Palantirs ir gandrīz gatavs Boogie, bet uz kuru pusi? Izmēģiniet šo tirdzniecību

Pirmdienas rītā Palantir Technologies (PLTR) publicēja uzņēmuma trešā ceturkšņa finanšu rezultātus. Rezultāti labākajā gadījumā tika uzskatīti par gājējiem.

Palantir bija mans vecs favorīts, kas atgriežas līdz pašam savas publiskās tirdzniecības uzņēmuma dzīves sākumam. Vispirms es biju augšā, pēc tam biju lejā, un pēc tam vēl nedaudz. Kad man bija samazinājies par 8%, es paņēmu atvaļinājumu. Lasītāji atcerēsies manu 8% noteikumu. Jaunajiem bērniem es ļoti cenšos neļaut sev zaudēt vairāk nekā 8% no pozīcijas, ja vien tas nenotiek, kad es guļu. Daļa no riska pārvaldības.

Kopš akciju virsotnes 2021. gada septembrī akciju cena ir samazinājusies par aptuveni 73%. Pirms neilga laika es ievietoju PLTR bultiņā “Akcijas zem 10 USD”. Tas joprojām ir tur, bet vēl nav nopelnījis paaugstinājumu uz faktisko portfeli.

Trīs mēnešu periodā, kas beidzās 30. septembrī, Palantir publicēja koriģēto EPS 0.01 USD apmērā (GAAP EPS: 0.06 USD) ar ieņēmumiem 477.88 miljonu USD apmērā. pieaugums par 21.9% un pārspēja vienprātību.

Ieņēmumi no operācijām sasniedza -62.191 miljonus ASV dolāru (-13%), koriģētie ieņēmumi no operācijām bija 81.25 miljoni ASV dolāru (+17%). Kopējie neto ienākumi sasniedza USD 123.875 miljonus. Līdz šim lielākā daļa no korekcijām tika veikta kompensācijai, kas balstīta uz akcijām, kas sasniedza USD 140.308 miljonus. Koriģētā EBITDA pieauga par 18% līdz USD 87.192 miljoniem, savukārt koriģētā brīvā naudas plūsma uzlabojās par 8% līdz USD 36.56 miljoniem.

Uzgriežņi un bultskrūves

– ASV ieņēmumi pieauga par 31% līdz 297 miljoniem USD.

– ASV valdības ieņēmumi pieauga par 23%.

– ASV komerciālie ieņēmumi pieauga par 53%.

– Klientu skaits pieauga par 66%.

- ASV klientu skaits pieauga par 124% līdz 132.

– Kopējā noslēgtā līguma vērtība ir USD 1.3 miljardi.

– Kopējā ASV noslēgtā līguma vērtība ir USD 1.1 miljards.

perspektīva

Pašreizējā ceturksnī, novērtējot ārvalstu valūtas negatīvo ietekmi 5 miljonu ASV dolāru apmērā, Palantir plāno gūt ieņēmumus no 503 miljoniem līdz 505 miljoniem ASV dolāru. Izņemot FX, uzņēmums būtu gaidījis USD 508–510 miljonus. Volstrīta parasti maksāja aptuveni 506 miljonus USD par šo numuru. Uzņēmums plāno gūt koriģētus ienākumus no operācijām no 78 līdz 80 miljoniem USD.

Visam 2022. gadam pēc papildu negatīvās ārvalstu valūtas ietekmes 6 miljonu ASV dolāru apmērā kopš pagājušā ceturkšņa Palantir ir atkārtoti apstiprinājis ieņēmumus no 1.9 miljardiem līdz 1.902 miljardiem ASV dolāru. Ex-FX, Palantir būtu novirzījis ieņēmumus no USD 1.906 līdz USD 1.908 miljardiem. Volstrītas cena par šo rādītāju bija 1.9 miljardi USD. Uzņēmums arī paaugstina prognozes par koriģētajiem ienākumiem no darbības visa gada laikā no 341 līdz 343 miljoniem USD līdz 384–386 miljoniem USD.

Bilance

Palantir ceturksni noslēdza ar neto naudas pozīciju USD 2.489 miljardu apmērā, ieskaitot pašreizējo ierobežoto skaidru naudu un tirgojamus vērtspapīrus un apgrozāmos līdzekļus USD 2.947 miljardu apmērā. Īstermiņa saistības sasniedza USD 688.3 miljonus. Tādējādi uzņēmumam ir milzīgs strāvas koeficients 4.28.

Kopējie aktīvi kopā veido 3.319 miljardus USD. Bilancē nav pieprasīti nemateriālie aktīvi. Kopējās saistības mīnus pašu kapitāls ir USD 932 miljoni. Tas neietver ierakstu par ilgtermiņa vai īstermiņa parādiem. Sakiet vienu lietu par Palantir — šī ir viena no augstākās kvalitātes bilancēm, ko jūs un es jebkad atradīsim, analizējot krājumus.

Manas domas

Es gribu būt traks par PLTR. Es patiešām to daru, jo īpaši ar šo bilanci, kuru es patiesi apbrīnoju. Fakts ir tāds, ka bruto peļņas norma samazinājās līdz 79.7% no 81.7% iepriekšējā gadā, salīdzinot ar 7.7%. Patiesība ir tāda, ka GAAP darbības peļņa vēl nav bijusi pozitīva. Patiesība ir tāda, ka brīvās naudas plūsmas rezerve ir samazinājusies līdz 30.4% no 162% pirms gada. Fakts ir tāds, ka akciju tirdzniecība joprojām ir XNUMX reizes lielāka par nākotnes peļņu.

Visbeidzot, galvenais ir tas, ka šeit ir bizness, tas saviem klientiem sniedz nepieciešamos pakalpojumus, taču pat pie tik zemās vienas akcijas cenas akcijas joprojām ir pārāk dārgas.

Lasītāji atzīmēs, ka šī akcija augusta sākumā sasniedza pretestību (minimālajā) 23.6% Fibonacci retracement līmenī aptuveni USD 11.60. (Mans datora modelis nenodrošina 23.6% un 78.6% līmeņus, jo tie ir nedaudz uzlaboti nekā standarta Fib līmeņi, tāpēc, ja tiem ir nozīme, man tie ir jāuzzīmē diagrammā.)

Patiešām, atgriežoties pirms tam, aprīlī un maijā, šīs akcijas sāka konsolidēties pēc ilgstošas ​​pārdošanas no 2021. gada septembra līmeņiem. Tas ir novedis pie tā, kas izskatās pēc “simetriska trīsstūra” vai “aizveroša vimpeļa”. Šāda veida diagrammas modelis bieži izraisa vardarbīgu izlaušanos vienā vai otrā virzienā. Pamati ir sajaukti. Tehniskie darbinieki saka, ka šis krājums ir gandrīz gatavs boogie. Kurā virzienā? Es nevaru pateikt… bet risks/atlīdzība par šīm cenām ir ievērojami uzlabota, neskatoties uz ļoti saspringto vērtējumu. Tāpēc manā SU 10 $ portfelī joprojām ir šis nosaukums.

Mana ideja, tā vietā, lai izliktu pamatkapitāla daļu, būtu iziet uz dažiem mēnešiem un mēģināt īstenot kādu maģiju opciju tirgū.

Tirdzniecības ideja (minimālas partijas)

– Iegādājieties vienu PLTR 20. janvāra zvanu 7.50 USD apmērā par aptuveni 0.86 USD.

– Pārdodiet vienu PLTR 20. janvāra zvanu par 10 ASV dolāriem par aptuveni 0.20 ASV dolāriem.

– Pārdodiet vienu PLTR 20. janvārī par 6 $ par aptuveni 0.28 $.

Neto debets: 0.38 USD.

Piezīme: Ideja šeit ir apspēlēt vārdu otrādi, izvairoties no riska. Tirgotājs daļēji subsidē 7.50 ASV dolāru zvana iegādi, veicot pārdošanu, kas gan ierobežo rentabilitāti, gan pakļauj tirgotājam pašu kapitālu par 6 ASV dolāriem (neto bāze — 6.38 $).