3..5.64 miljardiem un XNUMX miljardiem USD. , attiecīgi.
Intuit
INTU-Nasdaq
Pārspēj • Cena 449.56 ASV dolāri 23. augustā
autors Evercore ISI
Intuit lieliski pabeidza savu 2022. finanšu gadu un piedāvāja ieteikumus gan attiecībā uz ieņēmumiem, gan EPS, kas pārsniedza mūsu un Street cerības. Lai gan bija dažas maiguma vietas (piemēram, Mailchimp), optimistiskie norādījumi palīdz ilustrēt INTU portfeļa plašumu šodien, salīdzinot ar dažiem gadiem, īpaši attiecībā uz mazo uzņēmumu segmentu. Intuit joprojām ir viens no labākajiem programmatūras salikšanas stāstiem, un mēs sagaidām sīkāku informāciju par tā ilgtermiņa stratēģiju tās analītiķu dienā 29. septembrī. Mēs virzām savu cenu uz 601 USD.
Maksas brāļi
TOL-NYSE
Nozares veiktspēja • Cena 45.63 USD 23. augustā
RBC Capital Markets
[Mēs esam samazinājuši] mūsu 2022./2023. finanšu gada EPS aplēses attiecīgi par 9% un 15%, līdz USD 9.19 un USD 9.45, pielāgojoties [jaunās vienģimenes mājas] pārdošanas tempam pēc straujā krituma šajā ceturksnī. Lai gan ikmēneša noguldījumu uzlabojums augustā dažiem var būt iepriecinošs, tas ir neliels uzlabojums salīdzinājumā ar ļoti zemiem līmeņiem [neskatoties uz aptuveni trīs reizes palielinātu stimulu], un tagad [hipotēku] likmes ir atkal paaugstinājušās. Tomēr mēs paliekam pie Sector Perform on Toll Brothers, jo TOL [pasūtījumu] atlikums, salīdzinoši ierobežotais atcelšanas risks un nepārtraukta bruto peļņas norma nodrošina atbalstu 23. finanšu gadā. Mēs saglabājam savu akciju cenu mērķi 48 $.
Hibets
HIBB-Nasdaq
Neitrāls • Cena 57.36 USD 24. augustā
Seaport Research Partners Hibbett ziņoja par nelielu pārdošanas apjomu un lielāku EBIT [peļņa pirms procentiem un nodokļiem] un peļņas uz akciju iztrūkumu otrajā ceturksnī, taču rezultāti bija spēcīgi, mērot trīs gadu griezumā, un daudz labāki nekā iepriekšējā ceturksnī. pirmo ceturksni.
[Mazumtirgotājs, kura veikali, kas atrodas mazās un vidējās kopienās, specializējas sporta iedvesmotos modes izstrādājumos, tostarp apavos], arī uzlaboja pārdošanas prognozes šim gadam un atkārtoja savus iepriekšējos ieņēmumu ieteikumus. Tagad Hibbett sagaida, ka pārdošanas apjomi vienā un tajā pašā veikalā otrajā pusē būs augstāki nekā iepriekšējās vadlīnijās. Mēs aprēķinām netiešo otrā pusgada pārdošanas pieaugumu aptuveni 17–21%.
Attiecībā uz [pārdošanas iztrūkumu otrajā ceturksnī] uzņēmums sacīja: "Mēs uzskatām, ka daļa no mūsu pārdošanas apjomiem, kas tika pārdoti skolā, pārcēlās uz trešo ceturksni, jo patērētāji atlika iepirkšanos līdz skolas sākuma datumam."
Lai ņemtu vērā šo sadaļu, materiāls jānosūta uz [e-pasts aizsargāts].