Tirgi pārvietojas ciklos, daži lieli, daži mazi. 2021. gadā bija vērojama spēcīga bullish tendence, kas ir spēcīgākā pēdējo desmitgažu laikā; 2022. gadā tam sekoja spēcīga lāču tendence, kas ir spēcīgākā pēdējo desmitgažu laikā. Šis gads sākās ar pagriezienu uz augšu, kas ilga gandrīz visu janvāra daļu. Un februārī bija pauze. Īsa pauze, visticamāk, pirms sākam nākamo posmu, vismaz uzskata Oppenheimer galvenais tehniskais stratēģis Ari Valds.
Valds atzīmē, ka S&P 500 ir mainījis pagājušā gada lāču skrējienu, un, neskatoties uz šī mēneša svārstībām, šis apvērsums joprojām ir nemainīgs virs 3,950. Faktiski S&P 500 indekss šobrīd ir 4,137, un tas ir vērsts uz augšu.
"Lai gan mēs sagaidām, ka buļļu tirgus turpināsies," saka Volds, "mēs atkārtojam, ka tas arī nebūs taisni augstāks. Tomēr būtība ir tāda, ka, mūsuprāt, investoriem vajadzētu domāt par vājuma pirkšanu, nevis par spēka pārdošanu. Samazinoties pretvējam no augšas uz leju, mēs iesakām arī lielāku uzsvaru likt uz jaunā relatīvā stipruma noteikšanu un mazāk uzsvaru uz tirgus laiku. Paturot to prātā, mēs uzskatām, ka finanšu sektors ir pozicionēts, lai vadītu nākamo progresa posmu.
Iedziļinoties detaļās, Volds piebilst: “Kapitāla tirgi ir mūsu galvenā nozares ideja finanšu sektora iedarbībai, pamatojoties uz tās ilgtermiņa tendenci uz augstāku relatīvo zemāko līmeni kopš 2012. gada. Nozari atbalsta plašāks iekšējais plašums, un tā arī ir tuvāk relatīvam izrāvienam. pēc mūsu analīzes.
Uz šī fona mēs esam izmantojuši TipRanks datu bāze lai iegūtu informāciju par divām kapitāla tirgus nozares akcijām, kuras Oppenheimer ir nosaucis par 2023. gada populārākajām idejām. Vai šīs akcijas ir piemērotas jūsu portfelim? Apskatīsim tuvāk.
KKR & Co. Inc. (KKR)
Pirmā Oppenheimer izvēle, ko mēs aplūkojam, ir KKR, globāla ieguldījumu un aktīvu pārvaldības firma, kas piedāvā pakalpojumus pasaules mēroga klientiem. KKR ievēro modeli, kas piesaista trešās puses kapitālu kapitāla tirgus biznesam, nodrošinot resursus, lai veiktu visu, sākot no uzņēmumu pārņemšanas līdz publiskai apgrozījumam, parakstot jaunus tirgus darījumus un beidzot ar ieguldījumiem parādos un pašu kapitālā. Uzņēmums šajos nolūkos mobilizē ilgtermiņa kapitālu, laika gaitā fondu ieguldītājiem un akcionāriem radot stabilu peļņu.
4. ceturkšņa beigās uzņēmuma kopējie aktīvi pārvaldīja vairāk nekā 22 miljardus USD, salīdzinot ar USD 504 miljardiem gadu iepriekš. Aktīvu pārvaldības portfelis ienesa vairāk nekā 470.6 miljonus ASV dolāru ieņēmumus, un vēl 693 miljardus ASV dolāru veido apdrošināšanas pakalpojumu segments, un ceturkšņa kopējie GAAP ieņēmumi ir 1.835 miljardi ASV dolāru. Tas bija mazāks par 2.53 miljardiem ASV dolāru tajā pašā ceturksnī pagājušajā gadā, taču pārsniedza Volstrītas cerības par 4.05 miljardu ASV dolāru. Uzņēmums joprojām stabili strādā ar peļņu, jo adj. EPS maksāja 1.41 USD, pārspējot Street's zvanu par 0.92 USD.
Kopumā KKR 2022. gadu pabeidza ar stabiliem kapitāla rādītājiem. Uzņēmumam bija nepieprasītas saistības 108 miljardu dolāru apmērā, kas atspoguļo izvietošanai pieejamo kapitālu, un, pat domājot, ka pagājušajā gadā bija sarežģīta ekonomiskā vide, KKR 16. gadā palielināja kapitālu 2022 miljardu dolāru apmērā.
Pieczvaigžņu analītiķis Kriss Kotovskis savā Oppenheimer rakstā par šīm akcijām turpina ieņemt optimistisku nostāju par KKR izredzēm, neskatoties uz gaidāmajiem izaicinājumiem. Viņš raksta: “Mēs vēl neesam skaidrībā, jo joprojām pastāv izaicinājumi no 5. gada fona; tomēr mēs joprojām esam pārliecināti par KKR dzinēju, ņemot vērā tā noturību visās jomās (līdzekļu piesaiste, izvietošana, veiktspēja) un pastāvīgo, bilances atbalstīto elastīgo izaugsmi — gan organisko, gan stratēģisko... Mēs joprojām uzskatām, ka KKR ir ļoti pārliecinošs ieguldījums. ”.
Kotovskis turpina atkārtot savu KKR akciju pārspēt (ti, pirkšanas) reitingu, un viņa 80 $ mērķa cena nozīmē viena gada pieaugumu par 35%, kas gaida spārnos. (Lai noskatītos Kotovska sasniegumus, noklikšķiniet šeit)
Kopumā KKR akcijām ir Strong Buy reitings pēc analītiķu vienprātības, kas liecina, ka Volstrīta piekrīt Kotovska vērtējumam. Vērtējums ir balstīts uz 9 pirkumiem un 2 aizturējumiem, kas iestatīti pēdējo 3 mēnešu laikā. (Skat KKR akciju prognoze)
Goldman Sachs grupa (GS)
Nākamā akcija, ko aplūkojam, ir viens no lielākajiem nosaukumiem banku jomā, Goldman Sachs Group. GS ir starptautiska banku kontrolakciju sabiedrība, viena no Dow Jones Industrial Average biržā kotētajām firmām un nozīmīgs spēlētājs tirdzniecībā un investīcijās, aktīvu pārvaldībā un vērtspapīru pakalpojumu jomā. Goldman galvenokārt apkalpo citas iestādes, piemēram, bankas, korporācijas un valdības, taču ir zināms, ka uzņēmums uzņemas nelielu skaitu individuālu klientu ar īpaši augstu neto vērtību.
Pagājušā mēneša finanšu izlaidumā par 4. ceturksni un visu 2022. gadu banka ziņoja par ieņēmumu un peļņas kritumu salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu. Sākot ar augstāko līniju, Goldman ieņēmumi bija 10.59 miljardi USD, kas ir par 16% mazāk nekā iepriekšējā gada ceturksnī. Apakšējā rindā peļņa samazinājās par 66% no iepriekšējā gada līdz 1.33 miljardiem ASV dolāru jeb 3.32 ASV dolāriem par akciju. Abi skaitļi palaida garām Street cerības.
Tomēr parastajiem akcionāriem nav veicies pārāk slikti. Goldman saglabāja ROE 10.2% apmērā visā 2022. gadā un 4.4% 4. ceturksnī; šos skaitļus var salīdzināt ar 11% un 4.8% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu. Kopumā gadā, ko pārsteidza augsta inflācija un augošās procentu likmes, GS akcijas sniedza investoriem stabilu atdevi.
Kriss Kotovskis no Oppenheimera uzskata, ka kapitāla atdevei šeit ir galvenā nozīme, rakstot: “Pat ja turpināsies lēna investīciju banku vide, mēs sagaidām, ka GS saglabās divciparu ROTCE un domā, ka akcijas ir pārpārdotas tikai par 1.2 reizēm... Goldman's salīdzinoši jauna augstākās vadības komanda ir uzsākusi virkni iniciatīvu, lai paaugstinātu ROTE, kas pēdējos gados ir vidēji 11%, līdz vismaz 15%. Mēs uzskatām, ka šiem centieniem ir liela veiksmes iespēja, jo uzņēmumam ir spēcīga franšīze un ir vairākas ieņēmumu, izmaksu un kapitāla optimizācijas stratēģijas, kuras var īstenot, taču tirgus joprojām novērtē akcijas tā, it kā peļņa nemainīsies uz nenoteiktu laiku. ”.
Raugoties nākotnē, Kotovskis nosaka GS akciju reitingu Pārspēj (ti, pirkt), kā arī cenu mērķi 441 USD, kas liecina par viena gada pieauguma potenciālu ~ 24%.
Tātad mums ir viens 5 zvaigžņu analītiķis, kurš izceļas ar šo analītiķi, taču ko pārējā Street veido no GS izredzēm? Akcija ir ieguvusi 15 nesenos analītiķu pārskatus, un tajos ir iekļauti 9 pirkumi un 6 aizturējumi, lai nodrošinātu vienprātīgu skatījumu uz mērenu pirkumu. (Skat Goldman Sachs akciju prognoze)
Lai atrastu labas idejas akciju tirdzniecībai par pievilcīgiem vērtējumiem, apmeklējiet vietni TipRanks Vislabākie pirktie krājumi, rīks, kas apvieno visus TipRanks kapitāla ieskatus.
Atbildības noraidīšana: Šajā rakstā izteiktie viedokļi ir tikai izteikto analītiķu viedoklim. Saturs paredzēts izmantot tikai informatīvos nolūkos. Pirms jebkādu ieguldījumu veikšanas ir ļoti svarīgi veikt pats savu analīzi.
Avots: https://finance.yahoo.com/news/don-t-miss-next-leg-020316583.html