Atzinums: 22 miljardu dolāru I-obligāciju pārdošanas apjomi nevar būt nepareizi. Kāpēc jūs varētu vēlēties tos iegādāties pat tad, ja to likme drīz tiks atiestatīta

Pašreizējā 9.62% likme ir pieejama iegādei līdz 28. oktobrim, saskaņā ar TreasuryDirect.gov, vienīgā vieta, kur var iegādāties ASV krājobligācijas. Tas nozīmētu, ka jūs saņemtu 8% gadā par viena gada bloķēšanu, kas nepieciešama I-obligācijām. 

Privātpersonas kalendārajā gadā var iegādāties I-obligācijas līdz pat USD 10,000 2022 vērtībā. Ņemot vērā, ka pārdošanas apjomi XNUMX. gadā ir bijuši milzīgi, vairāk nekā 22 miljardi ASV dolāru 2022. gadā līdz 30. septembrim, saskaņā ar Valsts kases datiem, iespējams, ir daudz cilvēku, kuri jau ir sasnieguši šo gada ierobežojumu, un viņiem būs jāgaida līdz janvārim, lai iegādātos vairāk.

Tiem, kas iegādājas jaunus vērtspapīrus, sākot no novembra, viņi saņems 6.48% likmi, pēc tam tā tiks pielāgota maija likmei neatkarīgi no tā, kāda tā ir paziņošanas brīdī. 

Ņemot vērā to, ka PCI rāda, ka inflācija joprojām ir spēcīga, bet tai ir nedaudz zemāka tendence, jūs varat sagaidīt, ka I-obligācijas sekos šim piemēram. Tas nozīmē, ka arī tad tie joprojām būs labākais piedāvājums augsta ienesīguma fiksētā ienākuma opcijām. Bet tas ir atkarīgs no tā, kas notiek ar Federālo rezervju sistēmas paaugstināšanu procentu likmēm un īstermiņa valsts kasēm
TMUBMUSD10Y,
3.944%
un CD kopā ar tiem. 

"Tā kā I-obligāciju likmes mainās ik pēc sešiem mēnešiem, pamatojoties uz inflāciju, jūs nevarat salīdzināt ābolus ar āboliem ar CD vai Valsts kases vairāku gadu periodā. Ja inflācija saglabāsies paaugstināta, CD un Valsts kases likmes pieaugs un var kļūt salīdzināmas ar I-obligāciju likmēm,” saka Kens Tumins, uzņēmuma dibinātājs. DepositAccounts.com.

Vai darījums uzlabosies ar fiksētu likmi? 

I-obligācijas sastāv no divām daļām: fiksētas likmes, kas paliek kopā ar obligāciju izpirkšanas laikā, un inflācijas koriģētas mainīgās likmes, kas tiek atiestatīta katru maiju un novembri. Kopš 0. gada fiksētā likme ir 2020%, taču daži saskata iespēju, ka Valsts kase to varētu paaugstināt novembrī. Tas nozīmē, ka jauniem pirkumiem jūs saņemsiet 6.48% likmi plus papildu vienoto likmi, padarot to vēl labāku. 

“Piecu gadu TIPS, kas ir salīdzināms ieguldījums, ir reālā ienesīgums, kas dienas beigās būs tuvu 2%. Nav jēgas I-obligācijai palikt nulles līmenī, kad TIPS ir augstāki,” saka Deivs Enna, uzņēmuma dibinātājs. TipsWatch.com, vietne, kas izseko pret inflāciju aizsargātus vērtspapīrus. 

Enna uzskata, ka I-obligāciju fiksētajai likmei vajadzētu būt no 0.3% līdz 0.5%, taču Valsts kase nav skaidra par to, kā tā aprēķina šo likmi, tāpēc nav skaidrs, vai un kad tas notiks. 

"Ja Valsts kase pieņem lēmumu, pamatojoties uz I-obligāciju pieprasījumu, kas ir rekordliels, tā var nolemt atstāt to uz nulli," saka Tumins. 

Kad vajadzētu pārdot? 

Lai gan I-obligāciju pieprasījums ir strauji pieaudzis, Valsts kases dati liecina, ka izpirkšanas apjoms ir saglabājies nemainīgs. Jaunpienācēji, kuri iepirkās, kad likmes pirmo reizi pieauga līdz 7.12% gadā 2021. gada novembrī, tikai nāks klajā pirmā I-bond off rampa, taču viņiem vajadzētu apsvērt iespēju pagaidīt nedaudz ilgāk. Ja jūs pārdodat pirms pieciem gadiem, jūs zaudējat pēdējo trīs mēnešu procentu likmi, kas būtu augstāka par 9.62%, un šobrīd tai nav līdzvērtīga. 

Enna saka, ka lielākā daļa cilvēku pērk un ilgstoši tur I-obligācijas, izmantojot tās kā paredzēts, lai aizsargātu pret inflāciju. Daži pat tos izmanto kā dāvanu stratēģiju. Jūs varat iegādāties I-obligācijas citiem, ja vien jums ir viņu sociālās apdrošināšanas numurs. Lai tos piegādātu, viņiem ir nepieciešams savs konts, un viņi nevar sasniegt 10,000 XNUMX USD ierobežojumu. Bet jūs varat aizkavēt piegādi, un visu laiku I-obligācija pelna procentus pēc pašreizējās likmes. Federālie ienākuma nodokļi tiek atlikti līdz dzēšanai. 

Senioriem, kuri jūtas nomākti inflācijas dēļ un kuriem ir jāaizsargā savs kapitāls, pagaidām daļu no ligzdas olas turot I-obligācijās, kā arī sociālā nodrošinājuma dzīves dārdzības korekcijas palielināšana, varētu noderēt. 

"Lai gan indekss, ko izmanto I-obligāciju likmes un sociālās apdrošināšanas COLA noteikšanai, ir nedaudz atšķirīgs — CPI-U un CPI-W — rezultāti ir gandrīz vienādi," saka Devins Kerols, sertificēts finanšu plānotājs, kas atrodas Teksarkana, Teksasa, kas vada vietni SocialSecurityIntelligence.com.

Viņš saka, ka seniori var gūt labumu no I-obligācijām sava portfeļa fiksētā ienākuma daļai, taču viņiem ir jāapzinās, ka viņiem ir nepieciešama nedaudz lielāka piesardzība nekā tipiskā obligāciju fondu izmantošanas pieeja “iestati to un aizmirsti”. "Ja inflācija samazināsies, būs svarīgi nodrošināt, lai likme joprojām būtu konkurētspējīga salīdzinājumā ar citiem fiksētiem ienākumiem," viņš saka.

Ja vēlaties pārdot galu galā, Enna iesaka nogaidīt trīs mēnešus pēc nākamās likmes atiestatīšanas, kas pazeminās I-obligācijas zem līdzīgiem ieguldījumiem, piemēram, īstermiņa valsts parādzīmēm vai kompaktdiskiem. Tādā veidā jūs iegūsit vislabāko no augstajām likmēm. 

Vairāk no MarketWatch

Sociālās apdrošināšanas COLA 2023 pabalsti pieaug par 8.7% — lūk, ko tas nozīmē saņēmējiem

Jūsu portfelim ir nepieciešama dažādošana. Šis ir labākais veids, kā to darīt šajos nestabilajos laikos

Ja jūs iegādājāties vērtspapīrus par to sulīgo 9.6% ienesīgumu, drīzumā tiks uzsākta I-obligāciju izslēgšanas programma.