Sagatavojieties darba dienai, izmantojot trīs pārtikas pārstrādes krājumus

Pārtikas pārstrādes krājumi Jaunākās ziņas

Paredzams, ka nākamajos gados tirgu virzīs inovācijas pārtikas pārstrādes tehnoloģijās un pieprasījuma pieaugums pēc apstrādātas pārtikas. Tiek prognozēts, ka līdz 236. gadam nozare sasniegs 2028 miljardus ASV dolāru ar salikto gada pieauguma tempu (CAGR) 6.6%. Tiek prognozēts, ka izaugsmi veicinās arī uztura izmaiņas, tostarp arvien nozīmīgākas uz veselību vērstas diētas gan attīstītajās, gan jaunattīstības valstīs.

Neskatoties uz ilgtermiņa izaugsmes perspektīvām, piegādes ķēdes grūtības, kas sākās pandēmijas laikā, turpinās. Turklāt ir bijis grūti paredzēt produktu pieejamību. Šī iemesla dēļ daudziem uzņēmumiem ir jādarbojas kā saviem piegādātājiem un jāpērk pašiem savas preces. Pārtikas pārstrādātāji cer, ka tas viņiem palīdzēs labāk tikt galā ar pieprasījumu.

Arī pārtikas pārstrādātājiem, tāpat kā citiem uzņēmumiem, nācies saskarties ar inflācijas cīņām. Olbaltumvielu cenas ir ievērojami pieaugušas, un vistas un liellopu gaļas cenas pieauga ar divciparu skaitli. Tas ir radījis spiedienu uz rezervēm; tomēr uzņēmumi lielākoties ir spējuši pārnest pievienotās izmaksas uz patērētājiem.

Tā kā pārtikas ražotājiem ir grūti atrast darbaspēku, automatizācija kļūst par priekšplānā kā risinājums, kas palīdz risināt šo problēmu. Lai gan tirgus atzina šo iespēju pirms gadiem, pārtikas pārstrādes nozare nebija gatava. Pēdējie 18 mēneši palīdzēja sagatavot vairāk procesoru šīm izmaiņām.

Kopumā nākamo 12 mēnešu laikā pārtikas pārstrādes nozare var saskarties ar izaicinājumiem. Tomēr ilgtermiņa izaugsme izskatās pozitīva, jo uzņēmumi pielāgojas mainīgajām patērētāju tendencēm. Lai gan piegādes problēmas var saglabāties, viena no pārtikas pārstrādes nozares priekšrocībām ir tāda, ka vienmēr būs pieprasījums — cilvēkiem vienmēr būs vajadzīga pārtika.

Pārtikas pārstrādes krājumu klasificēšana ar AAII A+ krājumu kategorijām

Analizējot uzņēmumu, ir noderīgi izveidot objektīvu ietvaru, kas ļauj salīdzināt uzņēmumus tādā pašā veidā. Tāpēc AAII izveidoja A+ akciju kategorijas, kas novērtē uzņēmumus, ņemot vērā piecus faktorus, uz kuriem liecina pētījumi un reālās pasaules investīciju rezultāti, lai ilgtermiņā noteiktu tirgus pārspējošās akcijas: vērtība, izaugsme, impulss, peļņas aplēšu pārskatīšana (un pārsteigumi) un kvalitāti.

Izmantojot AAII A+ Stock Grades, nākamajā tabulā ir apkopota trīs pārtikas pārstrādes akciju — Kraft Heinz, JM Smucker un Tyson Foods — pievilcība, pamatojoties uz to pamatiem.

AAII A+ krājumu kategorijas kopsavilkums par trim pārtikas pārstrādes krājumiem

Ko atklāj A + akciju pakāpes

Krafts Heinzs (KHC) ir globāls pārtikas un dzērienu uzņēmums. Tās segmenti ietver ASV, starptautiskos un Kanādas segmentus. Uzņēmums ražo un tirgo pārtikas un dzērienu produktus, tostarp piena produktus, gaļas produktus, kafijas pupiņas, sojas un augu eļļas, cukuru un citus saldinātājus, tomātus, kartupeļus, kukurūzas produktus, kviešu produktus, kā arī riekstus un kakao produktus. Tās produkti tiek pārdoti ar savu tirdzniecības organizāciju un neatkarīgu brokeru, aģentu un izplatītāju starpniecību ķēdes, vairumtirdzniecības, kooperatīvu un neatkarīgu pārtikas preču kontiem, pārtikas preču veikaliem, aptiekām, preču veikaliem, maizes ceptuvēm, aptiekām, lielapjoma tirgotājiem, klubu veikaliem un iestādēm. Uzņēmuma produkti tiek pārdoti arī tiešsaistē, izmantojot dažādas e-komercijas platformas un mazumtirgotājus. Kraft Heinz piedāvā savus produktus ar dažādiem zīmoliem, piemēram, Kraft, Oscar Mayer, Heinz, Philadelphia, Lunchables, Velveeta, Maxwell House, Kool-Aid, Ore-Ida, Jell-O, Master, Quero, Golden Circle un Wattie's.

Uzņēmumam ir C vērtības pakāpe, pamatojoties uz tā vērtības rādītāju 48, kas tiek uzskatīts par vidējo. Zemāki rādītāji norāda uz pievilcīgāku akciju vērtību investoriem un līdz ar to labāku atzīmi.

Kraft Heinz vērtības rādītājs ir balstīts uz vairākiem tradicionāliem vērtēšanas rādītājiem. Uzņēmumam ir 18 par akcionāru ienesīgums, 21 cenas un uzskaites vērtības (P/B) attiecībai un 46 cenas un pārdošanas apjoma (P/S) attiecībai, jo zemāks rādītājs, jo labāka vērtība. Uzņēmuma akcionāru ienesīgums ir 4.1%, cenas un uzskaites vērtības attiecība ir 0.96 un cenas un pārdošanas attiecība ir 1.79. Attiecība no uzņēmuma vērtība peļņa pirms procentiem, nodokļiem, nolietojuma un amortizācijas (EBITDA) ir 11.5, kas nozīmē 57 punktus.

Vērtības pakāpe ir iepriekš minēto vērtēšanas metrikas procentiļu rangu vidējās vērtības procentiles pakāpe, kā arī cenas un brīvās naudas plūsmas attiecība un cenas un peļņas (P/E) attiecība.

Kraft Heinz impulsa pakāpe ir B, pamatojoties uz tā impulsa punktu skaitu 77. Tas nozīmē, ka pēdējos četros ceturkšņos tas ir labi ierindojies tā svērtā relatīvā spēka ziņā. Šis rādītājs ir iegūts no relatīvās cenas, kas augstāka par vidējo – 3.8% pēdējā ceturksnī, negatīva 1.1% otrajā pēdējā ceturksnī, 25.2% trešajā pēdējā ceturksnī un negatīva 9.4% ceturtajā ceturksnī. -pēdējais ceturksnis. Rezultāti ir 61, 64, 88 un 49 pēc kārtas no pēdējā ceturkšņa. Svērtais četru ceturkšņu relatīvās cenas stiprums ir 4.4%, kas nozīmē 77. Svērtais četru ceturkšņu relatīvās stipruma rangs ir relatīvās cenas izmaiņas katrā no pēdējiem četriem ceturkšņiem, ņemot vērā pēdējās ceturkšņa cenu izmaiņas. svaru 40 % un katram no trim iepriekšējiem ceturkšņiem piešķirts 20 % svērums.

Uzņēmumam ir B kvalitātes pakāpe, pamatojoties uz tā kvalitātes rādītāju 76. Kraft Heinz vērtējums ir 80 par izmaiņām kopējās saistībās pret aktīviem, 76 attiecībā uz F-score un 72 par izmaiņām. ieguldītā kapitāla atdeve (ROIC). Uzņēmuma kopējās saistības pret aktīviem ir negatīvas par 4.5%, F-score ir 6 un ieguldītā kapitāla atdeve ir 36.3%. F-score ir skaitlis no nulles līdz deviņiem, kas novērtē uzņēmuma finansiālā stāvokļa stiprumu. Tas ņem vērā uzņēmuma rentabilitāti, sviras efektu, likviditāti un darbības efektivitāti. Augstos rādītājus daļēji kompensē zemie bruto ienākumi no aktīviem 8.9% apmērā. Turklāt Kraft Heinz ir D izaugsmes pakāpe, pamatojoties uz zemu piecu gadu peļņas uz vienu akciju pieauguma tempu negatīvu 25.8% apmērā un piecu gadu pārdošanas pieauguma tempu negatīvu 0.2% apmērā.

Dž. M. Smukers (SJM) ir pārtikas un dzērienu produktu ražotājs un tirgotājs. Tās segmenti ietver ASV mazumtirdzniecības mājdzīvnieku barību, ASV mazumtirdzniecības kafiju un ASV mazumtirdzniecības patēriņa pārtiku. JM Smucker produkti ietver kafiju, kaķu barību, mājdzīvnieku uzkodas, suņu barību, zemesriekstu sviestu, saldētus rokas izstrādājumus, augļu pastas, porciju kontroles produktus, sulas un dzērienus, kā arī cepamo maisījumus un sastāvdaļas. ASV mazumtirdzniecības mājdzīvnieku barības segmentā ietilpst Rachael Ray Nutrish, Meow Mix, Milk-Bone, 9Lives, Kibbles 'n Bits, Pup-Peroni un Nature's Recipe zīmola produkti. ASV mazumtirdzniecības kafijas segmentā galvenokārt ietilpst Folgers, Dunkin' un Cafe Bustelo zīmola kafijas pārdošanas apjoms vietējā tirgū. ASV mazumtirdzniecības patēriņa pārtikas segmentā galvenokārt ietilpst Smucker's un Jif zīmolu produktu pārdošanas apjoms vietējā tirgū. Tās izplatīšanas iekārtas atrodas visā Pensilvānijā, Ņujorkā, Alabamā, Vašingtonā, Kanzasā, Kentuki, Kolorādo, Tenesī, Luiziānā, Ohaio, Kalifornijā, Kvebekā un Virdžīnijā.

Augstākas kvalitātes akcijām piemīt iezīmes, kas saistītas ar potenciālu augšupvērsti un samazinātu lejupslīdes risku. Kvalitātes pakāpes atpakaļejošā pārbaude liecina, ka akcijas ar augstāku pakāpi vidēji pārspēja akcijas ar zemākām kategorijām laika posmā no 1998. gada līdz 2019. gadam.

JM Smucker ir kvalitātes pakāpe A ar punktu skaitu 84. A+ kvalitātes pakāpe ir procentiles pakāpe, kas raksturo aktīvu atdeves (ROA), ieguldītā kapitāla atdeves, bruto peļņas no aktīviem, atpirkšanas raža, izmaiņas kopējās saistībās pret aktīviem, uzkrājumiem aktīviem, Z dubultā primārā bankrota risks (Z) rezultāts un F-score. Rezultāts ir mainīgs, tas nozīmē, ka tajā var ņemt vērā visus astoņus mērījumus vai, ja kāds no astoņiem pasākumiem nav derīgs, derīgos atlikušos pasākumus. Tomēr, lai krājumiem tiktu piešķirts kvalitātes rādītājs, tiem ir jābūt derīgam (nav nulles) rādītājam un atbilstošam rangam vismaz četriem no astoņiem kvalitātes rādītājiem.

Uzņēmums ieņem spēcīgu vietu F-Score un atpirkšanas ienesīguma ziņā. JM Smucker F-score ir 7, un atpirkšanas ienesīgums ir 1.6%. Sektora mediāna F-Score un atpirkšanas ienesīgums ir attiecīgi 4 un negatīvs 0.4%. Tomēr Dž.M. Smukers pēc bruto ienākumiem attiecībā pret aktīviem ir slikts, 39. procentilē.

Peļņas aplēšu pārskatīšana sniedz norādi par to, kā analītiķi raugās uz uzņēmuma īstermiņa perspektīvām. Piemēram, Dž. M. Smukera peļņas aplēses pārskatīšanas pakāpe ir A, kas ir ļoti pozitīva. Atzīme ir balstīta uz pēdējo divu ceturkšņa ieņēmumu pārsteigumu statistisko nozīmīgumu un procentuālās izmaiņas tās konsensa aplēsē par pašreizējo fiskālo gadu pēdējā mēneša un pēdējo trīs mēnešu laikā.

Dž.M. Smukers ziņoja par pozitīvu pārsteigumu 2023. gada pirmajā ceturksnī – 31.3%, bet iepriekšējā ceturksnī – 18.6 % apmērā. Pēdējā mēneša laikā konsensa peļņas aprēķins 2023. gada otrajam ceturksnim ir palielinājies no 2.172 USD līdz 2.197 USD par akciju četru augšupvērstu un piecu lejupejošu pārskatīšanu dēļ. Pēdējo trīs mēnešu laikā konsensa peļņas aprēķins visam 2023. gadam ir palielinājies par 5.6% no 8.057 USD līdz 8.505 USD par akciju, pamatojoties uz 10 augšupvērstām izmaiņām.

Uzņēmumam ir D vērtības pakāpe, pamatojoties uz tā vērtības rādītāju 63, kas tiek uzskatīts par dārgu. Tas ir iegūts no ļoti augstās cenas un brīvās naudas plūsmas attiecības 165.7 un augstas cenas un peļņas attiecības 25.8, savukārt nozares vidējā cenas un peļņas attiecība ir 19.0. Turklāt JM Smucker ir D izaugsmes pakāpe, pamatojoties uz vāju ceturkšņa darbības naudas plūsmas pieaugumu salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu (negatīvs 128.3%) un vāju piecu gadu pārdošanas pieauguma tempu (1.6%).

Tyson Foods (TSN) ir uz olbaltumvielām orientēts pārtikas uzņēmums. Tās segmentos ietilpst liellopu gaļa, cūkgaļa, vistas gaļa un gatavie ēdieni. Liellopu gaļas segmentā ietilpst tās darbības, kas saistītas ar dzīvu barotu liellopu pārstrādi un apstrādātu liellopu gaļas liemeņu izgatavošanu pirmatnējos un subprimālajos izcirtņos un gatavās produkcijas veidā. Tas ietver arī saistīto produktu, piemēram, ādas un gaļas šķirņu, pārdošanu, kā arī loģistikas operācijas, lai produktus pārvietotu piegādes ķēdē. Cūkgaļas segmentā ietilpst darbības, kas saistītas ar dzīvu tirgus cūku pārstrādi un cūkgaļas liemeņu izgatavošanu pirmatnējos un subprimālos izcirtņos un gatavās produkcijas veidā. Vistas gaļas segmentā ietilpst iekšzemes darbība, kas saistīta ar dzīvu cāļu audzēšanu un pārstrādi svaigu, saldētu un ar pievienotu vērtību ražotu vistas gaļas produktu izejvielu iegādi, kā arī saistītu produktu tirdzniecību. Gatavā pārtika ietver darbības, kas saistītas ar ražošanu un tirdzniecību, saldētu un atdzesētu pārtikas produktu un loģistikas operācijām, lai pārvietotu produktus piegādes ķēdē.

Tyson Foods kvalitātes pakāpe ir A ar punktu skaitu 82. Uzņēmumam ir spēcīga atdeve no aktīviem, kopējās saistības pret aktīviem un F-score. Tyson Foods aktīvu atdeve ir 11.2%, kopējo saistību izmaiņas pret aktīviem ir negatīvas 6.1% un F-score 7. Nozares vidējās izmaiņas kopējās saistībās pret aktīviem ir ievērojami sliktākas nekā Tyson Foods — 3.2%. Uzņēmums arī ierindojas zem nozares vidējās vērtības attiecībā uz bruto ienākumiem pret aktīviem un atpirkšanas ienesīgumu.

Tyson Foods Momentum Grade ir C, pamatojoties uz tā Momentum Score 60. Tas nozīmē, ka tas ir vidējs attiecībā uz tā svērto relatīvo spēku pēdējos četros ceturkšņos. Šis rādītājs ir iegūts no relatīvās cenas, kas bija negatīvs 10.0% pēdējā ceturksnī, negatīvs 3.8% otrajā pēdējā ceturksnī, 29.6% trešajā pēdējā ceturksnī un negatīvs 2.5% ceturtajā pēdējā ceturksnī. -pēdējais ceturksnis. Rezultāti ir 31, 59, 91 un 66 pēc kārtas no pēdējā ceturkšņa. Svērtā četru ceturkšņu relatīvā cena ir 0.7%, kas nozīmē 60 punktus.

Tyson Foods ziņoja par pārsteigumu 2022. gada trešajā ceturksnī ar negatīvu 1.9%, bet iepriekšējā ceturksnī ziņoja par pozitīvu peļņas pārsteigumu 20.0% apmērā. Pēdējā mēneša laikā vienprātīgā peļņas aplēse 2022. gada ceturtajam ceturksnim ir samazinājusies no USD 1.950 līdz USD 1.774 par akciju, jo tika veiktas deviņas lejupejošas izmaiņas. Pēdējā mēneša laikā konsensa peļņas aplēse visam 2022. gadam ir samazinājusies par 2.0% no 9.034 USD līdz 8.853 USD par akciju, pamatojoties uz vienu augšupvērstu un deviņām lejupejošām izmaiņām.

Uzņēmumam ir B vērtības pakāpe, pamatojoties uz tā vērtības rādītāju 39, kas ir vērtību diapazonā. Tas ir iegūts no ļoti zemas cenas un pārdošanas attiecības — 0.53 un zemas cenas un peļņas attiecības — 7.0, kas atrodas attiecīgi 17. un 16. procentilē. Tyson Foods izaugsmes pakāpe ir C, pamatojoties uz punktu skaitu 44. Uzņēmumam ir spēcīgs piecu gadu darbības naudas plūsmas pieauguma temps 7.2%. Tomēr to kompensē zemais ceturkšņa pamatdarbības naudas plūsmas pieauguma temps 49.0% apmērā.

____

Krājumi, kas atbilst pieejas kritērijiem, nepārstāv “ieteikto” vai “pirkt” sarakstu. Ir svarīgi veikt pienācīgu rūpību.

Ja vēlaties, lai šī tirgus nepastāvība būtu labāka, kļūt par AAII dalībnieku.