Prosus pārdošana sver Tencent, neskatoties uz atpirkšanu

Galvenās ziņas

Āzijas akcijas uzmundrināja ASV dolāra kritumu, kad tas tuvojās lieliem psiholoģiskiem skaitļiem, piemēram, Ķīnas CNY pie 7 un Japānas jenas, kas tuvojās 150.

No manas puses ir tīras spekulācijas, taču, tā kā ASV Fed tiek pakļauts pieaugošam spiedienam, jo ​​arvien vairāk valstu izjūt sāpes saistībā ar augstākām ASV procentu likmēm, varbūt 50 bāzes punkti septembrī ir saprātīgāki nekā 75 bāzes punkti? Ķīna un Honkonga nesaņēma šo vēstījumu, jo abi tirgi atvērās labi, taču dienas gaitā strauji noslīdēja, neskatoties uz spēcīgo vakardienu, ko izraisīja ASV sarakstā iekļautās Ķīnas ADR.

Honkongu pazemināja Tencent -3.15% pēc tam, kad investors reģistrējās 7.6 miljardu dolāru/192 miljonu akciju pārdošanai. Visticamāk, vainīgais ir Prosus, kas ir Naspers, Dienvidāfrikas laikrakstu kompānija, kas deviņdesmito gadu beigās kļuva par riska kapitāla investoru. Tā kā Prosus spēles beigas ir norādījis citādi, nevis izmantot ieņēmumus savu akciju atpirkšanai, tam piederošās 1990 miljardi akciju sver Tencent. Tencenta aizstāvībai tā ir atpirkusi 2.769 miljonu akciju dienā, kas, manuprāt, ir maksimālais Prosus daudzums, ko katru dienu var pārdot (man tas ir jāpārbauda, ​​jo neesmu 1% pārliecināts, ka tā ir patiesība). Bloomberg publicēja rakstu, kurā tika atzīmēts, ka Naspers pārdošana kopā ar Softbank Alibaba un Berkshire Hathaway BYD pārdošanu iezīmē beigas vairākiem leģendāriem Ķīnas ieguldījumiem, kas radīja iespaidīgu atdevi. Žurnālistikas uzvaras apļa raksti mēdz iezīmēt dibenu. Rakstā trūkst atslēgas, ka pārdevēju prombūtnē tiek noņemta pārkare.

Honkongas interneta nosaukumi bija mazāki par JD.com HK +0.6%. Īsās pozīcijas pārdevēji nospieda savas likmes (atkal), jo Tencent, Alibaba HK, Meituan un JD.com HK visiem bija īsās pozīcijas tirdzniecības daļa vairāk nekā 25% no tirdzniecības! Tā kā Hang Seng slēdza zem 19k un Hang Seng Tech slēdza zem 4k līmeņa, īsās pozīcijas pārdevēju dominēšana var kļūt par lielu PR problēmu. Kur ir pircēji? HFCAA ir problēma, jo lielie līdzekļu pārvaldītāji nevēlas izskatīties stulbi, ja risinājums nerodas. Mēs uzzināsim diezgan drīz, jo PCAOB auditori kravās somas uz Honkongu. WSJ atzīmēja interesantu darbu uzņēmumiem, algojot ASV grāmatvedības firmas, kas, manuprāt, nedarbotos.

Ķīna nedarbojās, jo vairāk Kongresa locekļu apmeklēja Taivānu, kas šeit, ASV, saņēma ārkārtīgi maz preses izdevumu. Es domāju, ka mūsu kolektīvais ADD sāk darboties, jo iekšzemes problēmas ieņem galveno vietu. Manuprāt, Ķīnas vainošana par visu stāstījumu kļūst mazliet nogurusi. Ņemot to vērā, Baidena administrācija neatcēla Ķīnas tarifus, un nacionālās drošības padomnieks Džeiks Salivans sacīja, ka Ķīnas iebrukums Taivānā ir "atsevišķs drauds". Izaugsmes akcijas, kurām vakar bija lieliska diena, visas guva peļņu, jo vērtību nosaukumi bija labāki. Es nebūtu pārsteigts, ja Ķīnas Nacionālā komanda, lielo pensiju/apdrošināšanas/valsts ieguldījumu fondu segvārds, būtu aktīva, jo viņiem patīk pirkt lielus/mega vārdus vājuma dēļ. Pēc slēgšanas tika paziņots, ka no 10. septembra^th līdz oktobrim 31^st, ceļojot provincē, ir jāveic Covid tests pēdējo 48 stundu laikā. Laika posms aptver nedēļu ilgu brīvdienu Ķīnā, kas var liecināt par iespējamu ceļojumu atvaļinājumu. Interesanti atzīmēt, ka Ķīnas iekšzemes ceļojumu krājumi šodien bija augstāki, lai gan Trip.com HK šodien bija izslēgts. Pēc Honkongas slēgšanas Bilibili (BILI US, 9626 HK) ziņoja par atšķirīgiem finanšu rezultātiem. Akcijas ir izslēgtas pirms laišanas tirgū, taču uzņēmums paziņoja, ka Honkonga būs tā primārais kotējums, kas ļaus Honkongas akcijas pievienot Southbound Stock Connect.

Gan Hang Seng, gan Hang Seng Tech apjoms salīdzinājumā ar vakardienu samazinājās par -1%, kas ir 7.1% no viena gada vidējā apjoma. 62 akcijas pieauga, bet 1 akcijas samazinājās. Honkongas īstermiņa apgrozījums no vakardienas samazinājās par -123%, kas ir 357% no 4.57 gada vidējā rādītāja, jo īstermiņa apgrozījums veidoja 70% no kopējās tirdzniecības. Izaugsmes faktori bija dažādi, jo vērtības faktori samazinājās un lielas kapitalizācijas kompānijas atteicās no mazajiem uzņēmumiem. Pozitīvais sektors bija komunālie pakalpojumi +1%, savukārt sakari -19%, nekustamie īpašumi -0.53% un enerģētika -2.6%. Galvenās apakšnozares bija elektroenerģijas uzņēmumi, saules enerģija un vējš, savukārt EV, tiešsaistes spēles un programmatūra bija vieni no sliktākajiem. Southbound Stock Connect apjomi bija nelieli, jo kontinentālās daļas investori nopirka Honkongas akcijas 1.79 miljonu ASV dolāru apmērā, kur Tencent bija mērens pirkums, Meituan – neliels pirkums, bet Kuaishou – nelielu neto pārdošanu.

Šanhajas, Šeņdžeņas un STAR Board apjoms salīdzinājumā ar vakardienu bija attiecīgi par -0.33%, -0.89% un -0.84% ​​-9.45%, kas ir 77% no viena gada vidējā rādītāja. 1 akcijas pieauga, bet 1,122 akcijas samazinājās. Vērtības faktori pārspēja izaugsmi, savukārt lielas kapitalizācijas kompānijas pārspēja mazas. Labākās nozares bija finanses +3,386%, komunālie pakalpojumi +0.34% un pamatpakalpojumi +0.26%, savukārt enerģētika -0.15%, rūpniecība -1.31% un tehnoloģija -0.71%. Galvenās apakšnozares ietvēra ar ceļojumiem saistītos krājumus, piemēram, aviokompānijas un beznodokļu akcijas, kā arī kodolenerģiju, savukārt biotehnoloģijas, gāze, litijs, cūkgaļa un vistas gaļa bija vienas no sliktākajām nozarēm. Northbound Stock Connect apjoms bija neliels, jo ārvalstu investori pārdeva 0.5 miljonus ASV dolāru kontinentālās daļas akcijas. Valsts kases obligācijas samazinājās, CNY pieauga par +12% pret ASV dolāriem līdz 0.12, un vara kritās par -6.95%.

Pagājušās nakts valūtas kursi, cenas un ienesīgums

• CNY / USD 6.96 salīdzinājumā ar 6.98 vakar
• CNY / EUR 6.97 salīdzinājumā ar 6.91 vakar
• 10 gadu valsts obligāciju ienesīgums 2.63% salīdzinājumā ar 2.62% vakar
• Ķīnas attīstības bankas 10 gadu obligāciju ienesīgums bija 2.79%, salīdzinot ar vakar 2.78%
• Vara cena uz nakti -0.02%