Kress saka, ka FQ3 Gaming pārdošana bija “salīdzinoši stabila”, un galddatoru GPU ir nedaudz mīkstāki nekā piezīmjdatoru GPU. Saka, ka Nvidia sagaida, ka gala pieprasījums pieaugs FQ4 brīvdienu sezonas un Ada GPU palaišanas dēļ.
Runājot par pieprasījumu pēc mākoņa, Jensens Huangs vēlreiz runā par laicīgajām tendencēm saistībā ar paātrinātu skaitļošanu un AI darba slodzi. Izceļ arī lielāku dabiskās valodas AI modeļu un “ģeneratīvās AI” darba slodzes ietekmi, kas ietver AI izmantošanu satura radīšanai.
5:21 ET: Sākas jautājumu un atbilžu sesija.
5:20 ET: Tā kā Nvidia FQ3 Gaming pārdošanas apjomi ir sasnieguši 1.57 miljardus USD, Kress komentāri liecina, ka FQ4 Gaming ieņēmumi pārsniegs 1.48 miljardu dolāru vienprātību par iepriekšējiem ieņēmumiem.
5:19 ET: Attiecībā uz FQ4 Kress saka, ka sagaidāms, ka Gaming atgriezīsies pie Q/Q izaugsmes. Sagaidāms, ka datu centrs gūs labumu no Nvidia H100 vadošā servera GPU, un to ievainos Ķīnas maigums.
5:18 ET: Kress saka, ka Nvidia 702 miljonu ASV dolāru krājuma maksa, kas reģistrēta FQ3, lielā mērā bija saistīta ar jauno Ķīnas eksporta kontroli.
5:16 ET: Tiek apgalvots, ka automobiļu ieņēmumus gūst labumu no ražošanas rampām, lai iegūtu dizaina uzvaras, iesaistot Nvidia Drive Orin SoC. Kress atkārto, ka Automotive ir paredzēts kļūt par nākamo Nvidia vairāku miljardu dolāru biznesu.
5:14 ET: Attiecībā uz ProViz Kress ierosina, ka krājumu korekcijas turpinās ietekmēt pārdošanas apjomu 4. ceturksnī.
5:13 ET: Kress vēlreiz apgalvo, ka Nvidia joprojām ir pārliecināta par spēļu izaugsmi ilgtermiņā. Atzīmē galveno spēļu palaišanas/notikumu popularitāti un to, ka Steam nesen sasniedza jaunu vienlaicīgo lietotāju rekordu.
5:11 ET: Attiecībā uz Gaming (pēdējos ceturkšņos ir notikušas lielas krājumu korekcijas), Kress saka, ka Nvidia uzskata, ka kanālu krājumi ir ceļā, lai līdz 4. FQ beigām atgrieztos normālā līmenī. piebilst, ka makroekonomikas un Ķīnas bloķēšana joprojām ir īstermiņa pieprasījuma pretvējš.
5:08 ET: Kress saka, ka tīkla produktu pārdošanas apjoms (iekļauts datu centrā) arī piedzīvoja spēcīgu izaugsmi, daļēji pateicoties hiperskalera pieprasījumam.
5:07 ET: Kress izceļ Nvidia rīta paziņojums par sadarbību ar Microsoft, lai izveidotu milzīgu AI superdatoru uz Azure, un ka risinājums izmantos visu Nvidia AI programmatūras steku.
5:05 ET: Kress runā. Viņa vispirms atkārto Nvidia FQ3 sniegumu. Notes Data Center izaugsmi veicināja vadošie ASV mākoņpakalpojumu sniedzēji un plašāks patērētāju interneta uzņēmumu loks.
Viņa piebilst, ka arī datu centru pārdošanas apjomi “vertikālajām nozarēm” (tradicionālajiem uzņēmumiem) bija labi un Ķīnas pieprasījums kopumā joprojām ir neliels.
5:02 ET: IR vadītāja Simona Jankovska izskata Nvidia drošās zonas paziņojumu. Parasti Nvidia zvanos ir iekļautas finanšu direktores Koletes Kresas sagatavotas piezīmes, pēc kurām Kress un izpilddirektors Jensens Huangs uzdeva analītiķu jautājumus.
5:01 ET: Zvans sākas.
4:58 ET: Nvidia pabeidza FQ3 ar USD 13.1 miljardu skaidrā naudā/ekvivalentos un USD 10.9 miljardus. Skaidras naudas atlikums samazinājās par USD 3.89 BQ/Q, lielā mērā pateicoties atpirkšanai.
4:56 ET: Nvidia peļņas zvans jāsākas pēc dažām minūtēm. Es to nosegšu.
4:54 ET: Konkrēti, Nvidia saka, ka Ķīnas serveru GPU pārdošanas apjomi, kas tika zaudēti FQ3 sakarā ar jaunām eksporta kontrolēm, tika “lielā mērā kompensēti ar alternatīvu produktu pārdošanu Ķīnā”. Būs interesanti dzirdēt zvanā teikto par gaidāmo pieprasījumu pēc šiem produktiem turpmāk.
4:51 ET: Nvidia par Ethereum pārejas uz likmju pierādījumu iespējamo ietekmi uz spēļu GPU pieprasījumu:
"Mēs uzskatām, ka nesenā pāreja, pārbaudot Ethereum kriptovalūtas darījumus no darba pierādīšanas uz likmju pierādīšanu, ir samazinājusi GPU lietderību kriptovalūtas ieguvei. Tas, iespējams, ir veicinājis mūsu GPU pārdošanas apjoma pieaugumu noteiktos tirgos, potenciāli ietekmējot pieprasījumu pēc dažiem mūsu produktiem, jo īpaši zemās klases produktiem.
4:48 ET: Tāpat kā daži citi tehnoloģiju uzņēmumi, Nvidia palēnina savus izdevumus. Uzņēmuma darbības izdevumi, kas nav saistīti ar vispārpieņemtiem grāmatvedības principiem, 1.79. ceturksnī sasniedza USD 3 miljardus — par 30% Y/Y, bet tikai par 3% Q/Q un nedaudz zemāki par 1.82 miljardu USD.
Attiecībā uz FQ4 Nvidia norāda, ka ne-GAAP operētājsistēmā Q/Q nedaudz samazināsies līdz USD 1.78 miljardiem. GAAP opex, kas cita starpā ietver akciju kompensāciju, tiek uzskatīts par USD 2.56 miljardu salīdzinājumā ar USD 2.58 miljardu FQ3.
4:44 ET: Neraugoties uz nesenajiem norakstījumiem, Nvidia beidza FQ3 ar 4.45 miljardu dolāru krājumiem, kas ir vairāk nekā USD 3.89 miljardi FQ2 beigās un USD 2.23 miljardi gadu iepriekš. Iespējams, tiks spēlēts: lielas pirkšanas saistības pret TSMC un gaidāmas ražošanas rampas jauniem spēļu un servera GPU.
Priekšapmaksas piegādes līgumi (TSMC šeit ir lielas) Q/Q bija nemainīgs — USD 3.14 miljardi. Nvidia arī saka, ka tai bija 2.75 miljardu dolāru vērtas “ar krājumu nesaistītas pirkšanas saistības”, no kurām 1.59 miljardi USD bija saistīti ar vairāku gadu darījumiem ar mākoņpakalpojumu sniedzējiem.
4:40 ET: OEM krājumu korekciju dēļ ProViz ieņēmumi (ko noteica darbstaciju GPU pārdošanas apjomi) samazinājās par 60% Q/Q un 65% Y/Y līdz 200 miljoniem ASV dolāru, kas ir zem 363 miljonu ASV dolāru vienprātības.
Automobiļu ieņēmumi (gūstot labumu no Nvidia Drive ADAS/autonomās braukšanas platformas ražošanas rampām) pieauga par 14% Q/Q un 86% Y/Y līdz 251 miljonam ASV dolāru, pārsniedzot 229 miljonu ASV dolāru vienprātību.
OEM un citi ieņēmumi (tos ietver Jetson Edge skaitļošanas piedāvājumu un GPU, kas nav paredzēti spēlēm, un tos ietekmē arī krājumu korekcijas) samazinājās par 48% Q/Q un 69% Y/Y līdz 73 miljoniem ASV dolāru, kas ir zem 128 miljonu ASV dolāru vienprātības.
4:36 ET: Nvidia tagad ir palielinājies par 1.3% AH līdz 161.20 USD. Konkurenti AMD un Intel pieauguši par 0.6%.
4:34 ET: Iemesls, kādēļ EPS nokavēja aplēses, neskatoties uz ieņēmumu pārspīlēšanu un atpirkšanu: Nvidia bruto peļņa, kas nav GAAP, bija 56.1% — pieauga no 45.9% FQ2, bet samazinājās no 67% pirms gada un zemāka par 65% (plus vai mīnus 50). bps).
Savā Finanšu direktora komentārs , Nvidia atzīmē, ka tās GM cieta 702 miljonu ASV dolāru krājumu maksa (tas izriet no 1.32 miljarda ASV dolāru vērtas maksas FQ2). Uzņēmums ceturtajā ceturksnī virza savu GM atlēcienu līdz 66% (plus vai mīnus 50 bps).
4:27 ET: Jo īpaši Nvidia iztērēja USD 3.65 miljardus akciju atpirkšanai FQ3. Tas seko 3.34 miljardu dolāru atpirkšanai FQ2.
4:26 ET: Spēļu ieņēmumi samazinājās par 23% Q/Q un 51% Y/Y līdz USD 1.57 miljardiem. Bet tas pārsniedza 1.42 miljardu dolāru vienprātību.
4:24 ET: Visticamāk, ka investori gūs panākumus: neskatoties uz jaunajiem Ķīnas ierobežojumiem, Nvidia datu centra ieņēmumi sasniedza USD 3.83 miljardus — par 1% Q/Q un 31% Y/Y, un vairāk nekā USD 3.72 miljardi.
4:22 ET: Nvidia ceļveži FQ4 ieņēmumiem 6 miljardu dolāru apmērā plus vai mīnus 2%. Tas ir mazāks par 6.07 miljardu dolāru vienprātību.
Pēc darba stundām akcijas ir piekāpušās par 3.2%.
4:21 ET: Rezultāti iznākuši. FQ3 ieņēmumi USD 5.93 miljardu apmērā pārspēj USD 5.78 miljardus. Ne-GAAP EPS 0.58 USD apmērā nesasniedz vienprātību par 0.71 dolāru.
4:10 ET: FQ3 vienprātīgie aprēķini Nvidia produktu segmentiem:
Datu centrs — 3.72 miljardi USD (+27% G/Y)
Tā kā tuvākā laika gaidas Gaming un ProViz ir ļoti zemas (paredzams, ka abos segmentos 4. ceturksnī būs arī liels Y/Y pārdošanas apjoma kritums), Datu centra darbība (ko cieta Ķīna, bet tas gūst labumu no spēcīgas ASV mākoņdatošanas) ir ļoti uzmanības centrā. tieši tagad.
4:03 ET: Akcijas sāks samazināties par 46% kopš gada sākuma. Tomēr, neskatoties uz šodienas kritumu, tie ir palielinājušies par 47% no oktobra zemākā līmeņa 108.13 USD.
4:01 ET: Plašākas tehnoloģiju nozares un mikroshēmu tirgus apstākļos Nvidia šodien noslēdzās par 4.5% līdz 159.10 USD. Paredzams, ka FQ3 ziņojums tiks saņemts plkst. 4:20 ET.
3:57 ET: Piezīme: Nvidia iepriekš brīdināja, ka jauni eksporta ierobežojumi serveru GPU pārdošanai uz Ķīnu var ietekmēt tās FQ3 pārdošanas apjomu līdz pat 400 miljoniem USD. Starp šo un pastāvīgo spēļu GPU spiedienu neoficiālās cerības uz Nvidia rezultātiem un norādījumiem var būt zemākas par vienprātīgi aplēsēm.
3:54 ET: FactSet konsenss paredz, ka Nvidia uzrāda FQ3 ieņēmumus USD 5.78 miljardu apmērā un ne-GAAP EPS 0.71 USD.
Attiecībā uz FQ4 (pārskatā ir jāsniedz ceturkšņa pārdošanas norādījumi) vienprātība par ieņēmumiem ir USD 6.07 miljardi.
3:51 ET: Sveiki, šis ir Ēriks Džonsa. Es tiešraidē publicēšu Nvidia ieņēmumu pārskatu un piezvanīšu.