6.8. gada pirmajos trīs ceturkšņos amerikāņu mājsaimniecības zaudēja apmēram 2022 triljonus dolāru, jo akciju tirgus
SPX,
-0.73%
DJIA,
-0.90%
COMP,
-0.70%
ASV Federālo rezervju sistēma piektdien ziņoja valdības ceturkšņa izdevumā finanšu konti.
Nominālā neto vērtība samazinājās par 4.6% līdz 143.3 triljoniem ASV dolāru, jo aktīvu tirgus vērtība samazinājās par 6 triljoniem ASV dolāru un saistības pieauga par aptuveni 900 miljardiem ASV dolāru. Mājsaimniecību bilances palielināja mājas kapitāla pieaugums par 10%, kas ir lielākais bagātības avots lielākajai daļai amerikāņu ģimeņu.
Taču reālās bagātības zaudējumi no janvāra līdz septembrim bija aptuveni divreiz lielāki — 13.5 triljoni USD pašreizējos dolāros —, ņemot vērā šogad piedzīvoto straujo inflāciju. Inflācija samazina gan parādu, gan saistību vērtību pirktspējas ziņā.
Reālās bagātības kritums par 8.6% trīs ceturkšņu laikā ir otrs straujākais kritums reģistrētajā laikā (datu rinda sākas 1959. gadā). Vienīgais lielākais kritums bija pēc 2008.–09. gada finanšu krīzes. (Ja mūsu rīcībā būtu dati, bagātība, kas tika zaudēta 1930. gadu Lielās depresijas laikā, varētu saglabāt rekordu.)
Bilances veselas — pagaidām
Pat pēc inflācijas korekcijas mājsaimniecību reālā bagātība bija par aptuveni 10% lielāka nekā 2019. gada beigās, tieši pirms Covid-19 pandēmijas.
Mājsaimniecību bilances kopumā saglabājās lieliskā stāvoklī, neskatoties uz zaudējumiem Volstrītā un pirktspējas samazināšanos. Bagātības daļa no iedzīvotāju gada rīcībā esošajiem (pēc nodokļu nomaksas) ienākumiem nedaudz noslīdēja līdz 769%, kas nav tālu no rekorda 825% gada pirmajā ceturksnī.
18.8 triljonu dolāru apmērā saistības bija tikai 103% no gada rīcībā esošajiem ienākumiem, kas ir daudz zemāks par 136% maksimumu, kāds tika novērots 2008. gadā, tieši brīdī, kad plīsa šis mājokļu burbulis. Reālā izteiksmē saistības šodien ir mazākas nekā toreiz, neskatoties uz daudz lielāku ekonomiku.
Īpaši māju īpašnieki bija labā finansiālā stāvoklī septembra beigās, un viņu māju pašu kapitāls pieauga līdz gandrīz rekordlielam 70.5% no tirgus vērtības no rekordzemā 46% 2012. gadā. Taču, ja mājokļu cenas turpinās kristies, ir paveikuši pēdējos mēnešos, māju īpašnieki, kuriem nav lielas ietekmes uz akciju tirgu, sāks justies nabadzīgāki. Tas, kas notiks ar mājokļu cenām, pieaugot hipotēku likmēm, ir galvenais nezināmais, ar ko saskaras gan politikas veidotāji, gan māju īpašnieki.
Uzņemoties vairāk parādu
Brīdinājuma zīmes arī mirgo, jo mājsaimniecību parāds ir pamodies, piemēram, Rips Van Vinkls, pēc 10 gadu miega. Pēc desmit gadu ilgas bez inflācijas koriģētā parāda pieauguma, mājsaimniecību reālais parāds 4.3. ceturksnī pieauga par 2007% gadā, kas ir straujākais pieaugums kopš XNUMX. gada.
Patērētāji uzņemas parādus vai iegremdējas savos uzkrājumos, lai saglabātu savu dzīves līmeni. Ar vienu šajā Fed ziņojumā uzsvērto pasākumu personīgo uzkrājumu likme ir samazinājusies līdz 3.7% no rīcībā esošā ienākuma pēc vidēji vairāk nekā 10% pēdējo 10 gadu laikā.
Tomēr kopumā mājsaimniecībām joprojām ir daudz skaidras naudas. Banku konti un naudas tirgus fondi joprojām ir uzpūsti ar salīdzinoši likvīdiem noguldījumiem vairāk nekā 18 triljonu dolāru apmērā. Tas ir gandrīz pietiekami, lai nomaksātu katru mājsaimniecību parāda centu.
Bet, protams, cilvēki, kuriem pieder parāds, un cilvēki, kuriem bankā ir miljoni, nav viens un tas pats.
Fed nākamnedēļ ziņos par papildu informāciju par finanšu kontiem, tostarp par aktīvu un saistību sadalījumu pēc dažādām grupām, piemēram, vecuma, rases, izglītības līmeņa, ienākumiem un bagātības. Bet pat Fed ekonomisti ir radījuši šaubas par šo sadalījuma tabulu precizitāti, jo pandēmija visu izjauca.
Sekojiet naudai, ja varat
Viens no lielākajiem nezināmajiem mūsdienu ekonomikā ir tas, cik lieli uzkrājumi tipiskām ģimenēm ir jāatgriežas, ja laiks kļūst grūtāks. Saskaņā ar vienu pieņēmumu kopumu tipiskajai ģimenei bagātības reitinga apakšējā pusē ir aptuveni USD 10,000 XNUMX gatavie naudas ekvivalenti. Man tas neiztur smakas pārbaudi, ņemot vērā to, cik daudz cilvēku dzīvo no algas līdz algai. Bet kas zina?
Mēs, iespējams, nezināsim, kam īsti pieder visa šī nauda, līdz nākamgad tiks publicēti stingrāki dati no Fed patērētāju finanšu apsekojuma, kas tiek veikts reizi trijos gados.
Es ceru, ka ģimenes patiešām ir pietiekami izturīgas, lai saglabātu savu dzīves līmeni, pat ja Fed turpina pūles, lai palēninātu tēriņus, lai atgrieztu inflāciju. Ja parastās ģimenes pārāk savelkas jostas, ir neizbēgama lejupslīde, kas nogalina darbu un bagātību.
Rekss Nutings ir MarketWatch žurnālists, kurš par ekonomiku raksta vairāk nekā 25 gadus.
Vairāk par bagātību un inflāciju
Lielākas algas ir labas ziņas Amerikas strādājošajām ģimenēm. Kāpēc tas satrauc Fed?
Amerikāņi jūtas nabadzīgāki pamatota iemesla dēļ: mājsaimniecību bagātību sagrāva inflācija un augošās procentu likmes
Kāpēc amerikāņi ir tik īgni par ekonomiku? Viņi nekad nav zaudējuši tik daudz pirktspējas viena gada laikā, jo stimuli izsīkst un inflācija vārās.
Viedoklis: Atzinums: mājsaimniecību bagātība sarūk par 13.5 triljoniem USD, kas ir otrs sliktākais kritums vēsturē
6.8. gada pirmajos trīs ceturkšņos amerikāņu mājsaimniecības zaudēja apmēram 2022 triljonus dolāru, jo akciju tirgus
-0.73%
-0.90%
-0.70%
SPX,
DJIA,
COMP,
ASV Federālo rezervju sistēma piektdien ziņoja valdības ceturkšņa izdevumā finanšu konti.
Nominālā neto vērtība samazinājās par 4.6% līdz 143.3 triljoniem ASV dolāru, jo aktīvu tirgus vērtība samazinājās par 6 triljoniem ASV dolāru un saistības pieauga par aptuveni 900 miljardiem ASV dolāru. Mājsaimniecību bilances palielināja mājas kapitāla pieaugums par 10%, kas ir lielākais bagātības avots lielākajai daļai amerikāņu ģimeņu.
Taču reālās bagātības zaudējumi no janvāra līdz septembrim bija aptuveni divreiz lielāki — 13.5 triljoni USD pašreizējos dolāros —, ņemot vērā šogad piedzīvoto straujo inflāciju. Inflācija samazina gan parādu, gan saistību vērtību pirktspējas ziņā.
Reālās bagātības kritums par 8.6% trīs ceturkšņu laikā ir otrs straujākais kritums reģistrētajā laikā (datu rinda sākas 1959. gadā). Vienīgais lielākais kritums bija pēc 2008.–09. gada finanšu krīzes. (Ja mūsu rīcībā būtu dati, bagātība, kas tika zaudēta 1930. gadu Lielās depresijas laikā, varētu saglabāt rekordu.)
Bilances veselas — pagaidām
Pat pēc inflācijas korekcijas mājsaimniecību reālā bagātība bija par aptuveni 10% lielāka nekā 2019. gada beigās, tieši pirms Covid-19 pandēmijas.
Mājsaimniecību bilances kopumā saglabājās lieliskā stāvoklī, neskatoties uz zaudējumiem Volstrītā un pirktspējas samazināšanos. Bagātības daļa no iedzīvotāju gada rīcībā esošajiem (pēc nodokļu nomaksas) ienākumiem nedaudz noslīdēja līdz 769%, kas nav tālu no rekorda 825% gada pirmajā ceturksnī.
18.8 triljonu dolāru apmērā saistības bija tikai 103% no gada rīcībā esošajiem ienākumiem, kas ir daudz zemāks par 136% maksimumu, kāds tika novērots 2008. gadā, tieši brīdī, kad plīsa šis mājokļu burbulis. Reālā izteiksmē saistības šodien ir mazākas nekā toreiz, neskatoties uz daudz lielāku ekonomiku.
Īpaši māju īpašnieki bija labā finansiālā stāvoklī septembra beigās, un viņu māju pašu kapitāls pieauga līdz gandrīz rekordlielam 70.5% no tirgus vērtības no rekordzemā 46% 2012. gadā. Taču, ja mājokļu cenas turpinās kristies, ir paveikuši pēdējos mēnešos, māju īpašnieki, kuriem nav lielas ietekmes uz akciju tirgu, sāks justies nabadzīgāki. Tas, kas notiks ar mājokļu cenām, pieaugot hipotēku likmēm, ir galvenais nezināmais, ar ko saskaras gan politikas veidotāji, gan māju īpašnieki.
Uzņemoties vairāk parādu
Brīdinājuma zīmes arī mirgo, jo mājsaimniecību parāds ir pamodies, piemēram, Rips Van Vinkls, pēc 10 gadu miega. Pēc desmit gadu ilgas bez inflācijas koriģētā parāda pieauguma, mājsaimniecību reālais parāds 4.3. ceturksnī pieauga par 2007% gadā, kas ir straujākais pieaugums kopš XNUMX. gada.
Patērētāji uzņemas parādus vai iegremdējas savos uzkrājumos, lai saglabātu savu dzīves līmeni. Ar vienu šajā Fed ziņojumā uzsvērto pasākumu personīgo uzkrājumu likme ir samazinājusies līdz 3.7% no rīcībā esošā ienākuma pēc vidēji vairāk nekā 10% pēdējo 10 gadu laikā.
Tomēr kopumā mājsaimniecībām joprojām ir daudz skaidras naudas. Banku konti un naudas tirgus fondi joprojām ir uzpūsti ar salīdzinoši likvīdiem noguldījumiem vairāk nekā 18 triljonu dolāru apmērā. Tas ir gandrīz pietiekami, lai nomaksātu katru mājsaimniecību parāda centu.
Bet, protams, cilvēki, kuriem pieder parāds, un cilvēki, kuriem bankā ir miljoni, nav viens un tas pats.
Fed nākamnedēļ ziņos par papildu informāciju par finanšu kontiem, tostarp par aktīvu un saistību sadalījumu pēc dažādām grupām, piemēram, vecuma, rases, izglītības līmeņa, ienākumiem un bagātības. Bet pat Fed ekonomisti ir radījuši šaubas par šo sadalījuma tabulu precizitāti, jo pandēmija visu izjauca.
Sekojiet naudai, ja varat
Viens no lielākajiem nezināmajiem mūsdienu ekonomikā ir tas, cik lieli uzkrājumi tipiskām ģimenēm ir jāatgriežas, ja laiks kļūst grūtāks. Saskaņā ar vienu pieņēmumu kopumu tipiskajai ģimenei bagātības reitinga apakšējā pusē ir aptuveni USD 10,000 XNUMX gatavie naudas ekvivalenti. Man tas neiztur smakas pārbaudi, ņemot vērā to, cik daudz cilvēku dzīvo no algas līdz algai. Bet kas zina?
Mēs, iespējams, nezināsim, kam īsti pieder visa šī nauda, līdz nākamgad tiks publicēti stingrāki dati no Fed patērētāju finanšu apsekojuma, kas tiek veikts reizi trijos gados.
Es ceru, ka ģimenes patiešām ir pietiekami izturīgas, lai saglabātu savu dzīves līmeni, pat ja Fed turpina pūles, lai palēninātu tēriņus, lai atgrieztu inflāciju. Ja parastās ģimenes pārāk savelkas jostas, ir neizbēgama lejupslīde, kas nogalina darbu un bagātību.
Rekss Nutings ir MarketWatch žurnālists, kurš par ekonomiku raksta vairāk nekā 25 gadus.
Vairāk par bagātību un inflāciju
Lielākas algas ir labas ziņas Amerikas strādājošajām ģimenēm. Kāpēc tas satrauc Fed?
Amerikāņi jūtas nabadzīgāki pamatota iemesla dēļ: mājsaimniecību bagātību sagrāva inflācija un augošās procentu likmes
Kāpēc amerikāņi ir tik īgni par ekonomiku? Viņi nekad nav zaudējuši tik daudz pirktspējas viena gada laikā, jo stimuli izsīkst un inflācija vārās.
Source: https://www.marketwatch.com/story/household-wealth-down-by-13-5-trillion-in-2022-second-worst-destruction-on-record-11670623787?siteid=yhoof2&yptr=yahoo