Trešdien Fed paaugstināja likmes par 75 bāzes punktiem un nosūtīja akciju tirgu uz amerikāņu kalniņiem. Investorus sabiedēja Federālo rezervju sistēmas priekšsēdētāja Džeroma Pauela komentāri, kurš ātri noraidīja visas perspektīvas apturēt Fed stingrāku politiku un apklusināja cerības uz vieglu pašreizējo ekonomisko pretvēju.
“Ir ļoti pāragri domāt par pārtraukumu. Cilvēki, dzirdot “aizkavēšanos”, domā par pauzi. Manuprāt, ir ļoti pāragri domāt vai runāt par mūsu likmju paaugstināšanas apturēšanu. Mums ir veidi, kā iet,” sacīja Pauels.
Viņš turpināja runāt par ilgāku termiņu, un tieši tad investori kļuva ļoti nervozi. Ceļā uz priekšu, pretī potenciālai ekonomikas “mīkstajai piezemēšanās”, Pauels sacīja: “Mēs vienmēr esam teikuši, ka tas būs grūti, taču, ciktāl likmēm ir jāpalielinās un jāpaliek augstākai ilgāk, kļūst grūtāk redzēt ceļu. Tas ir sašaurināts. Es teiktu, ka ceļš pēdējā gada laikā ir sašaurināts.
Pauela vārdi ir palīdzējuši nostiprināt bailes par recesiju nākamā gada sākumā, kā arī nostiprinājuši argumentu par aizsardzības ieguldījumu portfeli. Izmantojot TipRanks datu bāze, mēs esam meklējuši divas akcijas, kas atbilst rēķinam: augsta ienesīguma dividenžu maksātāji, viena ar ienesīgumu virs 8%, piedāvājot investoriem zināmu aizsardzību pret inflāciju. Un vēl labāk, analītiķi prognozē divciparu kāpuma potenciālu katram. Apskatīsim tuvāk.
Kapitāla korporācija (LADR)
Ja jūs runājat par dividendēm, jums gandrīz noteikti ir jārunā par nekustamā īpašuma ieguldījumu fondiem (REIT), jo tie ir vieni no uzticamākajiem augsta ienesīguma dividenžu maksātājiem tirgos. REIT pērk, pieder, pārvalda un iznomā plašu nekustamo īpašumu un hipotēkas aktīvu un vērtspapīru klāstu gan komerciālajos, gan mājokļu tirgos. Ladder ir komerciālo hipotēku speciālists, kura īpašumā pašlaik ir vairāk nekā 5.9 miljardi ASV dolāru. Uzņēmums nodrošina kapitālu un finansējumu komerciālā nekustamā īpašuma parakstīšanai; papildus hipotēkas aktīvu portfelim Ladder pieder arī īpašumi neto nomas komerctirgū.
Atkāpjoties no COVID ierobežojumiem, Ladder ieņēmumu maksimums sasniedza šī gada 2. ceturksnī, taču, lai gan nesen ziņotie 3. ceturkšņa rezultāti bija zemāki par šo maksimumu, tie joprojām ir paaugstināti salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu. Trešajā ceturksnī Ladder ziņoja par augstāko pozīciju 118 miljonu ASV dolāru apmērā, kas ir par 23% vairāk nekā pirms gada, un tīrie ienākumi sasniedza 28.7 miljonus ASV dolāru jeb 23 centus par atšķaidītu akciju. Tas ir labvēlīgi salīdzinājumā ar ziņotajiem 18 miljonu dolāru neto ienākumiem un 14 centu EPS, kas ziņots par 3. ceturksni. Uzņēmumam vēl labāk veicās ar sadalāmo peļņu, kas bija 21 centi par akciju.
Ladder 3. ceturksni pabeidza ar vairāk nekā 22 miljoniem dolāru skaidrā naudā un likvīdiem aktīviem. Uzņēmuma dziļās kabatas un lielā sadalāmā peļņa pēdējos ceturkšņos ir ļāvusi Ladder palielināt parastās akciju dividendes.
Jaunais dividenžu maksājums ir noteikts 23 centu apmērā par parasto akciju jeb 92 centiem gadā, un tā ienesīgums ir 8.5%. Investoriem jāņem vērā, ka šī dividenžu ienesīgums faktiski pārsniedz pēdējo oficiālo inflācijas rādītāju (8.2% septembrī), kas nozīmē, ka LADR akcijas joprojām nodrošina reālu atdevi uz dividendēm domājošiem akciju tirgotājiem.
Ladder pievilcīgais atdeves potenciāls ir pievērsis piecu zvaigžņu analītiķa uzmanību Stīvens Lovs, no Raimonda Džeimsa, kurš saka: “Ņemot vērā spēcīgos 3. ceturkšņa rezultātus un prognozes par augstākām likmēm, mēs palielinām savas 2022. un 2023. gada aplēses. Mūsu Strong Buy reitings ir balstīts uz pievilcīgām portfeļa īpašībām, mūsu portfeļa atdeves aplēsēm, iekšējo pārvaldības struktūru, augstajām iekšējās informācijas turētāja tiesībām un pievilcīgu vērtējumu…”
Šim Strong Buy reitingam ir noteikta 13.50 ASV dolāru mērķa cena, kas nozīmē viena gada pieauguma potenciālu ~30%. (Lai noskatītos Laws sasniegumus, noklikšķiniet šeit)
Kopumā šī mazā kapitāla REIT ir ieguvusi 4 nesenos analītiķu pārskatus, kas ir sadalīti 3 pret 1 par labu Buys over Holds (ti, neitrāls), lai panāktu Strong Buy vienprātīgu vērtējumu. Akcijas tiek pārdotas par USD 10.40, un vidējās cenas mērķis USD 12.63 liecina par ~ 21% pieaugumu no šī līmeņa. (Skatiet LADR akciju analīzi vietnē TipRanks)
Algonquin Power & Utilities (AQN)
Tagad mēs novirzīsim mūsu uzmanību uz komunālo pakalpojumu nozari, citu nozari, kas bieži tiek uzskatīta par “recesiju izturīgu” un kam ir reputācija kā stabilu dividendes piedāvājuma reputācija – abas īpašības, kas, visticamāk, būs ļoti pieprasītas arī turpmāk.
Algonquin Power & Utility, kā norāda tās nosaukums, ir spēlētājs Ziemeļamerikas komunālo pakalpojumu nozarē. Kanādā bāzētais uzņēmums kontrolē vairāk nekā 16 miljardu dolāru aktīvus un sniedz elektrības, ūdens un dabasgāzes komunālo pakalpojumu pakalpojumus vairāk nekā 1 miljonam klientu. Algonquin arī izstrādā vēja, saules, hidroenerģijas un siltumenerģijas ražošanas portfeli tīras, atjaunojamās elektroenerģijas ražošanai. Uzņēmuma atjaunojamās enerģijas ražošanas jauda pie pilnas izbūves šobrīd ir plānota 4 gigavatu apmērā.
Ceturtais un pirmais ceturksnis ir Algonquin pīķa periods, tāpēc pēdējais ziņotais ceturksnis, 2. ceturksnis, parāda sagaidāmo secīgo nobīdi. Tajā pašā laikā augstākā līnija 22 miljonu ASV dolāru apmērā bija par 624.3% vairāk nekā iepriekšējā gadā. Uzņēmuma kopējā koriģētā neto peļņa sasniedza 18 miljonus ASV dolāru, kas ir 109.7% pieaugums salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu. Peļņas pieaugums bija neliels, rēķinot uz vienu akciju, bet joprojām ievērojams – 19.6% y/y; Tika ziņots, ka 7. ceturksnī koriģētā EPS bija 2 centi. Uzņēmums ziņos par saviem trešā ceturkšņa rezultātiem 16. novembrī.
Algonquin nesen ir nācis klajā ar vairākiem svarīgiem paziņojumiem. Septembrī uzņēmums piekrita "ceļam uz priekšu" Kentucky Power iegādei, darījumam, kura cena ir USD 2.646 miljardi, tostarp Algonquin uzņemas 1.221 miljardu USD parādu. Gaidot regulatīvo apstiprinājumu, pirkums tiks slēgts 2023. gada janvārī.
Oktobra sākumā Algonquin paziņoja par savu aktīvu pārstrādes darījumu atklāšanu – programmu, kuras ietvaros uzņēmums sāks pārdot īpašumtiesības savos atjaunojamās enerģijas ražošanas projektos. Pirmais darījums ir 49% īpašumtiesību pārdošana no trim strādājošiem vēja parkiem ASV ar kopējo jaudu 551 megavatu un 80% līdzdalības 175 megavatu objektā Kanādā. Paredzams, ka Algonquin no pārdošanas iegūs 227 miljonus ASV dolāru un 107 miljonus Kanādas dolāru.
Dividenžu jomā Algonquin ir paziņojis par 3. ceturkšņa 22. ceturkšņa dividendēm, ko parasto akciju īpašniekiem izmaksāja 14. oktobrī. Dividendes tika noteiktas 18 centu apmērā par akciju ASV valūtā. Ar šo likmi maksājums gadā sasniedz 72 centus par parasto akciju un ienes 6.6%. Lai gan ienesīgums ir zemāks par inflācijas līmeni, ienesīgums joprojām ir vairāk nekā trīskāršs salīdzinājumā ar vidējo tirgus dividenžu akciju ienesīgumu, un tas ir uzticams, jo uzņēmums kopš 2012. gada stabili veic maksājumus.
Šo krājumu sedz Credit Suisse, kur analītiķis Endrjū Kuške redz "daudz pozitīvu". Viņš raksta: “Nesen AQN guva labumu no diviem notikumiem: (a) Kentuki darījuma cenu samazināšanas; un (b) uzņēmuma pirmais lielais paziņojums par kapitāla pārstrādi (Pārstrādāšanas palielināšana) ar potenciālu, lai sekotu vēl vairāk. Paredzams, ka ieguvumi no Inflācijas samazināšanas likuma un investoru dienas (parasti decembrī) varētu nodrošināt pozitīvu pieaugošu ziņu plūsmu…
Ņemot vērā pozitīvos aspektus, Kuske novērtē AQN labāku veiktspēju (ti, pirkt) ar mērķi 15 $, kas norāda uz iespējamo pieaugumu par ~41% nākamajos mēnešos. (Lai noskatītos Kuskes sasniegumu rekordu noklikšķiniet šeit)
Ko domā pārējā Street? Raugoties uz vienprātības sadalījumu, citu analītiķu viedokļi ir daudz izplatītāki. 3 pirkumi, 2 aizturēšana un 1 pārdošana veido vienprātību par vidējo pirkumu. Turklāt 13.90 USD vidējās cenas mērķis norāda uz ~ 30% potenciālu. (Skatiet AQN akciju analīzi vietnē TipRanks)
Lai atrastu labas idejas dividenžu akciju tirdzniecībai ar pievilcīgu vērtējumu, apmeklējiet vietni TipRanks Vislabākie pirktie krājumi, nesen palaists rīks, kas apvieno visu TipRanks pašu kapitāla ieskatu.
Atbildības noraidīšana: Šajā rakstā izteiktie viedokļi ir tikai izteikto analītiķu viedoklim. Saturs paredzēts izmantot tikai informatīvos nolūkos. Pirms jebkādu ieguldījumu veikšanas ir ļoti svarīgi veikt pats savu analīzi.
Avots: https://finance.yahoo.com/news/powell-hawkish-messaging-leaves-stocks-134503155.html