Sociāli atbildīga fonda izvēle var būt mulsinoša. Lūk, kas jāzina

Ieguldījumu fondi, kas veicina tādas vērtības kā vide un sociālais labums, ir kļuvuši populārāki.

Taču mēģinājums izvēlēties tā saukto ESG fondu — īpaši tādu, kas labi atbilst jūsu interesēm — var šķist tikpat vienkāršs kā dvieļa žāvēšana lietusgāzē.

"Es domāju, ka var būt ļoti grūti zināt, ar ko sākt," sacīja Fabians Vilskyts, finanšu konsultāciju uzņēmuma Align Impact publisko tirgu asociētais direktors, kas specializējas uz vērtībām balstītos ieguldījumos.

Par laimi, investori var veikt dažas vienkāršas darbības, lai sāktu un ar pārliecību ieguldītu.

Fondi, kas piešķir ieguldītāju naudu atbilstoši vides, sociālajiem un pārvaldības jautājumiem, 357. gada beigās turēja 2021 miljardus ASV dolāru — vairāk nekā četras reizes vairāk nekā trīs gadus iepriekš, liecina Morningstar, kas izseko datus par savstarpējo un biržā tirgoto fondu datiem.

Saskaņā ar Morningstar datiem investori pagājušajā gadā ESG fondos (pazīstami arī kā ilgtspējīgi vai ietekmes fondi) ieguldīja 69.2 miljardus USD, kas ir gada rekords.

Šiem līdzekļiem ir dažādas garšas. Daži var mēģināt veicināt dzimumu vai rasu līdztiesību, investēt zaļās enerģijas tehnoloģijā vai izvairīties, piemēram, no fosilā kurināmā, tabakas vai ieroču ražošanas uzņēmumiem.

Saskaņā ar Cerulli Associates aptaujas datiem, ESG investīcijas visvairāk interesē sievietes un jaunāki investori (līdz 40 gadiem). Saskaņā ar Finanšu plānošanas asociācijas datiem aptuveni 34% finanšu konsultantu izmantoja ESG līdzekļus ar klientiem 2021. gadā, salīdzinot ar 32% 2020. gadā.

Saskaņā ar Morningstar teikto, ASV investoriem tagad ir pieejami vairāk nekā 550 ESG savstarpējo un biržā tirgoto fondu — vairāk nekā divas reizes vairāk nekā pirms pieciem gadiem.

"Individuālajam investoram ir daudz vairāk [ESG iespēju], un viņš var izveidot portfeli tā, kā tas nebija iespējams pirms 10 gadiem," sacīja Maikls Jangs, ilgtspējīgu un atbildīgu ieguldījumu foruma izglītības programmu vadītājs. "Gandrīz katrai [aktīvu] kategorijai, ko es varu iedomāties, ir fonda iespēja, tāpēc mēs esam tikuši tālu."

Taču fondu pārvaldnieki, ieguldot jūsu naudu, var izmantot dažādas stingrības pakāpes — tas nozīmē, ka uz vidi vērstais fonds, kuru iegādājāties, ne vienmēr ir tik “zaļš”, kā jūs domājat.

Šeit ir piemērs: daži fondu pārvaldnieki var “integrēt” ESG vērtības, izvēloties, kur ieguldīt naudu, taču tam var būt tikai atbalsta (un ne galvenā) loma. Un otrādi, citiem pārvaldniekiem ir skaidras ESG pilnvaras, kas ir viņu ieguldījumu lēmumu pamats.

Bet investori var nezināt atšķirību.

Vērtspapīru un biržu komisija ierosinātajiem noteikumiem pagājušajā nedēļā, kas palielinātu pārredzamību investoriem un palīdzētu vieglāk izvēlēties ESG fondu. Noteikumi arī ierobežotu "zaļo mazgāšanu", ar kuru naudas pārvaldītāji maldina investorus par ESG fondu turējumiem.

Tas viss var likt jums domāt: kā es varu sākt? Un kā es varu būt pārliecināts, ka mani ieguldījumi patiešām atbilst manām vērtībām?

Saskaņā ar ESG ekspertu teikto, investori var veikt dažas vienkāršas darbības.

Viens no veidiem, kā sākt, ir pārbaudīt aktīvu pārvaldnieku, kas investoriem kalpo kā labs “saīsinājums”, norāda Willskytt vietnē Align Impact.

Viņš teica, ka daži uzņēmumi koncentrējas uz ESG, un tiem ir ilga šāda veida ieguldījumu vēsture, un tās abas ir iedrošinošas pazīmes cilvēkiem, kuri nopietni vēlas investēt uz vērtībām.

Viņš piebilda, ka investori var gūt priekšstatu par uzņēmuma apņemšanos, apskatot tās tīmekļa vietni un to, vai ESG kā galvenā uzmanība tiek pievērsta. No turienes investori var izvēlēties no šī uzņēmuma pieejamajiem līdzekļiem.

"Tas noteikti ir sarkans karogs, ja jūs varat atrast tikai vismazāko [vietnes] informāciju," sacīja Džons Heils, Morningstar piederošās Sustainalytics Amerikas ilgtspējības pētījumu direktors. "Tas liek domāt, ka saistības, iespējams, nav tik lielas kā ar citiem fondiem."

Uz ESG orientētu uzņēmumu piemēri ietver Calvert izpēte un vadība un Impax aktīvu pārvaldība, Vilskis sacīja. NuveenViņš piebilda, ka TIAA piederošajam uzņēmumam ir arī salīdzinoši ilgs ESG ieguldījumu ieraksts.

Rīta zvaigzne Nominālā Kalverts un Pakss, kā arī četri citi (Australian Ethical, Parnassus investīcijas, Robeco un Stewart Investors) kā ESG aktīvu pārvaldības līderi saskaņā ar ESG saistību līmenis novērtējums izdots 2020. gadā. (Tomēr ne visi ir paredzēti ASV individuālajiem investoriem.) Vēl seši, tostarp Nuveen/TIAA, ierindojās zemāk par līmeni “uzlabotajā” ESG kategorijā.

Vairāk no Personal Finance:
Kā samaksāt par koledžu pēc finansiālas neveiksmes
Kā izvēlēties starp pirmsnodokļu un Roth 401(k)
Patērētāji abonementiem mēnesī iztērē vidēji par 133 ASV dolāriem vairāk, nekā viņi saprot

"Ja jūs uzticaties pārvaldniekam, fondi būs vairāk vai mazāk spēcīgi no ESG viedokļa," sacīja Vilskīts. "Tad tas ir par to garšu atrašanu, kas jums der."

Tomēr ir kāds trūkums. Neskatoties uz ESG fondu pieaugumu, investori, iespējams, vēl nevarēs viegli atrast fondu, kas atbilstu konkrētai emisijai atkarībā no nišas. Ir daudz uz klimatu orientētu fondu un plašu ESG fondu, kas veido, piemēram, daudz dažādu uz vērtību balstītu filtru, taču kaut ko līdzīgu fondu bez ieročiem ir grūtāk atrast, sacīja eksperti.

Lielākā daļa (70%) ilgtspējīgu fondu ir aktīvi vadīts, saskaņā ar Morningstar. Viņiem var būt lielāka gada maksa nekā pašreizējie līdzekļi jūsu portfelī (atkarībā no jūsu pašreizējās līdzdalības).

Investori, kuri vēlas uzzināt vairāk par ESG pirms došanās, var pārskatīt bezmaksas kurss par pamatiem no Ilgtspējīgu un atbildīgu ieguldījumu foruma.

Investori var arī sākt, izsijājot dažas bezmaksas kopfondu un ETF datu bāzes.

Ilgtspējīgu un atbildīgu ieguldījumu forums ir viens kas ļauj investoriem šķirot ESG fondus pēc tādām kategorijām kā aktīvu klase (piemēram, akciju, obligāciju un sabalansētie fondi), emisijas veids un ieguldījumu minimums.

Tomēr šis saraksts nav pilnīgs — tajā ir iekļauti līdzekļi no foruma dalībfirmām. (Tomēr fakts, ka uzņēmums ir dalībnieks, var būt uzticams līdzeklis līdzekļu pārvaldītāja ESG stingrībai, sacīja Jangs.)

Kā sējat ir vēl viena organizācija, kas var palīdzēt investoriem atrast līdzekļus, kas, piemēram, ir bez fosilā kurināmā, dzimumu līdztiesības, bez ieročiem, bez cietumiem, bez ieročiem un bez tabakas. Tā uztur labāko fondu reitingi pēc kategorijas.

Alternatīvi, investori var arī izmantot As You Sow vietni, lai novērtētu, cik labi viņu pašreizējie ieguldījumi atbilst viņu vērtībām. Viņi var ierakstīt fonda simbolu, kas ģenerē fonda rezultātu atbilstoši dažādām vērtību kategorijām.

Citas firmas arī piešķir ESG reitingus konkrētiem fondiem. Piemēram, Morningstar piešķir noteiktu skaitu “globusu” (5 ir labākais rādītājs), lai investori varētu novērtēt fonda ESG darbības jomu. Morningstar ir ESG sietiņš kas arī ļauj investoriem filtrēt līdzekļus pēc noteiktiem ESG parametriem.  

Viens brīdinājums: zemeslodes sistēma un citi trešo pušu vērtējumi ne vienmēr liecina par līdzekļu pārvaldnieka ESG nodomu. Teorētiski fondam var būt zvaigžņu ESG reitingi nejauši, nevis pārvaldnieka uzmanības dēļ.  

Investori var izmantot fondu datubāzes, lai identificētu ESG ieguldījumus, kas viņiem varētu patikt, un pēc tam izpētīt aktīvu pārvaldīšanas uzņēmumu, lai noskaidrotu, cik liela ir uzņēmuma saistības attiecībā uz ESG kopumā.

Investoriem, kuri nav tik orientēti uz sevi, darbs ar finanšu konsultantu, kas labi pārzina ESG, var būt drošākais veids, kā uzzināt, vai jūsu ieguldījumi visvairāk atbilst jūsu vērtībām un sakrīt ar jūsu vispārējo portfeli un ieguldījumu mērķiem. Piemēram, konsultantu rīcībā var būt uzlaboti pārbaudes rīki salīdzinājumā ar privāto ieguldītāju.