Peloton krājumi ir samazinājušies. Lūk, kāpēc Morgans Stenlijs nav bullish.

Teksta lielums

Interaktīvais vads

krājumi līdz šim ir samazinājušies par vairāk nekā 40%. Morgan Stanley uzskata, ka investori ir gudri, lai paliktu malā.

Analītiķe Lorēna Šenka pirmdien uzsāka Peloton (svārsts: PTON) nodrošināšanu ar vienāda svara reitingu, rakstot, ka, lai gan viņa ir "lieši, ar 50% augšupvērstu mūsu mērķim sasniegt 32 ASV dolāru cenu", tuvākajā laikā trūkst redzamības par akcijām. . Tas apvienojumā ar “plašu iespējamo iznākumu klāstu” viņas bullish un lācīgs scenārijiem liek viņai būt neitrālai attiecībā uz akciju.

Iespējams, ka viens no galvenajiem viņas analīzes aspektiem ir tas, ka Peloton ir jābūt vairāk nekā tikai aprīkojuma uzņēmumam. Pat pašreizējā līmenī pēc tam, kad akcijas ir nozīmīgi samazinājušās, šķiet, ka tirgū joprojām ir 4.5 reizes ar 2023. gada fiskālajiem fitnesa abonementu ieņēmumiem.

Citiem vārdiem sakot, atbilde uz jautājumu "Vai jūs varat iegādāties Peloton šādos līmeņos tikai velosipēdu biznesā?" ir nē.

Peloton, protams, strādā, lai palielinātu abonementu skaitu, un nesen paziņoja par One Peloton Club ar jaunām cenu struktūrām. Schenk raksta, ka piedāvājums ir pārliecinošs no patērētāju viedokļa, "ņemot vērā izmēģinājuma vienkāršību un zemās izmaksas", taču ir arī nobažījies, ka laika gaitā tas var izraisīt lielāku abonentu skaitu.  

---

Reģistrēšanās jaunumiem

Barron's Daily

Rīta instruktāža par to, kas jums jāzina nākamajā dienā, ieskaitot ekskluzīvus Barrona un MarketWatch rakstnieku komentārus.

---

Viņa raksta, ka kļūtu pievilcīgāka, ja Peloton spētu palielināt velosipēdu pārdošanu un abonementu skaitu, taču būtu piesardzīgāka, ja laika gaitā pieaugtu atgrūšanās.

Šenks nav vienīgais analītiķis malā. Lai gan gandrīz trīs ceturtdaļas FactSet izsekoto analītiķu oktobrī uzrādīja kāpumu Pelotonā, šis skaitlis ir samazinājies līdz mazāk nekā pusei.

Nesenajā pārbaudē Peloton akcijas pieaug par 0.2% līdz 21.20 USD.

Rakstiet Terēzai Rivasai plkst [e-pasts aizsargāts]