Out With The Old — kāpēc Arista Networks sagrauj Cisco

Piegādes ķēdes problēmas kopš pandēmijas ir bijušas korporatīvās Amerikas posts. Tagad šie izaicinājumi skar tehnoloģiju uzņēmumus. Nu, lielākā daļa no viņiem.

Citigroup analītiķi
C
atzīmēja otrdien, ka Cisco Systems
CSCO
(CSCO) ir īpaši neaizsargāts pret komponentu aizkavēšanos. Konkurenti ar labākiem programmatūras produktiem ieņem tirgus daļu.

Investoriem jākoncentrējas uz Arista Networks
ANET
(TĪKLS), viens no šiem konkurentiem.

Uzņēmums Santa Clara, Kalifornijā, ir reta biznesa iespēja. Tas nav lielākais spēlētājs maiņas procesā. Šī atšķirība nepārprotami pieder Cisco Systems, tomēr tā ir visātrāk augošā kompānija. Tas dominē arī mākonī, kas ir labākā tīkla komutācijas biznesa daļa.

Arista piegādā mērogojamus tīkla aparatūras un programmatūras risinājumus hipermēroga datu centriem; īpaši mākoņdatošanas pakalpojumu sniedzēji; finanšu pakalpojumu uzņēmumi; un interneta pakalpojumu sniedzēji. Saskaņā ar izpilddirektora Džeisrija Ulala teikto, visas šīs uzņēmējdarbības vertikāles 2021. gadā pieauga ar divciparu skaitli. Un kopējais bizness nav īpaši saistīts ar dažiem lieliem klientiem.

Ullal februārī atzīmēja, ka microsoft
MSFT
(MSFT) ir vienīgais klients, kura pārdošanas apjoms pārsniedz 10%.

Lielākā atrakcija ir Arista CloudVision programmatūra. Platforma atvieglo uz mākoņiem balstītu tīkla virtualizāciju. Tas ir izdomāts veids, kā teikt, ka programmatūras pakalpojumus, piemēram, drošību, var pieskrūvēt plašā mērogā ar nelielu satraukumu.

Arista ir šobrīd strādā ar kiberdrošības firmām Checkpoint programmatūra (CHKP), F5 tīkli
FFIV
(FFIV), Fortinet
FTNT
(FTNT), Palo Alto tīkli (PANW) un VM Ware (VMW).

Mākonis nodrošina mērogu, samazinātas izmaksas un modularitāti. Tas nozīmē, ka šos papildinājumus var arī mainīt pēc pieprasījuma. Tas arī nodrošina tāda veida elastību, kas vienkārši nav iespējama mantotajā IT vidē.

Tipiskai mantotai izvietošanai ir nepieciešams 1 administrācijas personāls uz katriem 1,000 serveriem. Arista risinājums nodrošina desmitkārtīgu uzlabojumu. Tas ir programmatisks, automatizēts un to var pielāgot miljoniem lietotāju. Uzņēmums saka, ka klienti ir pamanījuši izmaksu ietaupījumu 10x–40x.

Tas izskaidro, kāpēc izaugsme ir izgājusi no saraksta.

Arista ieņem pirmo vietu 100 giga un 400 giga pieslēgvietu tirgus daļā, kas ir galvenais ātrāko tīklu rādītājs. Šo produktu pārdošanas apjomi dubultojās 2021. gadā līdz 200 miljoniem ASV dolāru, un Ullal saka, ka 2022. gadā tie atkal dubultosies līdz 400 miljoniem ASV dolāru.

Kopējie pārdošanas apjomi 2021. gadā pieauga līdz 2.95 miljardiem ASV dolāru, kas ir par 27%. Gada naudas plūsma pirmo reizi pārsniedza 1 miljardu USD. Un CloudVision klientu skaits pārsniedza 1,300, kas arī ir rekords.

Klienti apiet mantotos aparatūras risinājumus, ko piedāvā Cisco, jo Arista nodrošina tāda veida uz datiem balstītu tīklu, kas lieliem klientiem ir nepieciešams, lai izpildītu savus digitālās transformācijas mērķus. Tas tiešām ir tik vienkārši.

Saskaņā ar datiem globālais datu centru maiņas tirgus vien sasniedza 15.2 miljardus USD analīze no specializētas analītikas firmas Research and Markets. Analītiķi prognozē, ka tirgus līdz 19.9. gadam pieaugs līdz 2026 miljardiem ASV dolāru, kas ir salikts vidējais pieauguma temps 5.2%.

Džims Suva, Citigroup vecākais tehnoloģiju analītiķis, uzskata, ka Cisco turpinās zaudēt tīkla tirgus daļu veiklākiem, mērķtiecīgākiem konkurentiem, piemēram, Arista. Suva tagad novērtē Cisco akcijas kā “pārdot”, kas ir retums lielo Volstrītas firmu vidū.

Arista stāsts nebūt nav beidzies. Hipermēroga datu centru izaugsmei un uzņēmuma atjaunotajai uzmanībai uz kiberdrošību vajadzētu palīdzēt Arista vadītājiem izpildīt augstās 2022. gada izaugsmes prognozes.

Akcijas tiek tirgotas ar 30x nākotnes peļņu un 13.4x pārdošanas apjomu. Lai gan šie skaitļi var šķist dārgi salīdzinājumā ar Cisco (13.9x nākotnes peļņa un 4.2x pārdošanas apjomi), investoriem jākoncentrējas uz izaugsmi un tirgus daļas pieaugumu.

Arista uzvar. Akcijas varētu tirgoties līdz USD 170 12 mēnešu laikā, kas ir 41% pieaugums salīdzinājumā ar pašreizējo līmeni.

Lai uzzinātu, kā ievērojami uzlabot savus rezultātus tirgū, pērkot opcijas tādām akcijām kā Ford un Tesla, izmantojiet divu nedēļu izmēģinājuma versiju manā īpašajā pakalpojumā, Taktiskās iespējas: Klikšķiniet šeit. Biedri ir nopelnījuši vairāk nekā 5x viņu nauda šogad.