Vecākiem investoriem akcijās ir daudz naudas. Kā pārbaudīt, vai tas nav par daudz.

Smagais piešķīrums akcijām pārkāpj tradicionālo gudrību, kas liek pāriet no portfeļiem, kuros ir daudz akciju, kad esat jaunāks, uz līdzsvarotāku akciju un obligāciju kombināciju, aizejot pensijā. Mērķis ir samazināt lāču tirgus ietekmi, veicot izņemšanu no apgrozības, kas var noplicināt ligzdas olu.

Vecāku investoru lēmums turēt tik daudz akcijās šobrīd saskaras ar pārbaudījumu. Visi galvenie tirgus indeksi pagājušajā nedēļā strauji samazinājās, Nasdaq Composite uzsākot korekciju. Dienas tirdzniecībā S&P 500 dažās dienās svārstījās vairāk nekā par 3%.

Neraugoties uz plašāku izpārdošanu un nepastāvību, maz ticams, ka zīdaiņu bumba, kas dzimuši no 1946. līdz 1964. gadam, pārdos pārāk lielu daļu savu akciju portfeļu, norāda konsultanti un citi finanšu plānotāji. Viņi saka, ka daudzus gados vecākus amerikāņus iedrošina salīdzinoši ātra atveseļošanās no lāču tirgiem 2000. gadu sākumā un 2020. gadā. Un daudzi cilvēki joprojām neredz citur, kur gudri ieguldīt.

"Daži jūtas gandrīz sajūsmā par akciju tirgus nepastāvību," sacīja Pols Oslanders, padomnieks Klīrvoterā, Fla., kurš klientiem iesaka pieturēties pie ilgtermiņa finanšu plāniem. "Bet viņi kļūst vecāki, un viņiem ir mazāk laika, lai kompensētu zaudējumus."

Daži gados vecāki amerikāņi var izmantot agresīvu pieeju investīcijām, jo ​​viņiem nauda tiek saņemta no pensijām vai algas, kas sedz lielu daļu viņu izdevumu vajadzību.

Šķiet, ka citi cilvēki met kauliņus par akcijām, lai iegūtu lielāku atdevi nekā obligācijas, lai atbalstītu dzīvesveidu, ko viņi citādi nevarētu atļauties, norāda konsultanti. Tā kā obligāciju ienesīgums ir zems, daži iegādājas akcijas, kas nodrošina augstu dividenžu ienesīgumu, lai gūtu ienākumus no pensijas, nesamazinot pamatsummu.

Viens faktors: daudzi vecāki amerikāņi ir atbildīgi par savu ieguldījumu kombināciju.

Daudzi baby boomers sāka investēt ilgi pirms mērķa datuma fondu izplatīšanas, kas satur daudzveidīgus akciju un obligāciju maisījumus, kas kļūst konservatīvāki, investoriem novecojot. Lai gan šie fondi ir pieauguši 20., 30. gadu un 40. gadu sākumā, investori, kuri ir sākuši XNUMX gadus, daudz biežāk ir investori, kas paši veic savu darbību, sacīja Kirstena Hantere Pītersone, Fidelity domu vadības direktore.

Savos mērķa fondos Fidelity iesaka ieguldītājiem, kuri plāno aiziet pensijā līdz 2025. gadam, turēt 57% no saviem ieguldījumiem akcijās. Saskaņā ar Fidelity datiem šobrīd aptuveni 40% Fidelity 401(k) investoru vecumā no 60 līdz 69 gadiem glabā 67% vai vairāk no saviem portfeļiem akcijās. No 70 gadus veciem un vecākiem investoriem gandrīz pusei akciju sadalījums ir vismaz 10 procentu punktus virs Fidelity ieteikuma.

Daži investori nezina, ka viņu portfeļi ir tikpat stipri nosvērti pret akcijām, kā tie ir.

Auslandera kungs stāsta, ka ir ticies ar potenciālajiem klientiem, "kuriem ienāk prātā doma, ka viņiem ir 60/40 portfelis, tikai atklājot, ka tas ir nobīdījies līdz 80%, jo akcijas ir tik daudz pieaugušas."

Tiem investoriem, kuri pašlaik apsver, ko darīt, tagad ir jāveic vairākas darbības.

Viljams Bernsteins, neatkarīgs finanšu konsultants Īstfordā, ASV, iesaka novērtēt, cik lielu akciju tirgus risku jūs varat atļauties uzņemties.

Piemēram, 65 gadus vecs vīrietis, kura paredzamais dzīves ilgums ir 25 gadi un kurš katru gadu tērē 2% no sava 1 miljona ASV dolāru portfeļa jeb 20,000 5 ASV dolāru, var atļauties investēt akcijās un zaudēt daudz vairāk nekā tas, kuram nepieciešams 50,000 % izņemšanas jeb XNUMX XNUMX USD gadā.

Ikvienam, kam nepieciešama lielāka izņemšana no krājumiem, vajadzētu turēt ne vairāk kā 50% akciju, iesaka Bernstein kungs.

Viens veids, kā novērtēt savu komforta līmeni ar akcijām: aprēķiniet, cik daudz naudas jums paliktu, ja ieguldītu savu vēlamo asignējumu akcijās un piedzīvotu aptuveni 50% izpārdošanu, kas var notikt vienu vai divas reizes paaudzē, sacīja Bernstein kungs. Apsveriet kādu, kura portfelis ir 1 miljons ASV dolāru un kura mērķis ir 4% jeb 40,000 60 ASV dolāru izņemšana. Ja investors nolemj ieguldīt 600,000% jeb XNUMX XNUMX USD akcijās, nākamais solis ir apsvērt, kāda būtu sajūta zaudēt pusi no šīs naudas.

Ja šis aprēķins liek jums apgrūtināt, Bernstein kungs iesaka samazināt pašu kapitāla sadalījumu. Kad esat izlēmis, cik daudz turēt akcijās, pārdodiet uzreiz, lai sasniegtu vēlamo akciju sadalījumu.

"Vienkārši iekodiet lodi," sacīja Bernsteina kungs. Tā kā S&P 500 vidējā gada atdeve pēdējo desmit gadu laikā ir vairāk nekā 10%, "nav slikts laiks peļņas gūšanai."

Oslandera kungs saka, ka pārdošanu veic 401(k) vai individuālā pensijas kontā, jo nodokļu maksāšana tiek atlikta līdz naudas izņemšanai. Ar nodokli apliekamā kontā jums būs jāmaksā kapitāla pieauguma nodoklis par peļņu.

Otrs lielais solis ir pievērst uzmanību vismaz nedaudz.

Līdzsvara atjaunošana vai periodiska uzvarētāju peļņas nosmelšana un ieņēmumu sadalīšana zaudētājos var palīdzēt jums ievērot vēlamo akciju sadalījumu. Saskaņā ar Vanguard teikto, tikai aptuveni puse no individuālajiem investoriem regulāri apgrūtina līdzsvara atjaunošanu.

Bernstein kungs teica, ka līdzsvara atjaunošana reizi divos gados ir jēga lielākajai daļai cilvēku, jo to darīt biežāk var būt apgrūtinoši. Gaidot ilgāk par gadu, portfelis var tikt pakļauts riskam pārāk tālu no mērķa piešķīrumiem.

"Izmantojiet sistemātisku pieeju un ievērojiet to," sacīja Deivids Blanšets, PGIM, ieguldījumu pārvaldības grupas, pensionēšanās pētījumu vadītājs.

Piesardzības finanšu T.sk.

Rakstīt Anne Tergesena plkst [e-pasts aizsargāts]