Uzmanību: akciju tirgus sprādzienbīstams kāpums pēdējo divu dienu laikā ne vienmēr nozīmē, ka lāču tirgus ir beidzies.
Ja kas, mītiņš liek domāt, ka lāču tirgus ir dzīvs un vesels.
Kā tā?
Tas ir tāpēc, ka ikdienas lēcieni notiek biežāk lāču nekā buļļu tirgos. Tātad, ja jums vajadzētu likt likmes uz galveno tirgus tendenci, vienlaikus nezinot neko vairāk kā faktu par Dow Jones Industrial Average
DJIA,
+ 2.80%
Pieaugums par 700 plus punktiem katrā pirmdienas un otrdienas tirdzniecības sesijā, jūsu likmei vajadzētu būt tādai, ka tendence saglabājas lejupslīdei.
Apsveriet, ko es atklāju, analizējot 100 lielāko dienas procentuālo S&P 500 sadalījumu
SPX,
+ 3.06%
kāpums kopš 1928. gada. Jums būtu jāatvainojas, ja domājat, ka šādas lielas tirdzniecības dienas notiek nejauši, jo ikdienas tirgus svārstības bieži tiek uzskatītas par nedaudz vairāk par statistisko troksni.
Bet, ja tie notiktu nejauši, jūs varētu sagaidīt, ka statistiski tikai 30 no šiem 100 pieaugumiem būtu notikuši lāču tirgos.
Faktiski 58% ir notikuši lāču tirgu laikā. Tas ir gandrīz divas reizes vairāk, nekā jūs varētu sagaidīt, ja šādi ieguvumi notiktu nejauši, kā redzams no pievienotās diagrammas zemāk.
"Perfekti piemēri"
Šī lielo ikdienas pieauguma lāču tirgus koncentrācija ir vēl izteiktāka Nasdaq Composite indeksam
COMP,
+ 3.34%,
saskaņā ar Cornell Capital ziņojumu.
Uzņēmums koncentrējās uz pēdējiem trim Nasdaq lāču tirgiem pirms šī gada: tie ir lāču tirgi, kas notika no 2000. līdz 2002. gadam, no 2007. līdz 2009. gadam un no 2020. gada februāra līdz martam. Tikai 8% no tirdzniecības dienām kopš Nasdaq Composite indeksa tika izveidots 1971. gadā, ir notikušas šo trīs lāču tirgos.
Tomēr saskaņā ar Cornell Capital analīzi 80% no 40 lielākajiem vienas dienas rallijiem Nasdaq Composite notika vienā no šiem trim lāču tirgiem. Tas ir 10 reizes vairāk, nekā jūs varētu sagaidīt, pieņemot, ka mītiņi notiek nejauši.
Šī Cornell Capital ziņojuma ietekme uz mūsdienu tirgu ir satraucoša. E-pastā Bredfords Kornels, UCLA emeritētais finanšu profesors un firmas vecākais padomnieks, man teica, ka mītiņi šīs nedēļas pirmdienā un otrdienā ir "ideāls piemērs" tam, par ko viņš rakstīja šajā ziņojumā.
Rallijs "ne vienmēr nozīmē, ka sliktie laiki ir beigušies," viņš teica.
Marks Hulberts ir regulārs MarketWatch līdzstrādnieks. Viņa Hulbert Ratings izseko ieguldījumu biļetenus, kas maksā fiksētu maksu, lai tos pārbaudītu. Viņu var sasniegt plkst [e-pasts aizsargāts].
Atzinums: šīs nedēļas lielais akciju atlēciens nozīmē, ka lāču tirgus ir dzīvs un labi
Nhac Nguyen/Agence France-Presse/Getty Images
Uzmanību: akciju tirgus sprādzienbīstams kāpums pēdējo divu dienu laikā ne vienmēr nozīmē, ka lāču tirgus ir beidzies.
Ja kas, mītiņš liek domāt, ka lāču tirgus ir dzīvs un vesels.
Kā tā?
Tas ir tāpēc, ka ikdienas lēcieni notiek biežāk lāču nekā buļļu tirgos. Tātad, ja jums vajadzētu likt likmes uz galveno tirgus tendenci, vienlaikus nezinot neko vairāk kā faktu par Dow Jones Industrial Average
+ 2.80%
DJIA,
Pieaugums par 700 plus punktiem katrā pirmdienas un otrdienas tirdzniecības sesijā, jūsu likmei vajadzētu būt tādai, ka tendence saglabājas lejupslīdei.
Apsveriet, ko es atklāju, analizējot 100 lielāko dienas procentuālo S&P 500 sadalījumu
+ 3.06%
SPX,
kāpums kopš 1928. gada. Jums būtu jāatvainojas, ja domājat, ka šādas lielas tirdzniecības dienas notiek nejauši, jo ikdienas tirgus svārstības bieži tiek uzskatītas par nedaudz vairāk par statistisko troksni.
Bet, ja tie notiktu nejauši, jūs varētu sagaidīt, ka statistiski tikai 30 no šiem 100 pieaugumiem būtu notikuši lāču tirgos.
Faktiski 58% ir notikuši lāču tirgu laikā. Tas ir gandrīz divas reizes vairāk, nekā jūs varētu sagaidīt, ja šādi ieguvumi notiktu nejauši, kā redzams no pievienotās diagrammas zemāk.
"Perfekti piemēri"
Šī lielo ikdienas pieauguma lāču tirgus koncentrācija ir vēl izteiktāka Nasdaq Composite indeksam
+ 3.34% ,
COMP,
saskaņā ar Cornell Capital ziņojumu.
Uzņēmums koncentrējās uz pēdējiem trim Nasdaq lāču tirgiem pirms šī gada: tie ir lāču tirgi, kas notika no 2000. līdz 2002. gadam, no 2007. līdz 2009. gadam un no 2020. gada februāra līdz martam. Tikai 8% no tirdzniecības dienām kopš Nasdaq Composite indeksa tika izveidots 1971. gadā, ir notikušas šo trīs lāču tirgos.
Tomēr saskaņā ar Cornell Capital analīzi 80% no 40 lielākajiem vienas dienas rallijiem Nasdaq Composite notika vienā no šiem trim lāču tirgiem. Tas ir 10 reizes vairāk, nekā jūs varētu sagaidīt, pieņemot, ka mītiņi notiek nejauši.
Šī Cornell Capital ziņojuma ietekme uz mūsdienu tirgu ir satraucoša. E-pastā Bredfords Kornels, UCLA emeritētais finanšu profesors un firmas vecākais padomnieks, man teica, ka mītiņi šīs nedēļas pirmdienā un otrdienā ir "ideāls piemērs" tam, par ko viņš rakstīja šajā ziņojumā.
Rallijs "ne vienmēr nozīmē, ka sliktie laiki ir beigušies," viņš teica.
Marks Hulberts ir regulārs MarketWatch līdzstrādnieks. Viņa Hulbert Ratings izseko ieguldījumu biļetenus, kas maksā fiksētu maksu, lai tos pārbaudītu. Viņu var sasniegt plkst [e-pasts aizsargāts].
Avots: https://www.marketwatch.com/story/this-weeks-big-rebound-in-stocks-means-the-bear-market-is-alive-and-well-11664914462?siteid=yhoof2&yptr=yahoo