Akcijas var būt azartspēle tirgus lejupslīdes laikā, bet kā ar faktiskajām azartspēļu akcijām? ASV ir rekordliels spēļu ieņēmumu gads, un šis impulss ir pārnests arī uz 2022. gadu. Taču kazino krājumi šajā laikā ir kritušies. Analītiķi nesen paaugstināja savus cenu mērķus Penn Nacionālās spēles (PENN) Un Melnraksti (DKNG) akcijas, mainot samazinājumu tendenci. Vai tā ir zīme, ka viņu veiksme griežas?
X
Cenas ir paaugstinātas PENN, DKNG krājumiem
28. jūnijā JMP Securities paaugstināja savu Penn National Gaming cenu līdz 52 USD ar labāku reitingu. Penn National pārvalda 44 kazino ASV un Kanādā un pārvalda vairākas tiešsaistes sporta totalizatora spēles. Tai arī pieder 36% akciju Barstool Sports, koledžas tēmu digitālo mediju uzņēmumā, kuru dibināja Deivs Portnojs. PENN akciju tirdzniecība ir aptuveni USD 32.67, kas ir krietni zem visu laiku augstākā līmeņa 136.47 USD salīdzinājumā ar pagājušā gada martu. Šogad tas ir samazinājies par 35%.
JMP analītiķis Džordans Benders Penn pamatbiznesu vērtē kā 44 USD par akciju, kas, pēc viņa teiktā, nozīmē, ka tirgus neredz Barstool vērtību. Viņš uzskata, ka Penn tiešsaistes bizness vien ir vērts 8 USD par akciju.
Attiecībā uz DraftKings Bender DKNG akciju cena ir 25 $ ar labāku reitingu. Viņš prognozē, ka uzņēmums katru gadu palielinās ieņēmumus par 19%, pateicoties tā vertikālajai integrācijai un trīs lielākajai tirgus daļai ASV Bender, saka, ka akcijām vajadzētu redzēt pozitīvākus vērtējumus, tuvojoties rentabilitātei. 23. jūnijā Morgan Stanley analītiķi noteica DKNG akcijām 31 USD mērķi ar liekā svara reitingu.
Lielie derību baseini
Saskaņā ar Amerikas Spēļu asociācijas datiem no maija 30 štati un Vašingtona, DC, piedāvāja noteikta veida likumīgas sporta derības. Kopš 2018. gada, kad tas kļuva likumīgs, amerikāņi sporta derībās ir veikuši vairāk nekā 125 miljardus USD.
Daži no lielākajiem spēlētājiem spēļu industrijā ir tādi mantotie kazino uzņēmumi kā Caesars (CZR paplašinājums), MGM kūrorti (MGM) Un Boyd Gaming (BYD), un bukmeikeri, piemēram Flutter Izklaide (PDĪMA), kas vada FanDuel, PokerStars un Eiropas Paddy Power.
ASV komerciālo spēļu ieņēmumi 52.99. gadā bija rekordlieli USD 2021 miljardi, un šī karstā sērija turpinās arī šogad. Saskaņā ar Amerikas Spēļu asociācijas datiem visā valstī azartspēļu ieņēmumi sasniedza pirmā ceturkšņa rekordu - 14.31 miljardu ASV dolāru. Tas ir tikai kautrīgs no visu laiku ceturkšņa rekorda 14.35 miljardu dolāru, kas tika sasniegts 2021. gada ceturtajā ceturksnī. Sporta derību un iGaming ieņēmumi šajā periodā pieauga attiecīgi par 65% un 54%. Sporta derību ieņēmumi pirmajā ceturksnī sasniedza 1.58 miljardus USD, bet iGaming — 1.62 miljardus USD.
Un sagaidāms, ka azartspēļu pieprasījums tikai pieaugs. Global Industry Analysts veiktajā pētījumā prognozēts, ka globālais mobilo azartspēļu tirgus līdz 214.8. gadam sasniegs 2026 miljardus ASV dolāru, salīdzinot ar 79.5 miljardiem ASV dolāru 2021. gadā.
Māja ne vienmēr uzvar
Neraugoties uz laimestu grābšanu, spēļu kompānijas vairāk piezemējušās uz sarkano, nevis melno. Līdz šim šogad CZR akcijas ir samazinājušās par 53%, MGM akcijas ir samazinājušās par 33% un BYD akcijas ir samazinājušās par 20%. Arī Dublinā bāzētās PDYPY akcijas nav saudzētas, neskatoties uz to, ka tā ir viena no lielākajām Eiropas bukmeikeri pasaules populārākajam sporta veidam. PDYPY krājumi šogad līdz šim ir samazinājušies par 35%.
Pārsteidzoši, ka zaudējumus nav radījusi tirgus lejupslīde. Savā PENN akciju atjauninājumā Benders atzīmēja, ka nav nekādu pierādījumu tam, ka inflācija, gāzes cenas vai akciju tirgus ietekmētu patērētāju derības.
Viena no galvenajām bažām ir roku trūkums, lai tiktu galā ar galdiem. Kazino apmeklējumu skaits joprojām ir zem pirmspandēmijas līmeņa. Populārākā galamērķa Lasvegasas apmeklējumi ir atjaunojušies, taču joprojām ir par 4.5% mazāk nekā 2019. gadā, norāda AGA.
PENN Stock, DKNG krājumu analīze
Penn National pirmajā ceturksnī reģistrēja EPS 29 centu apmērā no ieņēmumiem USD 1.56 miljardu apmērā. Rezultāti mudināja PENN palielināt pārdošanas prognozes, sākot no 1 līdz 6.15 miljardiem USD. Uzņēmuma ieņēmumi 6.55. gadā bija 5.9 miljardi ASV dolāru. Pārdošanas apjoms no PENN tiešsaistes spēļu segmentiem, tostarp iGaming un Barstool Sportsbook lietotnes, gada laikā pieauga par 2021% līdz 63 miljoniem ASV dolāru pirmajā ceturksnī.
Benders saka, ka PENN akcijas atspoguļo “finanšu krīzes scenāriju”, kurā uzņēmuma EBITDAR samazinās par 20–25%, salīdzinot ar 2023. gada konsensa aplēsēm tās reģionālajiem kazino.
Februārī Penn National paziņoja par akciju atpirkšanas programmu 750 miljardu ASV dolāru apmērā un līdz marta beigām ir iztērējusi 175 miljonus ASV dolāru akciju atpirkšanai. Penn National plāno arī iegādāties atlikušo Barstool Sports daļu par papildu USD 287 miljoniem līdz 2023. gada beigām.
Pagaidām vislabāk ir doties prom no PENN krājumiem. Uzņēmumam ir niecīgs Saliktais vērtējums no 31 no labākajiem iespējamajiem 99, kas nozīmē, ka tas atpaliek no vairākiem galvenajiem tehniskajiem rādītājiem. PENN akcijas tiek tirgotas tikai ap to 50 dienu un 10 dienu mainīgie vidējie rādītāji, Saskaņā ar MarketSmith diagrammu analīze. Tam ir vājš peļņas pieaugums ar EPS vērtējums no 40. PENN krājumiem ir drūms Relatīvā izturības reitings no 17, kas nozīmē, ka pēdējā gada laikā tas ir pārspējis lielāko daļu tā vienaudžu IBD datubāzē. Tās relatīvā spēka līnija tuvojas zemākajam līmenim, kas nav pieredzēts kopš 2020. gada maija.
Un, kad runa ir par DraftKings, ziniet, kad palaist. Lai gan DraftKings var pārsteigt analītiķus, pārsniedzot ieņēmumu aplēses, tas joprojām nav guvis peļņu. DraftKings ir ziņojis tikai par zaudējumiem, kopš 2020. gadā, kad tas kļuva publiski pieejams. Un var paiet kāds laiciņš, līdz DraftKing ienākumi kļūs negatīvi. Uzņēmums ziņoja par zaudējumiem USD 1.07 apmērā par akciju un 417 miljonu USD ieņēmumiem pirmajā ceturksnī. Tas ir mazāks par 1 centu zaudējumiem par akciju par 80 miljonu ASV dolāru ieņēmumiem iepriekšējā ceturksnī.
DKNG krājumu tehniskā analīze izskatās vēl sliktāka nekā PENN. DKNG saliktais vērtējums ir 14, bet EPS vērtējums ir 19. Tā RS vērtējums ir tikai 9.
Jūs varat arī patīk:
Avots: https://www.investors.com/news/penn-stock-dkng-stock/?src=A00220&yptr=yahoo