Pasūtiet ar Domino un šiem diviem citiem ātrās apkalpošanas picu krājumiem

Picas Stocks Jaunākās ziņas

Koronavīrusa pandēmija būtiski ietekmēja restorānus, liekot tiem pielāgoties par labu e-komercijai un piegādei. Tomēr ātrās apkalpošanas picu restorānu, piemēram, Domino's, rakstura dēļ tie nebija gandrīz tik ietekmēti kā lielākā daļa. Domino's, izņemot uzņēmuma bezkontakta pārnešanas no automašīnas sāniem ieviešanu, izmaiņas ir ļoti mazas. Uzņēmumiem jau bija izveidots tiešsaistes piegādes pakalpojums, kas tiem deva labumu lejupslīdes laikā.

Pasaules ātrās ēdināšanas tirgus vērtība 703. gadā tika novērtēta aptuveni 2021 miljardu dolāru apmērā, un sagaidāms, ka līdz 4. gadam tas pieaugs ar salikto gada pieauguma tempu (CAGR) 2030% apmērā. Vēlme pēc uzkodām, pusfabrikātiem un gatavām maltītēm veicināt izaugsmi ātrās ēdināšanas nozarē. Ātrās ēdināšanas patēriņu ir ietekmējis tūkstošgadu dzīvesveids un strādājošo skaita pieaugums pasaulē.

Piegāde pēdējos gados ir bijusi viena no galvenajām ātrās ēdināšanas tendencēm. Proti, trešo pušu pakalpojumi, piemēram, Uber Eats, GrubhubGRUB
un DoorDash popularitāte ir strauji pieaugusi kopš 2018. gada. Lai gan tas apdraud tradicionālo picu piegādi, pārnešana atkal ir kļuvusi par galveno pārdošanas pieauguma virzītājspēku, kas atbilst dominējošajai pirmspandēmijas dinamikai.

Kopumā picu restorāni izrādījās izturīgi pret pandēmijas grūtībām. Arvien drudžains dzīvesveids un spēcīgais pārdošanas potenciāls ir galvenie nozares virzītāji. Dažu nākamo gadu laikā būs svarīgi uzraudzīt to patērētāju skaita pieaugumu, kuri apzinās veselību.

Picu krājumu klasifikācija ar AAII A+ krājumu kategorijām

Analizējot uzņēmumu, ir noderīgi izveidot objektīvu sistēmu, kas ļauj salīdzināt uzņēmumus tādā pašā veidā. Tāpēc AAII izveidoja A+ investoru akciju atzīmes, kas novērtē uzņēmumus pēc pieciem faktoriem, uz kuriem liecina pētījumi un reālās pasaules investīciju rezultāti, lai noteiktu tirgus pārspējošās akcijas ilgtermiņā: vērtība, izaugsme, impulss, peļņas aplēšu pārskatīšana (un pārsteigumi) un kvalitāte.

Izmantojot AAII A+ Stock Grades, nākamajā tabulā ir apkopota trīs picu krājumu — Domino's, Papa John's un Yum China — pievilcība, pamatojoties uz to pamatiem.

AAII A+ krājumu kategorijas kopsavilkums par trim picu krājumiem

Ko atklāj A + akciju pakāpes

Domino pica (DPZ) ir ātrās apkalpošanas restorānu uzņēmums. Tas darbojas trīs segmentos: ASV veikali, piegādes ķēde un starptautiskā franšīze. ASV veikalu segments ietver darbību attiecībā uz visiem franšīzes un uzņēmuma īpašumā esošajiem veikaliem visā ASV. ASV veikalu segmentā ir vairāk nekā 6,185 franšīzes veikali, un tam ir arī aptuveni 375 ASV uzņēmumiem piederošu veikalu tīkls. Piegādes ķēdes segments galvenokārt ietver pārtikas, aprīkojuma un izejmateriālu izplatīšanu veikaliem no uzņēmuma piegādes ķēdes centra operācijām ASV un Kanādā. Starptautiskās franšīzes segmentā galvenokārt ietilpst darbības, kas saistītas ar uzņēmuma franšīzes biznesu ārvalstu tirgos. Tā savos veikalos izmanto divus atšķirīgus pakalpojumu modeļus, kas ietver piegādi un piegādi. Uzņēmums pārvalda picu restorānus aptuveni 18,800 90 vietās vairāk nekā XNUMX tirgos.

Augstākas kvalitātes akcijām piemīt iezīmes, kas saistītas ar potenciālu augšupvērsti un samazinātu lejupslīdes risku. Kvalitātes pakāpes atpakaļejošā pārbaude liecina, ka akcijas ar augstāku pakāpi vidēji pārspēja akcijas ar zemākām kategorijām laika posmā no 1998. gada līdz 2019. gadam.

Domino's kvalitātes pakāpe ir A ar 92 punktiem. A+ kvalitātes pakāpe ir procentiles pakāpe starp aktīvu atdeves (ROA), ieguldītā kapitāla atdeves (ROIC), bruto peļņas attiecībā pret aktīviem, atpirkšanas procentiļu rangu vidējo vērtību. ienesīgums, kopējo saistību pret aktīviem izmaiņas, aktīvu uzkrājumi, Z dubultā bankrota riska (Z) rādītājs un F-score. F-score ir skaitlis no nulles līdz deviņiem, kas novērtē uzņēmuma finansiālā stāvokļa stiprumu. Tas ņem vērā uzņēmuma rentabilitāti, sviras efektu, likviditāti un darbības efektivitāti. Rezultāts ir mainīgs, kas nozīmē, ka tas var ņemt vērā visus astoņus mērījumus vai, ja kāds no astoņiem pasākumiem nav derīgs, derīgos atlikušos pasākumus. Tomēr, lai krājumiem tiktu piešķirts kvalitātes rādītājs, tiem ir jābūt derīgam (nav nulles) rādītājam un atbilstošam rangam vismaz četriem no astoņiem kvalitātes rādītājiem.

Uzņēmums ierindojas spēcīgi, ņemot vērā tā aktīvu atdevi, bruto ienākumus no aktīviem un ieguldītā kapitāla atdevi. Domino's aktīvu atdeve ir 27.0%, bruto ienākumi no aktīviem ir 99.8% un ieguldītā kapitāla atdeve 74.6%. Nozares vidējā aktīvu atdeve un bruto ienākumi uz aktīviem ir attiecīgi 2.4% un 30.1%. Tomēr Domino's ierindojas vāji Z-score ziņā, 15. procentilē.

Domino's Momentum Grade ir C, pamatojoties uz tā impulsa punktu skaitu 45. Tas nozīmē, ka tas ir vidējs, ņemot vērā tā svērto relatīvo spēku pēdējos četros ceturkšņos. Šis rādītājs ir iegūts no relatīvās cenas, kas augstāka par vidējo – 2.0% pēdējā ceturksnī un 19.8% trešajā pēdējā ceturksnī, ko kompensē relatīvās cenas, kas ir zemākas par vidējo –14.8% otrajā pēdējā ceturksnī. -pēdējā ceturksnī un -27.0% ceturtajā-pēdējā ceturksnī. Rezultāti ir 70, 25, 82 un 18 pēc kārtas no pēdējā ceturkšņa. Svērtais četru ceturkšņu relatīvās cenas stiprums ir –3.6%, kas nozīmē 45. Svērtais četru ceturkšņu relatīvās stipruma rangs ir relatīvās cenas izmaiņas katrā no pēdējiem četriem ceturkšņiem, norādot pēdējās ceturkšņa cenu izmaiņas. svērums 40 % un katram no trim iepriekšējiem ceturkšņiem piešķirts svērums 20 %.

Uzņēmumam ir D vērtības pakāpe, pamatojoties uz tā vērtības rādītāju 26, kas tiek uzskatīta par dārgu. To nosaka augsta uzņēmuma vērtības attiecība pret peļņu pirms procentiem, nodokļiem, nolietojuma un amortizācijas (EBITDA) — 19.4 un cenas attiecība pret brīvo naudas plūsmu (P/FCF) — 48.7, kas ir 81. vietā. un attiecīgi 80. procentiles. Domino's izaugsmes pakāpe ir A, pamatojoties uz punktu skaitu 94. Pēdējos piecus gadus uzņēmumam ir bijis spēcīgs pārdošanas pieaugums salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu.

Papa John's International Inc. (PZZA) pārvalda un franšīzes nodrošina picu piegādes un piegādes restorānus, kā arī atsevišķos starptautiskos tirgos ēdināšanas un piegādes restorānus ar preču zīmi Papa John's. Uzņēmums darbojas četros segmentos: Vietējam uzņēmumam piederošo restorānu segmentu veido visu vietējiem uzņēmumiem piederošo restorānu darbība; Ziemeļamerikas komisāru segmentā ietilpst aptuveni 11 pilna servisa reģionālie mīklas ražošanas un izplatīšanas kvalitātes kontroles centri ASV; Ziemeļamerikas franšīzes segments sastāv no franšīzes pārdošanas un atbalsta darbībām; un starptautisko operāciju segments galvenokārt sastāv no izplatīšanas pārdošanas franšīzes Papa John's restorāniem, kas atrodas Apvienotajā Karalistē. Uzņēmums pārvalda aptuveni 5,650 Papa John's restorānus, kas darbojas, un tos veido 600 uzņēmuma īpašumā esošie un 5,050 franšīzes restorāni, kas darbojas 50 valstīs un teritorijās.

Uzņēmumam ir vērtības pakāpe C, pamatojoties uz tā vērtības rādītāju 43, kas tiek uzskatīts par vidēju. Augstāki rādītāji norāda uz pievilcīgāku akciju vērtību ieguldītājiem un tādējādi arī labāku atzīmi.

Papa John's Value Score reitings ir balstīts uz vairākiem tradicionāliem vērtēšanas rādītājiem. Uzņēmumam ir 16. vieta akcionāru ienesīgumam, 43. vietas cenas un pārdošanas apjoma (P/S) attiecībai un 86. vietas cenas un peļņas (P/E) attiecībai (jo augstāks vērtējums ir labāks vērtības ziņā). Uzņēmuma akcionāru ienesīgums ir 5.1%, cenas un pārdošanas attiecība ir 1.38 un cenas un peļņas attiecība ir 43.6. Uzņēmuma uzņēmuma vērtības un EBITDA attiecība ir 14.3, kas nozīmē 70.

Vērtības pakāpe ir balstīta uz iepriekš minēto vērtēšanas metrikas procentiļu rangu vidējo rādītāju, kā arī cenas un brīvās naudas plūsmas attiecību un cenas un uzskaites (P/B) attiecību. Reitings tiek mērogots, lai piešķirtu augstākus punktus akcijām ar vispievilcīgāko vērtējumu un zemāku punktu skaitu akcijām ar vismazāk pievilcīgu vērtējumu.

Peļņas aplēšu pārskatīšana sniedz norādi par to, kā analītiķi raugās uz uzņēmuma īstermiņa perspektīvām. Piemēram, Papa John's peļņas aplēses pārskatīšanas pakāpe ir D, kas ir negatīva. Atzīme ir balstīta uz pēdējo divu ceturkšņa ieņēmumu pārsteigumu statistisko nozīmīgumu un procentuālās izmaiņas tās konsensa aplēsē par pašreizējo fiskālo gadu pēdējā mēneša un pēdējo trīs mēnešu laikā.

Papa John's ziņoja par pārsteigumu 2022. gada trešajā ceturksnī -11.0% apmērā, bet iepriekšējā ceturksnī ziņoja par pārsteigumu -0.8% apmērā. Pēdējā mēneša laikā konsensa peļņas aprēķins 2022. gada ceturtajam ceturksnim ir palicis nemainīgs — USD 0.807 par akciju, neskatoties uz 10 pārskatiem. Pēdējo trīs mēnešu laikā vienprātīgā peļņas aplēse visam 2022. gadam ir samazinājusies par 0.1% no 2.891 USD līdz 2.889 USD par akciju, jo tika veiktas divas lejupejošas pārskatīšanas.

Uzņēmumam Papa John's ir A kvalitātes pakāpe ar 86 punktiem. Uzņēmumam ir spēcīgas pozīcijas bruto ienākumu un aktīvu ziņā un atpirkšanas ienesīguma ziņā. Uzņēmuma bruto ienākumu attiecība pret aktīviem ir 76.5% un atpirkšanas ienesīgums 3.1%. Sektora vidējā atpirkšanas ienesīgums ir –0.1%, krietni zem Papa John's. Uzņēmums atrodas zem sektora mediānas attiecībā uz ieguldītā kapitāla atdevi.

Yum China Holdings
YUMC
ir restorānu uzņēmums, kas izmanto franšīzes līgumus vai kam ir īpašumtiesības uz uzņēmumiem, kam pieder restorāni un kas pārvalda tos. Tās segmentos ietilpst KFC, Pizza Hut Casual Dining un citi segmenti, tostarp Little Sheep, Huang Ji Huang, Lavazza, COFFii & JOY, Taco Bell, East Dawning, Daojia un tā e-komercijas bizness. KFC ir ātrās apkalpošanas restorānu (QSR) zīmols Ķīnā. KFC pārvalda aptuveni 8,100 restorānus vairāk nekā 1,600 pilsētās visā Ķīnā. Pizza Hut ir ikdienas restorānu zīmols Ķīnā. Pizza Hut pārvalda aptuveni 2,500 restorānu vairāk nekā 600 pilsētās. Huang Ji Huang ir ķīniešu stila neformālas maltītes franšīzes restorānu zīmols ar vairāk nekā 600 restorāniem Ķīnā un starptautiskajos tirgos. Little Sheep ir karsto katliņu restorāns Ķīnā ar vairāk nekā 222 vienībām gan Ķīnas, gan starptautiskajos tirgos. Taco Bell ir QSR zīmols, kas specializējas meksikāņu stila pārtikā. COFFii & JOY piedāvā īpašu ar rokām pilinātu kafiju.

Yum China kvalitātes pakāpe ir A ar 90 punktu. Uzņēmums ieņem augstu vietu aktīvu atdeves, Z score un atpirkšanas ienesīguma ziņā. Yum China aktīvu atdeve ir 7.0%, Z-Score ir 7.32 un atpirkšanas ienesīgums 0.5%.

Yum China ir Momentum Grade A, pamatojoties uz tās Momentum Score 84. Tas nozīmē, ka tas ir krietni virs vidējā, ņemot vērā tās svērto relatīvo spēku pēdējos četros ceturkšņos. Svērtā četru ceturkšņu relatīvā cena ir 8.4%.

Yum China ziņoja par pozitīvu ieņēmumu pārsteigumu 2022. gada trešajā ceturksnī — 59.6%, bet iepriekšējā ceturksnī ziņoja par pārsteigumu, kas pārsniedz 100%. Pēdējā mēneša laikā vienprātīgā peļņas aplēse 2022. gada ceturtajam ceturksnim ir samazinājusies no 0.487 USD līdz 0.477 USD par akciju, pateicoties vienai lejupejošai pārskatīšanai. Pēdējā mēneša laikā konsensa peļņas aprēķins visam 2022. gadam ir samazinājies no USD 1.105 līdz USD 1.095 par akciju, pamatojoties uz diviem lejupejošiem grozījumiem.

Uzņēmumam ir D vērtības pakāpe, pamatojoties uz tā vērtības rādītāju 24. Tas ir iegūts no augstākas par vidējo cenas un peļņas attiecības 27.1 un akcionāru ienesīguma 1.4%, kas atrodas attiecīgi 72. un 32. procentilē. Yum China izaugsmes pakāpe ir A, pamatojoties uz 90 punktiem. Pēdējo piecu gadu laikā uzņēmumam ir bijis spēcīgs pārdošanas apjoma pieaugums.

____

Krājumi, kas atbilst pieejas kritērijiem, nepārstāv “ieteikto” vai “pirkt” sarakstu. Ir svarīgi veikt pienācīgu rūpību.

Ja vēlaties, lai šī tirgus nepastāvība būtu labāka, kļūt par AAII dalībnieku.