Porsche apdullina privāto parādu tirgu ar rekordlielu 2.7 miljardu eiro pārdošanu

(Bloomberg) — Porsche Automobil Holding SE savā debijas reizē ir sagrāvusi rekordus Schuldschein tirgū, aizņemoties 2.7 miljardus eiro (2.9 miljardus ASV dolāru) līdz šim lielākajam Vācijas parāda darījumam.

Visvairāk lasītie no Bloomberg

Šomēnes piedāvājums, kas sākotnēji tika tirgots tikai par 500 miljoniem eiro, piesaistīja aptuveni 120 investorus, tostarp Eiropas, Āzijas un Amerikas bankas, pensiju fondus un apdrošinātājus. Tas parāda ilgstošu pieprasījumu pēc visa, kas saistīts ar sporta automašīnu telti, pēc tam, kad Porsche AG akciju piedāvājums pagājušajā gadā bija lielākais Eiropā pēdējo desmit gadu laikā.

Tas arī norāda, ka Schuldschein parāds, kas tiek sindicēts kā aizdevumi un obligācijas, no nišas Vācijas instrumenta kļūst par arvien populārāku finansējuma iespēju lielajiem Eiropas uzņēmumiem. Porsche pārdošanas apjoms bija gandrīz desmitā daļa no visa 2022. gada tirgus, un darījumu apjoms pieaug visā pasaulē.

"Mums patika vienkāršā struktūra un īsais laiks Schuldschein laišanai tirgū," sacīja Porsche Automobil Holding pārstāvis. "Mēs plānojam turpmāku finansējumu, izmantojot obligācijas vai dažādu instrumentu kombināciju, un, iespējams, otru Schuldschein."

35. gadā tirgū bija aptuveni 2022 starptautiski uzņēmumi ārpus tā blakus tirgiem – Austrijas, Vācijas un Šveices, kas ir par divām trešdaļām vairāk nekā iepriekšējā gadā. Pagājušā gada pārdošanas apjoms 7.2 miljardu eiro apmērā šiem ārvalstu aizņēmējiem, tostarp tādiem kā Konecranes Oyj, Acciona SA un CEZ AS, bija otrs lielākais pēc 2019. gada rekordlielajiem 10.3 miljardiem eiro.

Populārākie Čehijas komunālie krāni Vācijas parādu tirgū kā alternatīvi plāni

Porsche Automobil Holding debija sekoja rekordlielam investīciju līmeņa uzņēmumu skaitam, kas pagājušajā gadā emitēja šādus parādus, palīdzot tirgum sasniegt 33 miljardus eiro. Arī debiju skaits ir vairāk nekā dubultojies, ieskaitot tādas kā EnBW Energie Baden-Wuerttemberg AG un Vonovia SE.

Stāsts turpinās

Pirmo reizi aizņēmēji palīdz palielināt apetīti Vācijas privātajiem parādiem

Likviditāte ir pietiekami spēcīga, lai vidējais darījumu apjoms pieauga līdz vairāk nekā 207 miljoniem eiro 2022. gadā no iepriekšējā gada 172 miljoniem eiro. Tas ir pagājis gads, kad valsts parāda tirgus satricināja Krievijas iebrukums Ukrainā.

“Mēs redzam ļoti veiksmīgu tirgus sākumu 2023. gadā, ko galvenokārt veicina spēcīgi Vācijas kredīti,” sacīja Villijs Dorgess, Landesbank Baden-Wuerttemberg korporatīvo finanšu ar parāda kapitāla tirgu direktors. "Pēc mūsu domām, visi kredīta un parāda kapitāla tirgus instrumenti pašlaik ir labi uztverti gan no investoriem, gan aizdevējiem."

Ieņēmumi no Porsche Automobil Holding aizņēmuma palīdzēs atmaksāt pagaidu aizdevumu, ko uzņēmums saņēma pagājušajā gadā, lai iegādātos 25% plus vienu Dr. Ing. hcF Porsche. Darījums, ko vadīja Deutsche Bank AG, ING Bank NV, LBBW un UniCredit SpA, viegli pārspēj Vācijas autodetaļu ražotāja ZF Friedrichshafen AG darījumu 2.2 miljardu eiro apmērā 2015. gadā.

(Atjaunina investoru informāciju, tirgus datus visā pasaulē, pievieno kredītziņas.)

Visvairāk lasītie no Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP