Āzijas bagātākais cilvēks trešdien piedzīvoja savu bagātību, kad slavens ASV īso vērtspapīru tirgotājs apsūdzēja viņu par "lielākās viltības izvilkšanu uzņēmuma vēsturē".
Otrdien publicētajā ziņojumā Hindenburg Research norāda, ka Adani grupa un tās dibinātājs Gautams Adani, viens no bagātākajiem cilvēkiem pasaulē, ir iesaistījušies "nekaunīgā akciju manipulācijā un grāmatvedības krāpšanas shēmā gadu desmitu laikā".
Adani ir Indijas konglomerāta priekšsēdētājs.
Hindenburg Research ir korporatīvo pārkāpumu vēsture, veiksmīgi prognozējot vairāku uzņēmumu, tostarp Nikola, Riot Blockchain un China Metal Resources Utilization, bojāeju vai atklājot trūkumus.
Tā otrdien paziņoja, ka ir pabeigusi divus gadus ilgušo izmeklēšanu par Adani Group, kas ietvēra sarunas ar desmitiem iekšējās personas, tostarp bijušajiem augstākajiem vadītājiem, kā arī tūkstošiem dokumentu pārskatīšanu un "uzmanības apmeklējumu" veikšanu vairākās valstīs.
"Nedrošs finansiālais stāvoklis"
Adani Group agresīvie paplašināšanās centieni to ir pierādījuši krāt milzīgus parādus.
Par uzņēmuma finansiālajām problēmām tiek ziņots plaši, taču Hindenburgs brīdināja, ka uzņēmuma "uzpūsto akciju" izmantošana kā aizdevuma nodrošinājums "nolika visu grupu uz nestabiliem finansiāliem pamatiem".
Tomēr problēmas ar Adani Group finansēm bija daudz dziļākas nekā tās akciju pārcenojums, sacīja Hindenburgs.
Veicot plašu izmeklēšanu, Hindenburgs paziņoja, ka ir atklājis "milzīgu ārzonas čaulas vienību labirintu", ko pārvalda Adani vecākais brālis Vinods.
Ziņojumā teikts, ka trīsdesmit astoņi no šiem čaulas uzņēmumiem atradās Maurīcijā, bet citi tika atklāti Kiprā, AAE, Singapūrā un Karību jūras reģionā.
"Šķiet, ka apvalki pilda vairākas funkcijas, tostarp akciju novietošanu/manipulāciju ar akcijām un naudas atmazgāšanu, izmantojot Adani privātos uzņēmumus biržas sarakstā iekļauto uzņēmumu bilancēs, lai saglabātu finansiālās veselības un maksātspējas izskatu," teikts Hindenburgas ziņojumā. "Šķiet, ka šis ārzonas čaulas tīkls tiek izmantots arī peļņas manipulācijām."
Viens ārzonu fonds bija piešķīris aptuveni 3 miljardus USD gandrīz tikai Adani grupas uzņēmumu akcijām, teikts arī Hindenburgas ziņojumā.
Kā ziņots, kāds bijušais fonda tirgotājs sacīja, ka ir acīmredzams, ka Adanis kontrolē šīs akcijas, taču fonds bija "tīši strukturēts, lai slēptu to galīgos faktiskos īpašumtiesības".
Indijā publiskajā sarakstā iekļauto uzņēmumu akcijas, kas pieder personām, kuras ir iesaistītas uzņēmuma dibināšanā vai kontrolē, ir jāatklāj saskaņā ar likumu.
Noteikumi arī nosaka, ka biržā kotētajiem uzņēmumiem vismaz 25% akciju pieder “ne-popularizētājiem”, lai mazinātu manipulācijas un iekšējās informācijas izmantošanu.
"Četri no Adani biržā kotētajiem uzņēmumiem atrodas uz izslēgšanas sliekšņa sliekšņa augstu veicinātāju īpašumtiesību dēļ," teikts ziņojumā.
"Mūsu pētījumi liecina, ka ārzonu čaulas un fondi, kas saistīti ar Adani Group, ietver daudzus no lielākajiem Adani akciju "publiskajiem" (ti, kas nav reklamētājs) turētāji, un šī problēma izraisītu Adani uzņēmumu izņemšanu no saraksta, ja Indijas vērtspapīru regulators. noteikumi tiek piemēroti."
Hindenburgas pētnieki ne tikai izmantoja ārzonu čaulas uzņēmumus akciju turēšanai, bet arī sīki izklāstīja, kā ģimene tos izmantoja, lai nosūtītu naudu saviem publiski tirgotajiem uzņēmumiem.
“Šķiet, ka līdzekļi tiek izmantoti, lai izstrādātu Adani grāmatvedību (vai nu palielinātu tā uzrādīto peļņu vai naudas plūsmas), mazinātu tā kapitāla atlikumus, lai biržas sarakstā iekļautās vienības izskatītos kredītspējīgākas, vai vienkārši pārvietoti atpakaļ uz citām Adani impērijas daļām. kur vajadzīgs kapitāls,” viņi teica.
Viņi atzīmēja, ka Adani personīgo bagātību pēdējo trīs gadu laikā ir veicinājusi Adani Group akciju cenas kāpums, un tās septiņi galvenie uzņēmumi šajā laika posmā piedzīvoja vidējo cenu pieaugumu par 819%.
Tomēr viņi iebilda, ka šīs paaugstinātās cenas un līdz ar to Adani tīro vērtību nevar noturēt.
"Pat ja jūs ignorējat mūsu izmeklēšanas secinājumus un vērtējat Adani Group finanšu rādītājus pēc nominālvērtības, tās septiņiem galvenajiem biržā kotētajiem uzņēmumiem ir 85% lejupslīde tikai fundamentāli augsto vērtējumu dēļ," teikts otrdienas ziņojumā.
"Nepamatoti apgalvojumi"
Adani grupas pārstāvji neatbildēja Fortūna's lūgums komentēt Hindenburgas izmeklēšanu.
Tomēr organizācija trešdien publiski noraidīja apgalvojumus, apgalvojot, ka tie tika izteikti, mēģinot sabotēt Adani Enterprises gaidāmā turpmākā publiskā piedāvājuma (FPO) panākumus, kas, domājams, tiks nodots tiešsaistē piektdien, 27. janvārī. .
Pagājušajā gadā Adani Group paziņoja, ka iepludinās tirgū vairāk Adani Enterprises akciju, kas ir viena no tās publiskajām nodaļām pēc tam, kad tā akciju cena trīs gadu laikā pieauga par vairāk nekā 3,300%..
Kopš debijas akciju tirgū deviņdesmitajos gados Adani Enterprises akciju vērtība ir pieaugusi par vairāk nekā 1990 50,000%.
Trešdien tā bija ziņots ka uzņēmuma 2.45 miljardu dolāru sekundāro akciju piedāvājumu — Indijas visu laiku lielāko FPO — pārrakstīja enkura investori.
Sākotnējie piedāvājumi ietvēra piedāvājumus no Abū Dabī Investīciju iestādes, Citigroup, un Morgan Stanley, saskaņā ar Reuters.
"Ziņojums ir ļaunprātīga selektīvas dezinformācijas un novecojušu, nepamatotu un diskreditētu apgalvojumu kombinācija, ko ir pārbaudījušas un noraidījušas Indijas augstākās tiesas," trešdien paziņojumā sacīja uzņēmuma finanšu direktors Jugeshinder Singh.
"Grupa vienmēr ir ievērojusi visus likumus neatkarīgi no jurisdikcijas un uztur visaugstākos korporatīvās pārvaldības standartus," viņš uzstāja.
"Mūsu informētos un zinošos investorus neietekmē vienpusīgi, motivēti un nepamatoti ziņojumi ar viņu interesēm."
Neskatoties uz Singa apgalvojumu, ka "investoru kopiena vienmēr ir ticējusi Adani grupai", Hindenburga ziņojums trešdien izraisīja masveida korporācijas biržas sarakstā iekļauto uzņēmumu izpārdošanu.
Saskaņā ar Financial TimesSākot nosasniedzot 10.8 miljardus ASV dolāru par uzņēmumu apvienotajiem tirgus ierobežojumiem.
Uzņēmuma akciju atkāpšanās arī plašāk ietekmēja Indijas uzņēmumus, radot viļņošanās efektu, kas izraisīja Indijas akciju lejupslīdi kopumā.
Ko dara Adani Group?
Adani Group galvenā mītne atrodas Ahmedabadā, un tā ir Indijas korporācija, kurā ietilpst septiņi publiski tirgoti uzņēmumi.
Tai ir intereses enerģētikā, infrastruktūrā, lauksaimniecībā un transportā.
Uzņēmums, kuru 1988. gadā dibināja Gautam Adani, nodarbina vairāk nekā 23,000 XNUMX cilvēku.
Kas ir Gautam Adani?
Trešdien viņa uzņēmuma akcijām krītot, Adani personīgi zaudēja gandrīz 1 miljardu dolāru jeb 0.8% no savas bagātības, liecina uzņēmuma dati. Bloomberg miljardieru indekss, kas ierindo Adani kā ceturto bagātāko cilvēku pasaulē.
Forbes"s saraksts pasaules bagātāko cilvēku vidū, kas izmanto nedaudz atšķirīgu metodiku, Adani ierindo trešajā vietā — augstāk Amazone dibinātājs Džefs Bezoss.
Pagājušajā gadā, Adani īsi turējās Pasaules otrā bagātākā cilvēka tituls, jo viņa bagātība turpināja kāpt, kamēr ASV tehnoloģiju akcijas grimst, iekoda Bezosa un citu miljardieru bagātībā, kuru bagātība bija saistīta ar Big Tech panākumiem.
Bloomberg toreiz ziņoja, ka Adani bagātība 2022. gadā pieaugusi vairāk nekā jebkura cita.
Neatkarīgi no viņa pozīcijas starp pieciem bagātākajiem cilvēkiem uz zemes, paštaisītais magnāts, kurš sava uzņēmuma darbību raksturo kā “nācijas veidošanu”, noteikti ir bagātākais cilvēks Āzijā, kura tīrā vērtība ir aptuveni 119 miljardi USD.
Tomēr Adani fenomenālais bagātības un varas pieaugums nav bijis bez strīdiem.
Agrāk Adani ciešās attiecības ar Indijas premjerministru Narendru Modi ir izraisījušas apgalvojumus, ka viņa panākumi ir radušies no "nekaunīgs kronisms. "
60 gadus vecais magnāts kontrolē Indijas lielāko ostu Mundras ostu un 74. gadā iegādājās 2020% Mumbajas starptautiskās lidostas akciju, liecina informācija. Forbes padarot viņu par Indijas lielāko lidostu operatoru.
Pēc tam viņam pieder arī daļas citās lidostās visā valstī aptverot visas sešas lidostas kurus Indijas valdība apstiprināja privatizācijai 2018. gadā pēc tam, kad amatpersonas atviegloja noteikumus par to, kuriem uzņēmumiem ir atļauts tos vadīt.
Kopš 2020. gada viņa personīgā bagātība ir pieaugusi par vairāk nekā 1,200%, dati no Forbes šovi.
Šis stāsts sākotnēji tika rādīts vietnē Fortune.com
Vairāk no Fortune:
Olimpiskā leģenda Useins Bolts krāpniecības dēļ zaudēja 12 miljonus dolāru ietaupījumus. Viņa kontā palikuši tikai 12,000 XNUMX USD
Meganas Mārklas patiesais grēks, ko britu sabiedrība nevar piedot, un amerikāņi to nevar saprast
"Tas vienkārši nedarbojas." Pasaulē labākais restorāns tiek slēgts, jo tā īpašnieks moderno izsmalcināto ēdināšanas modeli sauc par “neilgtspējīgu”
Bobs Igers tikko pielika kāju un lika Disney darbiniekiem atgriezties birojā
Avots: https://finance.yahoo.com/news/one-wall-street-most-feared-161634979.html