PayPal Holdings Inc. pirmdien ienāca tirgū ar 3 miljardu ASV dolāru korporatīvo obligāciju finansējumu, lai palīdzētu tiešsaistes naudas pārvedumu un maksājumu gigantam finansēt 2 miljardu ASV dolāru konkursa piedāvājumu par savu parādu.
Četru daļu obligāciju darījums ietvēra jaunu parādu izsniegšanu, kuru dzēšanas termiņš ir 40 līdz XNUMX gadi, no kuriem lielākā daļa bija PayPal
PYPL,
plāno izmantot, lai finansētu vienlaicīgu izsoles piedāvājumu par 2 miljardiem ASV dolāru no neapmaksātajām obligācijām, saskaņā ar publisku iesniegumu.
Kāpšanas likmes, Federālo rezervju sistēmai strādājot, lai mainītu savu nostāju par vieglu naudu pandēmijas jomā, ir novedušas pie sāpīga stiepšanās obligāciju investoriem 2022. obligāciju cenu nosūtīšana līdz minimumam, kas pēdējo reizi bija vērojama pēc 2008. gada finanšu krīzes un lielāko ASV uzņēmumu aizņemšanās izmaksu paaugstināšana.
No otras puses, investoriem patīk piedāvātā gaļīgākā peļņa. PayPal jaunās 1 gadu obligācijas 10 miljarda dolāru apmērā ar Moody's reitingu A3 un S&P Global, kuru cena ir par 155 bāzes punktiem augstāka par bezriska valsts kases likmi, norāda persona, kurai ir tiešas zināšanas par darījumiem.
Ar 10 gadu Valsts kases likmi
TMUBMUSD10Y,
piesaistīta gandrīz 2.877%, plus starpība, kas atbilst 4.4% kuponam jaunajām obligācijām, kuru termiņš ir pēc desmit gadiem. Tās 30 gadu parādzīmes, maksājot 215 bāzes punktu starpību virs 30 gadu termiņa
TMUBMUSD30Y,
likme nozīmē 5.25% kuponu.
Uzņēmumi ir vēlējušies maksāt lielākas izmaksas, lai izvairītos no iespējami pasliktinošiem aizņemšanās nosacījumiem, jo īpaši saistībā ar Fed, kas šogad vēlas ātri paaugstināt likmes, neskatoties uz akciju, obligāciju un citur notiekošajām asinspirtām. Obligāciju cenas virzās pretējā virzienā kā ienesīgums.
"Mūsuprāt, absolūtais tirgus virziens joprojām ir atkarīgs no lejupejošiem faktoriem, jo īpaši no mijiedarbības starp inflācijas signālu un politikas reakciju," raksta Goldman Sachs kredīta analītiķi iknedēļas piezīmē. "Un pagaidām šī mijiedarbība nav pietiekami paredzama, lai radītu ilgstošu riska apetītes uzlabošanos."
PayPal akciju cena pirmdien noslēdzās par 1.5% zemāku, savukārt tehnoloģiju ziņā nozīmīgais Nasdaq Composite indekss
COMP,
atkāpās par 1.2%, lai sāktu nedēļu un S&P 500 indeksu
SPX,
slēgts par 0.4%. Tas palielināja Nasdaq kritumu par 25.5% 2022. gadā, salīdzinot ar PayPal akciju kritumu šogad par 58.8%, liecina FactSet dati.
Taču PayPal parāds, kuram tuvojas dzēšanas termiņš – un saskaņā ar uzņēmuma konkursa piedāvājumu – pirmdien sekundārajā tirdzniecībā pieauga (sk. diagrammu), liecina BondCliQ dati.
PayPal parāds, uz kuru attiecas konkursa mītiņi pirmdien.
BondCliq
PayPal paziņoja, ka vēlas iegādāties 1 miljardu ASV dolāru no savām 2.2% kupona obligācijām, kuru termiņš ir vēlāk 2022. gadā, un $ 1 miljardu no 1.35% parādzīmēm, kuru termiņš ir 2023. gadā, ar ieņēmumiem. Konkursa piedāvājums ir par skaidru naudu, un ir paredzēts, ka tas būs spēkā līdz 23. maijam.
Dažas no PayPal ilgāka termiņa obligācijām (sk. zaļo iepriekš), jo īpaši parādsaistības, kuru termiņš ir 2050. gada jūnijs, arī ieguva stimulu tirdzniecībai pirmdien. Saskaņā ar BondCliQ datiem šī parāda cenas joprojām bija aptuveni 78 USD, kas ir zemākas par aptuveni 93 USD pirms trim mēnešiem. Obligācijas parasti tiek emitētas par USD 100.
Maksājumu gigants pirmo reizi ASV ieviesa kriptovalūtu 2020. gadā, lai ļautu lietotājiem pirkt, pārdot un turēt kriptovalūtas. Bitcoin
BTCUSD,
kopš tā laika ir samazinājies par 69%, salīdzinot ar novembra maksimumu, saskaņā ar Dow Jones Market Data datiem, bet arī citas jaunās digitālo aktīvu nozares daļas ir nonākušas zem strauja pārdošanas spiediena.
PayPal nekavējoties neatbildēja uz komentāru pieprasījumu.
Saistītie: Fed Mester piedāvā 75 bāzes punktu likmes paaugstināšanu septembrī
Avots: https://www.marketwatch.com/story/paypal-borrows-3-billion-to-help-fund-debt-buyback-plan-11652741729?siteid=yhoof2&yptr=yahoo