Saules enerģijas apvāršņā: vertikāls programmatūras dekakorns

Gads ir 2015. gads. Jūs esat klimata programmatūras uzņēmējs, kas koncentrējas uz ilgtspējīgu tehnoloģiju vertikāli, piemēram, saules enerģiju, vēju, akumulatoriem, energoefektivitāti, oglekļa atdalīšanu vai kādu citu jaunu nozari, par kuru riska kapitālists, visticamāk, iepriekš nav dzirdējis. Jūs uzvelciet drosmīgu seju, paceliet savu laukumu un dodieties pa Sand Hill Road… tikai lai atgrieztos bez neviena riska dolāra, lai finansētu savu uzņēmumu.

Ātri uz priekšu līdz 2022. gadam. Riska kapitālisti šodien ir pamoduši klimata tehnoloģiju potenciālu. Pagājušajā gadā vien klimata tehnoloģijās ieplūda vairāk nekā 87 miljardi USD. Šķēršļus, ko investori minēja pirms vairākiem gadiem — ierobežots tirgus lielums, sadrumstalota “ilgas astes” klientu bāze, pārpildīta konkurētspējīga pārdevēju ainava un labi finansēti korporatīvo vēsturisko operatoru programmatūras pētniecības un attīstības centieni, — tagad tiek izsists no sliedēm jaunā klimata programmatūras dēļ. kompānijas.

Uzņēmumā Energize mēs īpaši augstu vērtējam vertikālā klimata programmatūru. Kā savā ikgadējā vēstulē teica Lerijs Finks no BlackRock, nākamie 1,000 vienradžu būs zaļās enerģijas uzņēmumi. Mēs uzskatām, ka spert soli tālāk nākamo piecu gadu laikā vertikālā saules programmatūrā parādīsies dekakorns.

Vertikālā programmatūras rokasgrāmata

Vēsture sniedz prioritāti vertikālajiem programmatūras pionieriem, kuru uzņēmuma vērtība pārsniedz USD 10 miljardus un ikgadējos periodiskos ieņēmumus (ARR) simtiem miljonu apmērā. Veeva Systems ir vertikālās programmatūras paraugs. Veeva ir 30 miljardu dolāru un vairāk nekā XNUMX miljardu dolāru liela vertikāla programmatūra, kas vērsta uz tradicionāli miegaino dzīvības zinātņu nozari. Veeva pirmais produkts Commercial Cloud bija farmācijas nozares klientu attiecību pārvaldības sistēma. Veeva izmantoja savus dzīvības zinātņu datus un izplatīšanas spēku, lai izlaistu otru produktu Vault, lai palīdzētu farmācijas uzņēmumiem ar satura pārvaldību.

Veeva prognozē 3 miljardu dolāru gada ieņēmumus un 1 miljardu dolāru darbības naudas plūsmu līdz 2025. gadam — neticami liels apjoms vertikālam programmatūras uzņēmumam, kas metodiski izveidots 15 gadu laikā, taču joprojām tikai 25 procentu tirgus daļā, ja pašas Veeva kopējais adresējamais tirgus (TAM) ) aprēķins ir patiess.

Rokasgrāmata?

· Mērķējiet uz jaunu vai nepietiekami apkalpotu tirgu, izkonkurējiet vēsturiskos operatorus un "izplēšot un nomainot" klientu izveidoto programmatūru. Labākā vertikālā programmatūra paātrina klienta paša ieņēmumus un peļņu.

· Cementējiet produktu vadītu konkurences priekšrocību, lai izveidotu klientu izplatīšanas sviru un datu grāvi.

· Izlaidiet jaunus produktus, izmantojot šo datu grāvi, lai uzrunātu jaunus klientus, tādējādi veicinot konta paplašināšanos un turpmāku neelastīgumu.

· Visbeidzot, piedāvājot vairākus produktus, izveidojiet ieņēmumu "slāņa kūku" ar izcilu kalpošanas laika vērtības (LTV) un klientu piesaistīšanas izmaksu (CAC) dinamiku.

Veiksmīgs vertikālais programmatūras bizness ir augstas peļņas, kapitāla efektīva naudas plūsmas iekārta, kas var izmantot darbības naudas plūsmas, lai īstenotu papildu izaugsmes iespējas, piemēram, M&A, datu monetizāciju, fintech piedāvājumus un citus.

Saules un vertikālā programmatūra: seismiskā atbilstība

No 2020. gada Bessemer Venture Partners identificē 10 reizes vertikālās programmatūras tirgus kapitalizācijas pieaugumu pēdējo desmit gadu laikā līdz 653 miljardiem USD. Tradicionālās, mazāk seksīgās nozares ir lielā mērā veicinājušas šo izaugsmi — tādi uzņēmumi kā Procore, celtniecības uzņēmums un Service Titan, mājas uzturēšanas pakalpojumu sniedzējs, ir divi lieliski piemēri, un abi ir vertikāli programmatūras giganti, kuru uzņēmuma vērtība pārsniedz USD 10 miljardus.

Taču vertikālā programmatūra tikai saskrāpē savu potenciālu radīt vērtību pilnīgi jaunām, topošām nozarēm. Saules enerģija, vējš, akumulatori, elektrisko transportlīdzekļu uzlāde, ēku elektrifikācija, elektrotīkla pārvaldība, lauksaimniecība, būvniecība, oglekļa noņemšana un oglekļa tirgi ir ilgtspējīgas nozares, kas burtiski tiek veidotas no paša sākuma. Uzņēmumā Energize mēs redzam lielu potenciālu izveidot vertikālu programmatūras ieguvēju (vai uzvarētājus!) katrā no šiem mērķa tirgiem, un mēs esam īpaši labvēlīgi attiecībā uz saules enerģijas tirgus iespējamību tuvākajā laikā ražot dekakornu.

Saules enerģijas nozare demonstrē vairākus daudzsološus raksturlielumus, kas ir vertikālās programmatūras panākumu priekšteči. Bessemer Venture Partner's “Desmit mācības no vertikālās programmatūras investīciju desmitgades” sniedz lielisku pamatu apstākļiem, kādi būtu jānosaka vertikālās programmatūras uzņēmējiem, novērtējot mērķa nozares. Mēs esam identificējuši septiņus sānu vējus, kas veicina saules vertikālās programmatūras pieaugumu nākamajā desmitgadē.

Kapitāls steidzas uz saules programmatūru. Saskaņā ar mūsu datiem, saules enerģijas programmatūra vai ar programmatūru aprīkoti privātie uzņēmumi pēdējo divu gadu laikā ir piesaistījuši vairāk nekā 1 miljardu USD riska un izaugsmes kapitāla finansējuma. Tirgus konsolidācija paātrinās, un pēdējo 1.5 mēnešu laikā ir veikti gandrīz 24 miljardu dolāru saules enerģijas programmatūras M&A darījumi. Kāpēc? Saules programmatūras finansiālās iespējas ir daudz lielākas, nekā vairums to saprot.

Saules programmatūra ir 3 miljardu dolāru TAM ASV un 19 miljardu dolāru vērtībā starptautiskā mērogā līdz 2025. gadam. Paredzams, ka nākamajos trīs gados ASV saules enerģijas nozare gūs kopējos ieņēmumus no 20 līdz 30 miljardiem ASV dolāru no dzīvojamo, komerciālo un komunālo pakalpojumu mēroga saules enerģijas. ASV nodarbinās 343,000 XNUMX saules enerģijas strādnieku, un visā pasaulē vairāk nekā seši miljoni saules enerģijas darbinieku ir liels potenciālo lietotāju kopums, kas gūtu milzīgu labumu no īpašiem vertikāliem programmatūras rīkiem.

Strauji augošajās, tehnoloģiju progresīvās nozarēs programmatūras tēriņi procentos no ieņēmumiem ir vidēji no 10 līdz 15 procentiem. Mūsu pieredze liecina, ka saules enerģija neatšķiras. Mēs lēšam, ka privātie atsevišķie saules programmatūras uzņēmumi 250. gadā iegūs 2022 miljonus USD ikgadējos ieņēmumus, un lielākā daļa ieņēmumu tiks koncentrēta Ziemeļamerikā. Paātrinātās saules programmatūras ieviešanas potenciāls tuvākajā laikā ir milzīgs!

Veiciet matemātiku, un ir neizbēgami, ka pie apvāršņa atrodas saules programmatūras dekakorns. Atsevišķs saules enerģijas programmatūras uzņēmums ar piecu procentu tirgus daļu laika gaitā varētu sasniegt 1 miljardu USD ikgadējos periodiskos ieņēmumus. Konservatīvi novērtēts ar uzņēmuma vērtību, kas ir 10x reizes, atsevišķs saules enerģijas programmatūras uzņēmums, kura uzņēmuma vērtība pārsniedz USD 10 miljardus, ne tikai iespējams, bet arī iespējams. Tirgū, kas ir nobriedis ar konkurētspējīgām programmatūras firmām, jautājums nav par to, vai, nevis kad, bet kurš!