Kad kāds pensionēts Boston Pops klarnetists pagājušajā mēnesī Bostonas Universitātes medicīnas skolai atdeva 100 miljonus dolāru, visi koncentrējās uz viņa neparasto aizmuguri.
Edvards Avedisians beidza savu karjeru kā izcils mūziķis, taču viņš bija armēņu imigrantu dēls, kuri strādāja Pawtucket dzirnavās Rodailendā. Viņš un viņa četri brāļi un māsas bija izauguši nabadzīgi, bet tuvi, un viņa vecāki bija iemācījuši viņiem kalpot citiem. Viens kļuva par farmaceitu, otrs par medmāsu, un, lai gan pats Avedisians pelnīja iztiku kā klarnetists, viņš kompensēja šādu pašaizliedzību, atdodot lielāko daļu savas bagātības Bostonas universitātei, skolai, kuru reiz vadīja draugs, kurš bija pieaudzis. dažas durvis zemāk Pawtucket.
Avedisiana stāsts ir lieliska lasāmviela, taču, būdams profesionāls naudas menedžeris, es pamanīju, ka gandrīz neviens nekoncentrējās uz to, kas mani visvairāk interesēja: kā, pie velna, pensionēts klarnetists, kuram nebija oficiālu ieguldījumu apmācības, savāca gandrīz 200 miljonus USD no mūziķa algas?
Tāpēc es viņu piezvanīju. Lai gan Avedisian ir atdevis gandrīz visu savu bagātību, viņš ar prieku dalījās ar mani, kā viņam tas izdevās.
Avedisians ar mani runāja pa tālruni no savām mājām Bostonas priekšpilsētā — ērtā divstāvu ķieģeļu koloniālā ēkā, kas pat ne tuvu nav savrupmāja. (Es to meklēju Google Maps.) Viņš ir atklāts un nepietiekami novērtēts, īsts jaunanglietis.
Tagad 85 gadu vecums un slikta veselība Avedisian vairs neiegulda. Tomēr, neskatoties uz šī gada tirgus nepastāvību, viņš teica, ka ir vairāk nekā jebkad agrāk, un viņš apskauda tos, kas tikko sāk investēt.
"Tas ir brīnišķīgs laiks, lai sāktu," viņš teica. “Paskatieties, ko mēs darām ar enerģiju, klimatu un visu. Mantas vienkārši uzsprāgs. Oho! Tas ir pasakains.”
Divreiz runājot ar viņu, es secināju, ka mēs visi varam mācīties no šī cilvēka. Daži no tiem ir acīmredzami un labi zināmi. Citi, tostarp viņa slepenā turbokompresora lielspēja, nav.
Tālāk ir aprakstīts tas, ko es saucu par Avedisian noteikumiem, destilāciju par to, kā Edvards Avedisians, parasts, amatieris investors, iesēja bagātības sēklas un pēc tam novāca to citiem.
1. Ietaupiet naudu un rīkojieties vienkārši
Ikviens, kurš nopelna gandrīz 200 miljonus dolāru, saņemot vidusšķiras algu, ir ievērojams, taču Avedisiana sasniegumi ir vēl pārsteidzošāki, ņemot vērā to, ka viņš sāka ieguldīt tikai 40 gadu vecumā. Tomēr, kad viņš sāka darbu 1980. gados, viņš to darīja vienkārši.
Viens ieradums bija būtisks viņa panākumiem, Avedisian saka: viņš dzīvoja izģērbtu dzīvi. Avedisians neprecējās līdz 55 gadu vecumam, un viņš nekad nesaņēma parādus. Trūcis nekādu prasību pret savu naudu, viņš laida tirgū visu, ko varēja. (Viņš man tikai stāstīja, ka astoņdesmito gadu vidū nopelnīja aptuveni 55,000 1980 USD gadā; spriežot pēc ziņām, viņa alga vairāk nekā divkāršojās, kad viņš aizgāja pensijā.)
"Manuprāt, risks bija minimāls," viņš teica. "Man nebija nekādu pienākumu, un tas ļāva man visu uzart atpakaļ. Tas nav nekas, ko darīt, ja jums ir sieva, bērns un māja."
Tādējādi atbrīvots, Avedisian palika pie vienkāršas rutīnas. Viņš lasīja divus biznesa dokumentus, The Wall Street Journal un Investor's Business Daily, un, braucot ar lidmašīnu, ceļojot ar Boston Pops, viņš lasīja korporatīvos dokumentus. Viņa iecienītākie lasāmmateriāli bija IPO prospekti, kuros uzņēmums, kas nonāk biržā, izklāsta savas stiprās un vājās puses, detalizēti norāda, cik daudz akciju pieder tā vadītājiem un vai viņi ir to pircēji vai pārdevēji.
"Ikviens, kurš to nemācās, ir muļķis," viņš man teica. “Jūs uzzināsiet, ko uzņēmums dara, kas to vada, un jo īpaši, kurš vēlas ienākt un kurš vēlas iziet. Man nekad nav patikuši uzņēmumi, kuros akcionāri pārdeva. Jūs vēlaties manu naudu, bet jūs dodaties uz kalniem? Visa šāda veida informācija ir šajā dokumentā.
Avedisian nevēlas sniegt sīkāku informāciju par konkrētiem īpašumiem, tikai sakot, ka tie ir "lieli uzņēmumi, sadzīves nosaukumi, kurus jūs varētu atpazīt". Ironiski, lai gan viņš tam veltīja lielāko daļu savas filantropijas, viņš nekad nav ieguldījis lielus līdzekļus veselības aprūpē — "Es par to neko daudz nezinu," viņš teica. Un atšķirībā no daudziem parastajiem amerikāņiem, kuri kļuva bagāti tirgū, Vorena Bafeta Berkshire Hathaway
BRK.B,
-1.73%
nekad nav bijusi liela saimniecība, lai gan "daži man piederēja un ar to viss bija kārtībā," viņš teica.
Tomēr tehnoloģija bija galvenā portfeļa koncentrācija. Viņš ar apbrīnu runā par agrīnajiem Bostonas tehnoloģiju uzņēmumiem, piemēram, Lotus, kas izgudroja izklājlapu, un Microsoft
MSFT,
-0.14%
un Bils Geitss.
Runājot ar Avedisian, ir skaidrs, ka tāpat kā Bafets un visi citi lielie investori, Avedisian jau agri uzzināja, ka ieguldījumu panākumu atslēga ir koncentrēties uz dažiem būtiskiem mainīgajiem lielumiem uzņēmumā un to, kā viņi varētu izveidot uzņēmumu, lai sasniegtu radikālus rezultātus.
Piemēram, Geitss bija “ģēnijs”, jo viņš vienā komplektā apvienoja Word, Excel un citus biroja produktivitātes rīkus.
“Padariet dzīvi vieglāku, vāciet vairāk naudas,” šādi Avedisian raksturoja Microsoft biznesa stratēģiju, un tā ir taisnība: kopš uzņēmuma IPO 1986. gadā, aptuveni tad, kad Avedisian sāka investēt, Microsoft ir palielinājusies 2,400 reižu jeb saliktā gada likme 24% apmērā. , daudz vairāk nekā vidēji tirgū šajā laikā.
Apņemoties veikt pētījumus par atsevišķiem uzņēmumiem, viņš izvēlējās ceļu, ko izvēlējušies lielākā daļa lielisko investoru no Bafeta līdz Džonam Templetonam līdz Pīteram Linčam. Tā vietā, lai vienkārši ņemtu tirgus vidējos rādītājus, izmantojot indeksu fondus, Avedisian mēģināja identificēt dažus lieliskus uzņēmumus, kurus viņš varētu iegādāties un turēt gadu desmitiem. Kad viņš ieguva pārliecību par biznesu, viņš koncentrēja savas likmes; Viņš teica, ka vienā laikā viņam parasti piederēja mazāk nekā ducis uzņēmumu.
Lai gan naudas ietaupīšana un katra dolāra ieguldīšana ir nepārprotami svarīga, man šis ir The Avedisian Rules galvenais noteikums: ja jums pieder daži lieliski uzņēmumi, kas var augt paaudzēm, jūs radīsit lielu bagātību. Par to parūpēsies salikšanas burvība.
2. Esiet mierīgs, esiet ieguldīts un ievērojiet savu padomu
Daudzi cilvēki, parasti kokteiļu ballītēs, jums pateiks, ka viņi ir ideāli izvēlējušies tirgu. “Ak, es izgāju 2022. gada sākumā,” viņi teiks, vai “Es ieņēmu visu, kad tirgus sasniedza zemāko punktu 2009. gadā”. Tie ir brīnišķīgi apgalvojumi, kas liek cilvēkiem izskatīties gudriem, vismaz līdz brīdim, kad tāds gudrs aleks kā es, kurš zina, cik grūti ir noteikt tirgus laiku, lūdz redzēt viņu starpniecības paziņojumus. Pēc tam saruna kaut kā izzūd.
Avedisian šādus apgalvojumus neizvirza, jo viņš nekad nav mēģinājis noteikt tirgus laiku. "Es vienkārši ļāvu tam braukt," viņš teica. "Tirgus vienmēr atgriežas."
Tomēr Avedisian aktīvi pārvaldīja savu portfeli; viņš nebija "viena lēmuma akciju" tipa puisis. Tā vietā viņš iepludinātu vairāk naudas uzņēmumos, kuriem klājas labi, un viņš pārdos tos, kas svārstās. Citiem vārdiem sakot, viņš pievērsa uzmanību uzņēmuma konkurences priekšrocībām un tam, vai tā pieauga vai mazinās, un viņš ar entuziasmu piekrīt Pītera Linča mantrai: “laista puķes un nogriež nezāles”.
Vai viņš pazina Linču, Bostonas investoru, es jautāju? Nē, bet Avedisian bija neformāls citu investoru tīkls, lai salīdzinātu parādzīmes. "Man bija gadījuma draugi, ar kuriem es runāju par investīcijām gadu gaitā," man teica Avedisian. "Viņi bija naudas pārvaldnieki ārpus Bostonas apgabala. Bet galu galā tas bija mans lēmums. ”
Turpinot dārzkopības metaforu, Avedisian teica, ka investēšana ir vientuļa nodarbošanās. Viņš teica, ka sadarbība un citu cilvēku padoma meklēšana ir labi, taču "galu galā tas ir jūsu pagalms, un jums ir jāizlemj, ko jūs darīsit."
Šis ir vēl viens svarīgs no Avedisian noteikumiem: esiet pašpaļāvīgs. Avedisian teica, ka investīcijas daudzējādā ziņā ir pretstats viņa ikdienas darbam, kas ietvēra uzstāšanos kopā ar citiem lielā ansamblī. No otras puses, viņš teica, ka ieguldījumu prasme ir identiska mūzikas veidošanai. Abos gadījumos ir nepieciešams radošums un interpretācija, un, lai gan viens galvenokārt ir viens, bet otrs - sadarbojoties, abi ir saistīti ar indivīdu.
"Mūzikā tas ir starp jums un to, kas atrodas uz jūsu mūzikas stenda," viņš teica. "Tas pats ir biznesa pasaulē ar akcijām."
3. Dažas lietas, kuras nevajadzētu izmēģināt mājās
Ietaupiet naudu, paļaujieties uz sevi, saglabājiet mieru un saglabājiet ieguldījumu — šīs nodarbības veido The Avedisian noteikumu kodolu, un ar tām vajadzētu pietikt ikvienam, kas vēlas papildināt savu bagātību ar akciju tirgus starpniecību. Tomēr Avedisian izmantoja arī divus agresīvus paņēmienus, lai palielinātu savu atdevi par vairākiem procentpunktiem.
Diezgan agri Avedisian izmantoja maržu — naudu, ko viņš bija aizņēmies no brokeriem, izmantojot savas akcijas kā nodrošinājumu —, lai laistu tirgū vēl vairāk naudas. Kad viņa sākotnējie mēģinājumi bija veiksmīgi, viņš aizņēmās vairāk. Vienā brīdī viņam bija 13 brokeru konti, galvenokārt tāpēc, lai viņš varētu maksimāli palielināt savu IPO akciju sadalījumu, kā arī salīdzināt starpības likmes.
"Jo vairāk aktīvu man bija, jo vairāk es varēju aizņemties, un jo zemāka bija man jāmaksā likme," viņš teica.
Pārdomāta investīciju stratēģija ir pamatoti salīdzināta ar sniega pikas ripināšanu lejup. Sniega bumbiņai saplūstot uz sniega, tā kļūst arvien lielāka, un, turpinot nolaisties, balstās uz sevi. Neliela sniega bumba kalna galā lēni savāc sniegu, bet ceļojuma beigās sniega bumba kļūst arvien masīvāka, pieaugot eksponenciāli, sniegam sakrājoties uz sniega. Šī parādība ir pietiekami spēcīga pati par sevi, taču, izmantojot aizņemto naudu, Avedisian faktiski skrēja blakus sniega pikai un pa ceļam pievienoja papildu aizņemtās pārslas.
Kamēr viņa atdeve pārsniedza procentus, kas viņam bija jāmaksā par aizņemto naudu, viņa sniega bumba turpinās augt ātrāk, nekā tā būtu pati par sevi. Lai papildinātu šo stratēģiju, Avedisian kļuva arī par opciju studentu un pircēju, kas ir vēl viens sviras veids, kas investoram nodrošina pārmērīgu ietekmi uz opciju pamatā esošo akciju kustībām.
Intervijas laikā Avedisian vairāk nekā vienu reizi norādīja, ka viņš neiesaka šīs stratēģijas. Ikvienam, kam ir ģimene, kas jāuztur, un hipotēka dienestam, patiesībā vajadzētu izvairīties no tiem. Viņš sacīja, ka tikai noguldītāji var atļauties uzņemties risku, ko viņš darīja.
"Atkal man nebija nekādu pienākumu," viņš teica. "Es varētu pazaudēt savu kreklu."
4. Atrodi augstāku mērķi
Avedisian ieguldīja apmēram 40 gadus. Kā var apliecināt ikviens, kurš ilgstoši ir mēģinājis pelnīt naudu akciju tirgū, ir grūti noturēties šajā virzienā. Augstumi ir augsti, zemākie ir zemi, un garlaicīgie starplaiki var likt jums justies kā bezvēja kuģim, kas noklīdis okeānā.
Viņš teica, ka Avedisian turpināja darboties divas lietas. Pirmkārt, tas bija jautri — izaicinājums viņu piesaistīja. Otrkārt, un, iespējams, vēl svarīgāk, viņš neieguldīja sev. Viņam bija prātā citi.
Liela daļa šī gara radās no tā, kā viņa vecāki viņu audzināja.
"Mani vecāki bija imigranti," viņš teica, "un viņi vienmēr palīdzēja nākamajam puisim izkāpt no laivas. Viņi bija mani varoņi.
“Dienā, kad piedzima mans jaunākais brālis, mans tēvs neieradās slimnīcā piecas dienas. Visi tur čukstēja: "Kur ir tēvs, kur ir tēvs?" Kad viņš beidzot parādījās, viņi viņam jautāja, kur viņš bijis. Viņš bija devies palīdzēt kādai citai imigrantu ģimenei, kas bija krīzes situācijā. "Es kādam citam biju vajadzīga," viņš teica.
Es uzdevu acīmredzamu jautājumu: vai jūsu māte bija sajukusi?
"Nē," viņš teica smejoties. "Viņa saprata. Viņa būtu darījusi to pašu. ”
Lai gan nesenā Avedisiana dāvana Bostonas universitātei 100 miljonu dolāru apmērā ieguva lielus virsrakstus, patiesība ir tāda, ka viņš sāka atdot savu naudu mazāk nekā desmit gadus pēc tam, kad bija sācis to ieguldīt. Viņš ir nodots Rodailendas universitātei, Amerikas Armēnijas universitātei un dažādiem armēņu mērķiem.
Viņa pirmā dāvana bija piešķirt skolu bērniem Erevānā, Armēnijas galvaspilsētā. Kad tas sākās pirms 30 gadiem, 75 skolēni tur devās bez maksas. Mūsdienās ir 700 — vēl viens, bagātāks salikšanas veids. Drīz man Avedisian teica, ka būs 900 brīvas vietas.
Nav pārsteidzoši, ka nevienai no viņa dāvanām līdz šim nebija pievienots Edvarda Avedisiana vārds. Tomēr viņiem bija pievienoti viņa radinieku vārdi. Erevānas skola ir nosaukta viņa vecāku Khorena un Šošaniga vārdā. 5 miljoni ASV dolāru, ko viņš iedeva URI farmācijas skolai, godināja viņa vecāko brāli Paramazu, kurš absolvēja koledžu. Zvart Avedisian Onanian māsu skola, arī URI, tika nosaukta viņa māsas vārdā, un tā bija sava veida atmaksāšanās; 1950. gados, kad Edvardam bija laiks doties uz koledžu, viņa māsa ieguva ātrāku un lētāku medmāsas grādu, lai ģimene varētu atbalstīt brāļa izglītību.
Kas attiecas uz neseno BU medicīnas skolas dāvanu, 50 miljoni USD no tā tiks novirzīti stipendijām. Pārējie 50 miljoni ASV dolāru tiks novirzīti profesoru vietu piešķiršanai un jaunu programmu finansēšanai. Bet ar šo pēdējo dāvanu Avedisian ir pārkāpis savu likumu: viņš ir atļāvis skolu pārdēvēt par Arams V. Čobanians un Edvarda Avedisiana Medicīnas skola.
Kāpēc sirds maiņa? Vai pēc gadiem smaga darba, lai celtu savu bagātību, Avedisiana ego beidzot sevi apliecināja?
"Nē," viņš teica, atkal smejoties. "Es negribēju, lai tajā būtu mans vārds, es gribēju, lai tajā būtu Arama vārds. Viņš bija mana vecākā brāļa draugs, kurš kļuva par izcilu kardiologu un pēc tam par Bostonas universitātes prezidentu. Viņš panāca milzīgus panākumus augsta asinsspiediena izpētē, un es vienmēr uz viņu skatījos.
"Bet, kad es devos uz Aramu un teicu viņam, ka vēlos nosaukt skolu viņa vārdā, viņš teica:" Nē, jūsu vārdam ir jābūt uz tā. Es teicu: "Cilvēki mani nepazīst, es esmu tikai tas puisis, kurš paraksta čekus." Mēs devāmies uz priekšu un atpakaļ, līdz viņa bērni izdomāja labu risinājumu. Bērni teica Aram: "Ja tajā ir tavs vārds, uzstāj, lai tajā būtu arī Edvarda vārds."
"Kā jūs atsakāties no šī risinājuma?" Avedisian teica. “Es būtu liekulis, ja to nepieņemtu. Šeit es lūdzu, lai viņš piekrīt nosaukt to viņa vietā, bet es nepieņemšu to nosaukt manā vietā? Man būtu bijis nepiedodami atteikties.”
Tādējādi Avedisian ir beidzis gan savu ieguldījumu, gan savu filantropisko karjeru tādā pašā veidā, kā viņš tos sāka: graciozi un nepietiekami. Lai gan viņš joprojām jūtas neērti ar savu vārdu uz ēkas, viņš ir laimīgs, ka kompromiss, ko viņš noslēdza ar sava vecākā brāļa draugu, radīs jaunu medicīnas speciālistu paaudzes, kas pametīs skolu tā, kā Avedisian dzīvoja visu savu dzīvi: viņus neapgrūtinās finansiālās saistības.
"Tas ir labs veids, kā uzrakstīt secinājumu, lai palīdzētu bērniem kļūt par ārstiem, īpaši ģimenes ārstiem, kur ir milzīgs trūkums," viņš teica. "Visiem šiem bērniem jebkurā gadījumā ir pārāk daudz parādu.
"Jums ir jāpalīdz cilvēkiem, kad viņiem tas ir nepieciešams," sacīja Avedisians. "Ko teica viņa vārds? Kārnegijs — "Es gribu mirt salauzts." Es esmu tāds pats."
Adam Seessel ir Gravity Capital Management dibinātājs un galvenais investīciju speciālists Ņujorkā un autorsKur ir nauda: vērtīgs ieguldījums digitālajā laikmetā."
Avots: https://www.marketwatch.com/story/this-musician-retired-after-making-170-million-in-the-stock-market-now-hes-sharing-his-secrets-11666293074?siteid= yhoof2&yptr=yahoo
Viedoklis: Šis mūziķis aizgāja pensijā pēc tam, kad akciju tirgū bija nopelnījis 170 miljonus dolāru. Tagad viņš dalās savos noslēpumos.
Kad kāds pensionēts Boston Pops klarnetists pagājušajā mēnesī Bostonas Universitātes medicīnas skolai atdeva 100 miljonus dolāru, visi koncentrējās uz viņa neparasto aizmuguri.
Edvards Avedisians beidza savu karjeru kā izcils mūziķis, taču viņš bija armēņu imigrantu dēls, kuri strādāja Pawtucket dzirnavās Rodailendā. Viņš un viņa četri brāļi un māsas bija izauguši nabadzīgi, bet tuvi, un viņa vecāki bija iemācījuši viņiem kalpot citiem. Viens kļuva par farmaceitu, otrs par medmāsu, un, lai gan pats Avedisians pelnīja iztiku kā klarnetists, viņš kompensēja šādu pašaizliedzību, atdodot lielāko daļu savas bagātības Bostonas universitātei, skolai, kuru reiz vadīja draugs, kurš bija pieaudzis. dažas durvis zemāk Pawtucket.
Avedisiana stāsts ir lieliska lasāmviela, taču, būdams profesionāls naudas menedžeris, es pamanīju, ka gandrīz neviens nekoncentrējās uz to, kas mani visvairāk interesēja: kā, pie velna, pensionēts klarnetists, kuram nebija oficiālu ieguldījumu apmācības, savāca gandrīz 200 miljonus USD no mūziķa algas?
Tāpēc es viņu piezvanīju. Lai gan Avedisian ir atdevis gandrīz visu savu bagātību, viņš ar prieku dalījās ar mani, kā viņam tas izdevās.
Avedisians ar mani runāja pa tālruni no savām mājām Bostonas priekšpilsētā — ērtā divstāvu ķieģeļu koloniālā ēkā, kas pat ne tuvu nav savrupmāja. (Es to meklēju Google Maps.) Viņš ir atklāts un nepietiekami novērtēts, īsts jaunanglietis.
Tagad 85 gadu vecums un slikta veselība Avedisian vairs neiegulda. Tomēr, neskatoties uz šī gada tirgus nepastāvību, viņš teica, ka ir vairāk nekā jebkad agrāk, un viņš apskauda tos, kas tikko sāk investēt.
"Tas ir brīnišķīgs laiks, lai sāktu," viņš teica. “Paskatieties, ko mēs darām ar enerģiju, klimatu un visu. Mantas vienkārši uzsprāgs. Oho! Tas ir pasakains.”
Divreiz runājot ar viņu, es secināju, ka mēs visi varam mācīties no šī cilvēka. Daži no tiem ir acīmredzami un labi zināmi. Citi, tostarp viņa slepenā turbokompresora lielspēja, nav.
Tālāk ir aprakstīts tas, ko es saucu par Avedisian noteikumiem, destilāciju par to, kā Edvards Avedisians, parasts, amatieris investors, iesēja bagātības sēklas un pēc tam novāca to citiem.
1. Ietaupiet naudu un rīkojieties vienkārši
Ikviens, kurš nopelna gandrīz 200 miljonus dolāru, saņemot vidusšķiras algu, ir ievērojams, taču Avedisiana sasniegumi ir vēl pārsteidzošāki, ņemot vērā to, ka viņš sāka ieguldīt tikai 40 gadu vecumā. Tomēr, kad viņš sāka darbu 1980. gados, viņš to darīja vienkārši.
Viens ieradums bija būtisks viņa panākumiem, Avedisian saka: viņš dzīvoja izģērbtu dzīvi. Avedisians neprecējās līdz 55 gadu vecumam, un viņš nekad nesaņēma parādus. Trūcis nekādu prasību pret savu naudu, viņš laida tirgū visu, ko varēja. (Viņš man tikai stāstīja, ka astoņdesmito gadu vidū nopelnīja aptuveni 55,000 1980 USD gadā; spriežot pēc ziņām, viņa alga vairāk nekā divkāršojās, kad viņš aizgāja pensijā.)
"Manuprāt, risks bija minimāls," viņš teica. "Man nebija nekādu pienākumu, un tas ļāva man visu uzart atpakaļ. Tas nav nekas, ko darīt, ja jums ir sieva, bērns un māja."
Tādējādi atbrīvots, Avedisian palika pie vienkāršas rutīnas. Viņš lasīja divus biznesa dokumentus, The Wall Street Journal un Investor's Business Daily, un, braucot ar lidmašīnu, ceļojot ar Boston Pops, viņš lasīja korporatīvos dokumentus. Viņa iecienītākie lasāmmateriāli bija IPO prospekti, kuros uzņēmums, kas nonāk biržā, izklāsta savas stiprās un vājās puses, detalizēti norāda, cik daudz akciju pieder tā vadītājiem un vai viņi ir to pircēji vai pārdevēji.
"Ikviens, kurš to nemācās, ir muļķis," viņš man teica. “Jūs uzzināsiet, ko uzņēmums dara, kas to vada, un jo īpaši, kurš vēlas ienākt un kurš vēlas iziet. Man nekad nav patikuši uzņēmumi, kuros akcionāri pārdeva. Jūs vēlaties manu naudu, bet jūs dodaties uz kalniem? Visa šāda veida informācija ir šajā dokumentā.
Avedisian nevēlas sniegt sīkāku informāciju par konkrētiem īpašumiem, tikai sakot, ka tie ir "lieli uzņēmumi, sadzīves nosaukumi, kurus jūs varētu atpazīt". Ironiski, lai gan viņš tam veltīja lielāko daļu savas filantropijas, viņš nekad nav ieguldījis lielus līdzekļus veselības aprūpē — "Es par to neko daudz nezinu," viņš teica. Un atšķirībā no daudziem parastajiem amerikāņiem, kuri kļuva bagāti tirgū, Vorena Bafeta Berkshire Hathaway
-1.73%
BRK.B,
nekad nav bijusi liela saimniecība, lai gan "daži man piederēja un ar to viss bija kārtībā," viņš teica.
Tomēr tehnoloģija bija galvenā portfeļa koncentrācija. Viņš ar apbrīnu runā par agrīnajiem Bostonas tehnoloģiju uzņēmumiem, piemēram, Lotus, kas izgudroja izklājlapu, un Microsoft
-0.14%
MSFT,
un Bils Geitss.
Runājot ar Avedisian, ir skaidrs, ka tāpat kā Bafets un visi citi lielie investori, Avedisian jau agri uzzināja, ka ieguldījumu panākumu atslēga ir koncentrēties uz dažiem būtiskiem mainīgajiem lielumiem uzņēmumā un to, kā viņi varētu izveidot uzņēmumu, lai sasniegtu radikālus rezultātus.
Piemēram, Geitss bija “ģēnijs”, jo viņš vienā komplektā apvienoja Word, Excel un citus biroja produktivitātes rīkus.
“Padariet dzīvi vieglāku, vāciet vairāk naudas,” šādi Avedisian raksturoja Microsoft biznesa stratēģiju, un tā ir taisnība: kopš uzņēmuma IPO 1986. gadā, aptuveni tad, kad Avedisian sāka investēt, Microsoft ir palielinājusies 2,400 reižu jeb saliktā gada likme 24% apmērā. , daudz vairāk nekā vidēji tirgū šajā laikā.
Apņemoties veikt pētījumus par atsevišķiem uzņēmumiem, viņš izvēlējās ceļu, ko izvēlējušies lielākā daļa lielisko investoru no Bafeta līdz Džonam Templetonam līdz Pīteram Linčam. Tā vietā, lai vienkārši ņemtu tirgus vidējos rādītājus, izmantojot indeksu fondus, Avedisian mēģināja identificēt dažus lieliskus uzņēmumus, kurus viņš varētu iegādāties un turēt gadu desmitiem. Kad viņš ieguva pārliecību par biznesu, viņš koncentrēja savas likmes; Viņš teica, ka vienā laikā viņam parasti piederēja mazāk nekā ducis uzņēmumu.
Lai gan naudas ietaupīšana un katra dolāra ieguldīšana ir nepārprotami svarīga, man šis ir The Avedisian Rules galvenais noteikums: ja jums pieder daži lieliski uzņēmumi, kas var augt paaudzēm, jūs radīsit lielu bagātību. Par to parūpēsies salikšanas burvība.
2. Esiet mierīgs, esiet ieguldīts un ievērojiet savu padomu
Daudzi cilvēki, parasti kokteiļu ballītēs, jums pateiks, ka viņi ir ideāli izvēlējušies tirgu. “Ak, es izgāju 2022. gada sākumā,” viņi teiks, vai “Es ieņēmu visu, kad tirgus sasniedza zemāko punktu 2009. gadā”. Tie ir brīnišķīgi apgalvojumi, kas liek cilvēkiem izskatīties gudriem, vismaz līdz brīdim, kad tāds gudrs aleks kā es, kurš zina, cik grūti ir noteikt tirgus laiku, lūdz redzēt viņu starpniecības paziņojumus. Pēc tam saruna kaut kā izzūd.
Avedisian šādus apgalvojumus neizvirza, jo viņš nekad nav mēģinājis noteikt tirgus laiku. "Es vienkārši ļāvu tam braukt," viņš teica. "Tirgus vienmēr atgriežas."
Tomēr Avedisian aktīvi pārvaldīja savu portfeli; viņš nebija "viena lēmuma akciju" tipa puisis. Tā vietā viņš iepludinātu vairāk naudas uzņēmumos, kuriem klājas labi, un viņš pārdos tos, kas svārstās. Citiem vārdiem sakot, viņš pievērsa uzmanību uzņēmuma konkurences priekšrocībām un tam, vai tā pieauga vai mazinās, un viņš ar entuziasmu piekrīt Pītera Linča mantrai: “laista puķes un nogriež nezāles”.
Vai viņš pazina Linču, Bostonas investoru, es jautāju? Nē, bet Avedisian bija neformāls citu investoru tīkls, lai salīdzinātu parādzīmes. "Man bija gadījuma draugi, ar kuriem es runāju par investīcijām gadu gaitā," man teica Avedisian. "Viņi bija naudas pārvaldnieki ārpus Bostonas apgabala. Bet galu galā tas bija mans lēmums. ”
Turpinot dārzkopības metaforu, Avedisian teica, ka investēšana ir vientuļa nodarbošanās. Viņš teica, ka sadarbība un citu cilvēku padoma meklēšana ir labi, taču "galu galā tas ir jūsu pagalms, un jums ir jāizlemj, ko jūs darīsit."
Šis ir vēl viens svarīgs no Avedisian noteikumiem: esiet pašpaļāvīgs. Avedisian teica, ka investīcijas daudzējādā ziņā ir pretstats viņa ikdienas darbam, kas ietvēra uzstāšanos kopā ar citiem lielā ansamblī. No otras puses, viņš teica, ka ieguldījumu prasme ir identiska mūzikas veidošanai. Abos gadījumos ir nepieciešams radošums un interpretācija, un, lai gan viens galvenokārt ir viens, bet otrs - sadarbojoties, abi ir saistīti ar indivīdu.
"Mūzikā tas ir starp jums un to, kas atrodas uz jūsu mūzikas stenda," viņš teica. "Tas pats ir biznesa pasaulē ar akcijām."
3. Dažas lietas, kuras nevajadzētu izmēģināt mājās
Ietaupiet naudu, paļaujieties uz sevi, saglabājiet mieru un saglabājiet ieguldījumu — šīs nodarbības veido The Avedisian noteikumu kodolu, un ar tām vajadzētu pietikt ikvienam, kas vēlas papildināt savu bagātību ar akciju tirgus starpniecību. Tomēr Avedisian izmantoja arī divus agresīvus paņēmienus, lai palielinātu savu atdevi par vairākiem procentpunktiem.
Diezgan agri Avedisian izmantoja maržu — naudu, ko viņš bija aizņēmies no brokeriem, izmantojot savas akcijas kā nodrošinājumu —, lai laistu tirgū vēl vairāk naudas. Kad viņa sākotnējie mēģinājumi bija veiksmīgi, viņš aizņēmās vairāk. Vienā brīdī viņam bija 13 brokeru konti, galvenokārt tāpēc, lai viņš varētu maksimāli palielināt savu IPO akciju sadalījumu, kā arī salīdzināt starpības likmes.
"Jo vairāk aktīvu man bija, jo vairāk es varēju aizņemties, un jo zemāka bija man jāmaksā likme," viņš teica.
Pārdomāta investīciju stratēģija ir pamatoti salīdzināta ar sniega pikas ripināšanu lejup. Sniega bumbiņai saplūstot uz sniega, tā kļūst arvien lielāka, un, turpinot nolaisties, balstās uz sevi. Neliela sniega bumba kalna galā lēni savāc sniegu, bet ceļojuma beigās sniega bumba kļūst arvien masīvāka, pieaugot eksponenciāli, sniegam sakrājoties uz sniega. Šī parādība ir pietiekami spēcīga pati par sevi, taču, izmantojot aizņemto naudu, Avedisian faktiski skrēja blakus sniega pikai un pa ceļam pievienoja papildu aizņemtās pārslas.
Kamēr viņa atdeve pārsniedza procentus, kas viņam bija jāmaksā par aizņemto naudu, viņa sniega bumba turpinās augt ātrāk, nekā tā būtu pati par sevi. Lai papildinātu šo stratēģiju, Avedisian kļuva arī par opciju studentu un pircēju, kas ir vēl viens sviras veids, kas investoram nodrošina pārmērīgu ietekmi uz opciju pamatā esošo akciju kustībām.
Intervijas laikā Avedisian vairāk nekā vienu reizi norādīja, ka viņš neiesaka šīs stratēģijas. Ikvienam, kam ir ģimene, kas jāuztur, un hipotēka dienestam, patiesībā vajadzētu izvairīties no tiem. Viņš sacīja, ka tikai noguldītāji var atļauties uzņemties risku, ko viņš darīja.
"Atkal man nebija nekādu pienākumu," viņš teica. "Es varētu pazaudēt savu kreklu."
4. Atrodi augstāku mērķi
Avedisian ieguldīja apmēram 40 gadus. Kā var apliecināt ikviens, kurš ilgstoši ir mēģinājis pelnīt naudu akciju tirgū, ir grūti noturēties šajā virzienā. Augstumi ir augsti, zemākie ir zemi, un garlaicīgie starplaiki var likt jums justies kā bezvēja kuģim, kas noklīdis okeānā.
Viņš teica, ka Avedisian turpināja darboties divas lietas. Pirmkārt, tas bija jautri — izaicinājums viņu piesaistīja. Otrkārt, un, iespējams, vēl svarīgāk, viņš neieguldīja sev. Viņam bija prātā citi.
Liela daļa šī gara radās no tā, kā viņa vecāki viņu audzināja.
"Mani vecāki bija imigranti," viņš teica, "un viņi vienmēr palīdzēja nākamajam puisim izkāpt no laivas. Viņi bija mani varoņi.
“Dienā, kad piedzima mans jaunākais brālis, mans tēvs neieradās slimnīcā piecas dienas. Visi tur čukstēja: "Kur ir tēvs, kur ir tēvs?" Kad viņš beidzot parādījās, viņi viņam jautāja, kur viņš bijis. Viņš bija devies palīdzēt kādai citai imigrantu ģimenei, kas bija krīzes situācijā. "Es kādam citam biju vajadzīga," viņš teica.
Es uzdevu acīmredzamu jautājumu: vai jūsu māte bija sajukusi?
"Nē," viņš teica smejoties. "Viņa saprata. Viņa būtu darījusi to pašu. ”
Lai gan nesenā Avedisiana dāvana Bostonas universitātei 100 miljonu dolāru apmērā ieguva lielus virsrakstus, patiesība ir tāda, ka viņš sāka atdot savu naudu mazāk nekā desmit gadus pēc tam, kad bija sācis to ieguldīt. Viņš ir nodots Rodailendas universitātei, Amerikas Armēnijas universitātei un dažādiem armēņu mērķiem.
Viņa pirmā dāvana bija piešķirt skolu bērniem Erevānā, Armēnijas galvaspilsētā. Kad tas sākās pirms 30 gadiem, 75 skolēni tur devās bez maksas. Mūsdienās ir 700 — vēl viens, bagātāks salikšanas veids. Drīz man Avedisian teica, ka būs 900 brīvas vietas.
Nav pārsteidzoši, ka nevienai no viņa dāvanām līdz šim nebija pievienots Edvarda Avedisiana vārds. Tomēr viņiem bija pievienoti viņa radinieku vārdi. Erevānas skola ir nosaukta viņa vecāku Khorena un Šošaniga vārdā. 5 miljoni ASV dolāru, ko viņš iedeva URI farmācijas skolai, godināja viņa vecāko brāli Paramazu, kurš absolvēja koledžu. Zvart Avedisian Onanian māsu skola, arī URI, tika nosaukta viņa māsas vārdā, un tā bija sava veida atmaksāšanās; 1950. gados, kad Edvardam bija laiks doties uz koledžu, viņa māsa ieguva ātrāku un lētāku medmāsas grādu, lai ģimene varētu atbalstīt brāļa izglītību.
Kas attiecas uz neseno BU medicīnas skolas dāvanu, 50 miljoni USD no tā tiks novirzīti stipendijām. Pārējie 50 miljoni ASV dolāru tiks novirzīti profesoru vietu piešķiršanai un jaunu programmu finansēšanai. Bet ar šo pēdējo dāvanu Avedisian ir pārkāpis savu likumu: viņš ir atļāvis skolu pārdēvēt par Arams V. Čobanians un Edvarda Avedisiana Medicīnas skola.
Kāpēc sirds maiņa? Vai pēc gadiem smaga darba, lai celtu savu bagātību, Avedisiana ego beidzot sevi apliecināja?
"Nē," viņš teica, atkal smejoties. "Es negribēju, lai tajā būtu mans vārds, es gribēju, lai tajā būtu Arama vārds. Viņš bija mana vecākā brāļa draugs, kurš kļuva par izcilu kardiologu un pēc tam par Bostonas universitātes prezidentu. Viņš panāca milzīgus panākumus augsta asinsspiediena izpētē, un es vienmēr uz viņu skatījos.
"Bet, kad es devos uz Aramu un teicu viņam, ka vēlos nosaukt skolu viņa vārdā, viņš teica:" Nē, jūsu vārdam ir jābūt uz tā. Es teicu: "Cilvēki mani nepazīst, es esmu tikai tas puisis, kurš paraksta čekus." Mēs devāmies uz priekšu un atpakaļ, līdz viņa bērni izdomāja labu risinājumu. Bērni teica Aram: "Ja tajā ir tavs vārds, uzstāj, lai tajā būtu arī Edvarda vārds."
"Kā jūs atsakāties no šī risinājuma?" Avedisian teica. “Es būtu liekulis, ja to nepieņemtu. Šeit es lūdzu, lai viņš piekrīt nosaukt to viņa vietā, bet es nepieņemšu to nosaukt manā vietā? Man būtu bijis nepiedodami atteikties.”
Tādējādi Avedisian ir beidzis gan savu ieguldījumu, gan savu filantropisko karjeru tādā pašā veidā, kā viņš tos sāka: graciozi un nepietiekami. Lai gan viņš joprojām jūtas neērti ar savu vārdu uz ēkas, viņš ir laimīgs, ka kompromiss, ko viņš noslēdza ar sava vecākā brāļa draugu, radīs jaunu medicīnas speciālistu paaudzes, kas pametīs skolu tā, kā Avedisian dzīvoja visu savu dzīvi: viņus neapgrūtinās finansiālās saistības.
"Tas ir labs veids, kā uzrakstīt secinājumu, lai palīdzētu bērniem kļūt par ārstiem, īpaši ģimenes ārstiem, kur ir milzīgs trūkums," viņš teica. "Visiem šiem bērniem jebkurā gadījumā ir pārāk daudz parādu.
"Jums ir jāpalīdz cilvēkiem, kad viņiem tas ir nepieciešams," sacīja Avedisians. "Ko teica viņa vārds? Kārnegijs — "Es gribu mirt salauzts." Es esmu tāds pats."
Adam Seessel ir Gravity Capital Management dibinātājs un galvenais investīciju speciālists Ņujorkā un autorsKur ir nauda: vērtīgs ieguldījums digitālajā laikmetā."
Avots: https://www.marketwatch.com/story/this-musician-retired-after-making-170-million-in-the-stock-market-now-hes-sharing-his-secrets-11666293074?siteid= yhoof2&yptr=yahoo