Atzinums: šī akcija izceļas, aplūkojot galvenos FAANG+ grupas datus

Ņemot vērā, ka FAANG saīsinājums bija paredzēts, lai nodrošinātu vienkāršu “lielo tehnoloģiju” apzīmējumu, ir saprātīgi pievienot Microsoft Corp.
MSFT,
+ 1.38%
uz sarakstu — galu galā tā gada ieņēmumi ir mazāki par Netflix, un tas ir otrais lielākais uzņēmums S&P 500.
SPX,
+ 1.63%
pēc tirgus kapitalizācijas.

Un, ja mēs pievienosim Microsoft, mēs varētu arī iemest Tesla Inc.
TSLA,
+ 5.29%
jo investoriem ir tik liela interese par uzņēmumu — piekto lielāko S&P 500.

Šajā septiņu akciju grupā Alphabet piedāvā pārliecinošu kombināciju starp zemu vērtējumu un paredzamo peļņu un lielām cerībām uz pārdošanas un peļņas pieaugumu līdz 2024. gadam.

Šeit ir FAANG+ grupa, kas sarindota pēc tirgus kapitalizācijas ar pašreizējām nākotnes cenas un peļņas (P/E) attiecībām, P/E attiecībām uz 31. gada 2021. decembri un cenu izmaiņām no gada līdz datumam līdz 24. oktobrim.

Noklikšķiniet uz atzīmes, lai iegūtu vairāk informācijas par katru uzņēmumu, tostarp pilnu ziņu un finanšu pārskatu atspoguļojumu. Klikšķis šeit Tomija Kilgora detalizētajam ceļvedim par daudz informācijas, kas bez maksas pieejama MarketWatch citātu lapā.

Salīdzinājumam ir iekļauti arī S&P 500 nākotnes P/E rādītāji. 2021. gada beigās visa FAANG+ grupa tirgojās ar daudz augstākiem P/E novērtējumiem nekā indekss. Taču tagad, pēc divciparu cenu krituma 2022. gadā visai grupai, Meta tirgojas ar daudz zemāku vērtējumu nekā indekss. Alfabēts tirgojas tikai nedaudz virs indeksa P/E vērtējuma.

Un tas pasvītro to, ko pēc gadiem var uzskatīt par izdevīgu Alphabet akciju iegādes iespēju.

Pēdējo 10 gadu laikā Alphabet A klases akcijas (2014. gadā akcijas tika sadalītas A un C klasē, balsstiesības saglabājot tikai A klases akcijām) ir tirgotas ar nākotnes P/E diapazonu no 14.1 līdz 32.8 ar vidējo vērtību. P/E 22.6, saskaņā ar FactSet.

Tā kā P/E ir otra lētākā akcija FAANG+ sarakstā, jautājums ir, kas gaidāms nākotnē?

Tālāk ir sniegts ieskats sagaidāmajiem saliktajiem gada pieauguma tempiem (CAGR) attiecībā uz grupas pārdošanas apjomiem un ieņēmumiem līdz 2024. gadam. Skaitļi ir balstīti uz FactSet aptaujāto analītiķu vienprātīgiem kalendārā gada aprēķiniem. (Dažiem uzņēmumiem ir fiskālie gadi, kas neatbilst kalendāram):

Dažas piezīmes par šiem datiem:

• Apple ir viszemākais paredzamais pārdošanas apjoms un EPS CAGR līdz 2024. gadam. Tas daļēji atspoguļo Apple lielumu, tirgus daļu un tā produktu nomaiņas ciklu palēnināšanos. Arī Apple ieņēma augstu vietu šis labāko izpildītāju saraksts starp S&P 500 pēdējo 10 gadu laikā, pamatojoties uz atdevi no ieguldītā kapitāla. Investoru uzticība uzņēmuma finanšu vadībai ir redzama tās salīdzinoši augstajā P/E (pirmajā tabulā).

• Paredzams, ka Amazon uzrādīs trīsciparu CAGR peļņai līdz 2024. gadam, jo ​​tiek izkropļoti ieņēmumi, ko var radīt vienreizēji notikumi, kā arī uzņēmuma ieradums novirzīt lielāko daļu peļņas atpakaļ biznesā, lai finansētu pastāvīgu paplašināšanos. Tas padara uzņēmuma P/E mazāk nozīmīgu nekā citiem uzņēmumiem.

• Meta tirgojas ar zemāko P/E sarakstā — tas ir bijis šī gada sliktākais veikums grupā, jo investori mēģina aptīt galvu ap izpilddirektora Marka Cukerberga. koncentrēties uz virtuālās realitātes platformām, publiski runājot par gandrīz neko citu, lai gan Reality Labs segments nodrošināja tikai 1.6% no uzņēmuma ieņēmumiem otrajā ceturksnī.

• 2022. gadā Netflix ir bijis otrs sliktākais rādītājs sarakstā. Uzņēmumam 2021. gada beigās bija ļoti augsts P/E novērtējums, un līdz šim brīdim tiek veikta stratēģijas maiņa pievienojot ar reklāmām atbalstītas straumēšanas pakotnes sākot ar novembri.

• Tesla P/E šogad ir samazinājies līdz 38.2 no stratosfēras 120.3 2021. gada beigās. Tas joprojām ir aizraujošs stāsts, jo izpilddirektors Elons Masks ir koncentrējies uz gaidāmo Twitter Inc. iegādi.
  TWTR,
  + 2.45%,
  kamēr investori un klienti cer, ka Cybertruck būs pieejams iegādei 2023. gadā. Konferences zvana laikā 19. oktobrī Musks sacīja, ka Tesla ir sava pikapu montāžas līnijas būvniecības “pēdējā stadijā” Ostinā, Teksasā.

Protams, Alphabet var saskarties ar turpmāku lejupslīdi šajā tirgus un ekonomikas ciklā īstermiņā bažas par lēnāku ieņēmumu pieaugumu uzņēmumam gatavojoties paziņot savus trešā ceturkšņa rezultātus pēc slēgšanas 25. oktobrī.

Taču Alphabet apvienojums ar zemu P/E un lielajām cerībām, ka tā stabilais bizness nākamajos divos gados turpinās pieaugt par divciparu skaitļiem, padara to par pievilcīgu akciju ilgtermiņa investoriem.

Nepalaid garām: Šīs 27 akcijas var sniegt jums daudz diversificētāku portfeli nekā S&P 500 — un tā šobrīd ir galvenā priekšrocība.