Naftas un gāzes peļņa atkal ir ļoti augsta — kā tas šķiet enerģijas patērētājiem.

Trešā ceturkšņa (3. ceturkšņa) peļņa ir atbrīvota, un naftas un gāzes uzņēmumiem šie skaitļi ir satriecoši. Otrajā ceturksnī bp nopelnīja 2 miljardus dolāru un tikai nedaudz mazāk 8.45. ceturksnī: 3 miljardus dolāru. Ja tos ekstrapolē uz gadu, skaitlis būtu 8.2 miljardi USD gadā.

Pieci superlielākie ir Exxon Mobil, Shell, Chevron, TotalEnergies un bp. Viņu gada peļņa (pamatojoties uz ekstrapolētajiem 2. un 3. ceturkšņa skaitļiem) ir vidēji USD 45.2 miljardi gadā un ir par 35% lielāka nekā bp.

Kāda ir šī augstākā līmeņa peļņa salīdzinājumā ar nesenā vēsture? No 2. gada 2003. ceturkšņa līdz 1. gada 2015. ceturksnim piecu superlielāko uzņēmumu vidējā peļņa ceturksnī bija 25 miljardi USD. Tas ir USD 100 miljardi gadā vai USD 20 miljardi gadā katram uzņēmumam (vidēji). Tā ir liela peļņa un ievērojama, jo tā bija diezgan konsekventa 12 gadu zelta periodā.

Taču vēl pārsteidzošāk ir 2022. gadā aprēķinātie 45.2 miljardi USD gadā no superlielākās vidējās vērtības, kas ir vairāk nekā divas reizes vairāk nekā USD 20 miljardi gadā no 2003. gada līdz 2015. gadam. Tomēr nevajadzētu aizmirst, ka nozare ir tikko izgājusi no ļoti vāja līmeņa. 2019-2021 gadi.

Citi uzņēmumi.

Kā redzams tabulā, super-majora naftas kompānijas peļņa šobrīd ir kāpināta tādiem ienesīgākajiem uzņēmumiem kā Apple un Microsoft. Taču vēsturiski tie ir bijuši daudz tuvāki tādiem ikdienas uzņēmumiem kā Walmart.

Lielo peļņu veido vairākas lietas. Viens no tiem ir naftas un gāzes kompānijas, kas ir samazinājušas līdzekļus, kas piešķirti urbšanas paplašināšanai jaunās jomās. Kapitāla izdevumi (CAPEX) ir samazinājušies pēc tam, kad investori saprata, ka viņu ieguldījumu atdeve ir mazāka nekā konkurējošās rūpniecības nozarēs. CAPEX tagad ir tikai aptuveni puse no tā, kas bija 2013. gadā, sacīja Bloomberg. Pandēmijas cenu kritums, kā arī nenovēršamā pasaules lejupslīde ir satraucoša.

Otrkārt, darbības efektivitāte kļuva par jaunu mērķi pēc 2016. gada. Urbšanas efektivitāte samazināja garo horizontālo urbumu izmaksas, kas ir būtiskas slānekļa naftas un gāzes jomā. Fracking cilvēki samazināja izmaksas par tādiem materiāliem kā šķidrumi un izstieptas smiltis, kā arī optimizēja sūknēšanas laiku. Inženieri analizēja savāktos datus, piemēram, blakus esošajās akās reģistrēto lūzumu spiedienu, lai labāk diagnosticētu, kur izplatās hidrauliskais lūzums un cik tas bija efektīvs.

Trešais iemesls ir augstākas naftas un gāzes cenas. Otrajā ceturksnī peļņu palielināja jēlnafta, dabasgāze un pārstrādes peļņa. Šajā ceturksnī, trešajā ceturksnī, bija augstākas gāzes cenas, kas kompensēja vājākas rafinēšanas peļņas normas, un ārkārtas gāzes mārketings.

Liels dabasgāzes cenu kāpums notika Eiropā un Āzijā — pēdējo divu gadu laikā pieaug 11-18 reizes. To izraisīja zemie krājumi, kā arī Krievija pārtrauca gāzes piegādi Eiropai.

Kopumā, ASV gāzes fjūčeri ir tuvu USD 6/MMBtu un šogad joprojām ir palielinājies par aptuveni 60%. Gāzes piegādes traucējumi no Krievijas un sankcijas, kas saistītas ar karu Ukrainā, ir izraisījušas daudz augstākas gāzes cenas pasaulē. Nesen gāze tika tirgota par USD 37/MMBtu Nīderlandes īpašumtiesību nodošanas sistēmā (TTF) Eiropā un par USD 29 Japānas Korejas marķierā (JKM) Āzijā.

Slānekļa revolūcija ir noturējusi cenas zemākas ASV. Tas noveda pie tā, ka ASV bija pašpietiekama gāzes un naftas ieguvē. SDG eksports ir strauji pieaudzis, un 2022. gadā ASV kļuva par pirmo eksportētāju pasaulē. Lielākā daļa (68%) SDG eksporta apjoms tika eksportēts uz Eiropu pirms mēneša, bet kopš tā laika ir samazinājies, lai palīdzētu samazināt gāzes piegādes traucējumus.

Spriedze starp milzīgo naftas un gāzes peļņu un pieaugošajām enerģijas izmaksām patērētājiem.

Daudzi enerģijas patērētāji redz milzīgas atšķirības starp to taupīgo enerģijas iegādi par augstākām izmaksām un milzīgo peļņu, ko gūst naftas un gāzes uzņēmumi, kas ražo šo pašu enerģiju. Tas izraisa saucienus par neparedzētās peļņas nodokli.

Apvienotajā Karalistē ir ieviests neparedzēts nodoklis, taču jaunais premjerministrs Riši Sunaks ir apsolījis to vēlreiz risināt līdz maijam.

Cilvēkam jābūt uzmanīgam. Iepriekšējais un noderīgs kritērijs šāda nodokļa uzstādīšanai bija, ka tam jābalstās uz vairāku gadu peļņas vēsturi. Tas ir tāpēc, ka saprātīgā analīzē ir jāiekļauj zemas peļņas, pat negatīvas peļņas periodi 2019.–2021.

ASV prezidents Džo Baidens to nosauca par “kara peļņas gūšanu”, ja lielākās naftas kompānijas neizmanto šo peļņu, lai palielinātu naftas ieguvi. Viņa motīvs bija pazemināt gāzes sūkņu cenas un inflāciju.

BP viņi uzstāja samaksāja 5 miljardus dolāru nodokļos visā pasaulē trešajā ceturksnī ar likmi 3%, sacīja viņu finanšu direktors.

Bet daži cilvēki jautā, vai nevar izveidot kaut kādu peļņas sadales shēmu ar trūcīgajiem ES cilvēkiem, kuriem ir atslēgta gāze no Krievijas? Vai ar cilvēkiem, kuriem ir jāiegādājas sašķidrinātā dabasgāze par augstāku cenu no superlielākajiem uzņēmumiem, kuri gūst milzīgu peļņu, ražojot to pašu gāzi un pēc tam nogādājot to ar tankkuģiem uz Eiropu.

Vai arī daļu no šīs peļņas varētu dalīt ar ukraiņiem, kuru elektrības padeves pārtraukumi trešdaļā valsts elektrostaciju skar smagi, valstij iegrimstot tumšā, aukstā ziemā. Tās ir ģimenes, kurām ir nepieciešami dīzeļģeneratori, lai cīnītos ar aukstumu, bet nav naudas, lai tos iegādātos, kamēr lielie uzņēmumi gūst peļņu, ražojot eļļu, ko izmanto šīs pašas dīzeļdegvielas ražošanai. Ņemiet vērā, ka ASV tagad eksportē rekordlielu jēlnaftas daudzumu.

Tie ir neērti jautājumi, kurus vajadzētu uzdot un kurus varētu apspriest, līdz tiek atrasti taustāmi palīdzības līdzekļi.

Spriedze starp milzīgo naftas un gāzes peļņu un alternatīviem atjaunojamiem enerģijas avotiem.

Daži patērētāji saka: "Es esmu noraizējies par globālo sasilšanu un klimata pārmaiņām, savukārt uzņēmumi, kas to izraisa, gūst pārmērīgu peļņu." Pamatā ir tas, ka naftas un gāzes dedzināšana rada aptuveni 57 % no pasaules enerģijas patēriņa, kā arī aptuveni 50 % no globālajām siltumnīcefekta gāzu (SEG) emisijām.

Klimata pārmaiņām ticīgajiem ir grūti piedot vai pat atbalstīt naftas un gāzes nozares milzīgos panākumus.

Viņu aizstāvībai viens uzņēmums, bp, ir apņēmies izmantot atjaunojamos energoresursus, kas līdz 40. gadam veido 2030% no to kopējās enerģijas ražošanas.

bp arī samaksāja 5 miljardi dolāru nodokļos visā pasaulē, tikai šī gada trešajā ceturksnī. Visa gada laikā Apvienotās Karalistes valdība ieviesīs 800 miljonus ASV dolāru 25% papildu nodoklī.

BP palielina urbšanas iekārtu skaitu slānekļa baseinos un Meksikas līcī, lai palielinātu jaudu. BP ir paziņojis, ka 60% no savas liekās naudas plūsmas atvēlēs akcionāru peļņai. Sagaidāms, ka Krievijai noteikto sankciju dēļ naftas pārstrādes peļņas normas saglabāsies augstas.

Datu tendences ir svarīgas, lai atšifrētu nākotni. Vienā ziņā izskatās, ka atjaunojamie enerģijas avoti strauji panāk fosilās enerģijas avotus. Grafiki šeit¹ uzrāda elektroenerģijas ražošanas pieaugumu salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu atkarībā no avota. Ogles ir nepastāvīgas, taču tendence samazinās. Dabasgāze ir mazāk gaistoša, bet joprojām krītas. Atjaunojamās enerģijas, piemēram, vēja un saules enerģijas, ir acīmredzami eksponenciāli pieaugušas.

Ja mēs skatāmies uz vidējo datu tendenci, ogļu vērtība tagad ir ~ 200, dabasgāze arī ~ 200, bet vēja un saules enerģija tagad ir ~ 500 teravatstundu. Vēja un saules enerģija veido 500/900 jeb 56 % no kopējās elektroenerģijas ražošanas pasaulē. Piezīme: šī ir tikai viena globālās ekonomikas nozare, enerģētikas sektors, un otrs lielais sektors, transporta sektors, būs atšķirīgs.

Norādes:

1. Neitaniels Bulards, Novembris 3, 2022, Pat piesardzīgi aprēķini liecina, ka fosilā kurināmā izmantošana drīz sasniegs maksimumu. No Bloomberg Green Sparklines.