Investīciju spēlē noteikumi var vairs nebūt spēkā. Miljardieris riska ieguldījumu fondu pārvaldnieks Rejs Dalio brīdina, ka Federālo rezervju sistēma tuvākajā laikā ir noteikusi tirgum ievērojamu kritumu.
Atzīmējot, ka inflācija ir pārāk augsta un Federālo rezervju sistēma agresīvi vēršas pret to, Dalio prognozē vispārēju lejupslīdi, ja ne recesiju, un, iespējams, agrāk nekā vēlāk.
"Izskatās, ka procentu likmēm būs ļoti jāpaaugstinās (virzienā uz 4.5% līdz 6% diapazona augstāko galu). Tas samazinās privātā sektora kredītu pieaugumu, kas samazinās privātā sektora izdevumus un līdz ar to arī ekonomiku," sacīja Dalio.
Pat ja likmes pieaugtu tikai līdz Dalio prognozētā diapazona zemākajam punktam, 4.5%, tas, pēc viņa domām, joprojām izraisītu akciju kritumu par 20%.
Tātad, kas būtu jādara investoriem? Ieguldītājiem nāk prātā viena pārliecinoša izvēle: iekļūt "blue chip" akcijās. Šie uzņēmumi stāv uz stingriem pamatiem, tiem ir naudas un peļņas gūšanas reputācija, un tie ir ieguvuši “mājsaimniecības vārda statusu”, vadot savas nozares. Viņi ne vienmēr pārspēj tirgu, taču viņiem ir resursi — finanšu un citās jomās —, lai noturētos jebkurā ekonomikā.
Un šie atribūti pievērsa Dalio uzmanību, kurš, iespējams, ir drūms, bet arī divkāršojas.
Paturot to prātā, mēs esam izmantojuši TipRanks datu bāze lai tuvāk apskatītu divus Dalio izvēlētos. Svarīgi, ka visas šīs blue chip akcijas saņēma pietiekamu atbalstu no Volstrītas analītiķiem, lai iegūtu Strong Buy vienprātības vērtējumu. Vēl labāk, viņi abi šogad ievērojami pārspēja tirgus rādītājus.
CVS veselības korporācija (CVS)
Pirmais krājums, ko apskatīsim, noteikti atbilst zilās mikroshēmas definīcijai. CVS ir labi pazīstama ar savu aptieku veikalu ķēdi, kas ir kļuvuši par galveno ASV mazumtirdzniecības nozares sastāvdaļu, koncentrējoties uz patērētāju veselības aprūpi, higiēnas precēm, pamata pārtikas precēm un aptieku pakalpojumiem. Uzņēmums pagājušajā gadā ienesa kopējos ieņēmumus 292 miljardu dolāru apmērā, un tā 1. gada 22. pusgada rezultāti liecina, ka tas ir uz pareizā ceļa, lai pārspētu šī gada kopējos ieņēmumus.
Uzņēmuma 1H22 ieņēmumi sasniedza 157.4 miljardus ASV dolāru, kas ir par 11% vairāk nekā iepriekšējā gadā. Augšējā līnija tikai 2. ceturksnī pārsniedza 80 miljardus ASV dolāru; arī tas pieauga par 11% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu. Runājot par ieņēmumiem, CVS ziņoja par koriģēto EPS USD 2.40 apmērā. Tas bija nedaudz (mazāk nekā 1%) mazāks nekā iepriekšējā gada rezultātam 2.42 USD.
CVS ir stabila naudas pozīcija ar 9 miljardu dolāru skaidrā naudā no operācijām otrajā ceturksnī. Uzņēmums atmaksāja 2 miljardus ASV dolāru ilgtermiņa parādus un ziņoja, ka otrā ceturkšņa beigās ir 1.5 miljardu ASV dolāru skaidra nauda un likvīdi aktīvi.
Šie pārliecinošie rezultāti atbalstīja CVS parasto akciju dividendi 55 centu apmērā par akciju. Pēdējo reizi tas tika izmaksāts 1. augustā. Gada likme 2.20 ASV dolāru apmērā nodrošina 2.1% ienesīgumu, kas atbilst S&P biržas sarakstā iekļauto uzņēmumu vidējam rādītājam. Otrajā ceturksnī CVS atdeva akcionāriem 74 miljonus ASV dolāru, izmantojot dividendes.
Veicot darbību, kas liecina par CVS uzticību, uzņēmums šomēnes noslēdza līgumu par Signify Health iegādi par 8 miljardiem ASV dolāru. Signify ir 10,000 50 klīnicistu tīkls visos XNUMX Savienības štatos, un tas var nodrošināt to CVS veikalu un Minute klīniku tīklā.
Šajā nolūkā, lai gan kopējais tirgus šogad ir krities, CVS akcijas ir nedaudz zaļas.
Nav brīnums, ka šī zilā mikroshēma piesaistīs Reja Dalio uzmanību. Dalio Bridgewater fonds otrajā ceturksnī iegādājās 1.935 miljonus CVS akciju, palielinot savu līdzdalību uzņēmumā par 2%. Bridgewater pirmo reizi iegādājās CVS 160. gadā, un tā pašreizējā 2017 3,146,236 321 akciju vērtība ir vairāk nekā XNUMX miljons ASV dolāru.
Pievēršoties analītiķiem, CVS akcijas lepojas ar spēcīgu fanu bāzi, kurā ietilpst JPMorgan. Liza Džila.
Analītiķis ir pārsteigts par uzņēmuma nesen veikto Signify iegādi, norādot: “Mūsuprāt, tas tuvina CVS mērķim pārvaldīt vairāk dzīvību, izmantojot uz vērtībām balstītas aprūpes (VBC) attiecības. Ar 2.5 miljoniem unikālu pacientu apmeklējumu mājās, un mēs praktiski uzskatām, ka SGFY sniedz papildu iespējas CVS pārvaldīt pacientu, lai sasniegtu optimālus rezultātus. Izmantojot virtuālo un klātienes iespēju tīklu, CVS ir iespēja patiesi saliekt izmaksu līkni uz vērtībām balstītā aprūpes vidē, tādējādi radot pacientam/maksātājam/CVS labvēlīgu vidi.
"Mēs joprojām pozitīvi vērtējam CVS akcijas, jo uzskatām, ka tās ir unikāli novietotas, jo mēs turpinām virzīties uz VBC ar izmaksām/kvalitāti/ērtībām kā VBC/patērētāju vides pīlāriem," rezumēja Gils.
Gillas perspektīvas šim uzņēmumam ir spilgtas, un viņa to atbalsta ar liekā svara (ti, pirkšanas) reitingu un 130 ASV dolāru mērķi, kas nozīmē, ka akcijām viena gada pieauguma potenciāls ir ~30%. (Lai noskatītos Gila sasniegumus, noklikšķiniet šeit)
Dalio un Gills nav vieni viens no labākajiem šajā jautājumā, jo 9 no 11 jaunākajām analītiķu atsauksmēm par CVS aptieku ķēdei ir piešķirts vērtējums Pirkt, kas pārsniedz vienprātības viedokļus par 2 spēcīgām pirkumiem. (Skatiet CVS akciju prognozi vietnē TipRanks)
T-Mobile ASV (TMUS)
Otrais blue chip krājums, ko mēs apskatīsim, ir T-Mobile — vārds, kuru jūs noteikti atpazīsiet. Uzņēmums ir nozīmīgs spēlētājs ASV bezvadu pakalpojumu nozarē, un tam ir spēcīgas pozīcijas 5G pārklājuma tīklā. T-Mobile pašlaik ir vairāk nekā 109 miljoni abonentu, no kuriem aptuveni 88 miljoni ir pēcapmaksas klienti. Nesenajā 2. ceturkšņa 22. ceturkšņa pārskatā klientu noturēšanas un klientu pieauguma rādītāji bija stabili; Uzņēmums ceturksnī pievienoja 1.7 miljonus pēcapmaksas klientu, kas ir visu laiku augstākais ceturkšņa kopējais apjoms, pārspējot konkurentu AT&T un Verizon piedāvātos skaitļus.
T-Mobile 2. ceturksnī piedzīvoja tīros zaudējumus 22 miljonu ASV dolāru apmērā jeb 108 centus par akciju, taču šie zaudējumi nepalēnināja uzņēmuma darbību. Ceturkšņa finanšu paziņojumā tika parādīts, ka tīrie zaudējumi radušies vienreizēju izmaksu dēļ, kas saistītas ar 9. gada apvienošanos ar Sprint; šīs maksas tagad krietni atpaliek no uzņēmuma, kas var koncentrēties tikai uz virzību uz priekšu. T-Mobile sāka šo ceļu, pārspējot savus galvenos konkurentus klientu piesaistē 2020. ceturksnī, reģistrējot zemāko ceturkšņa klientu atlaišanas līmeni no trim lielākajiem ASV bezvadu pakalpojumu sniedzējiem.
Uzņēmuma stabilā klientu darbība nozīmē stabilus, augstus ieņēmumus. Augšējā līnija 19.7 miljardu ASV dolāru apmērā atbilst skaitlim pirms gada, un ieņēmumi pēdējos divos gados ir bijuši robežās no 19.7 miljardiem līdz 20.7 miljardiem ASV dolāru. T-Mobile tīrā nauda no operācijām palielinājās par 11% salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu, sasniedzot 4.2 miljardus ASV dolāru, un brīvā naudas plūsma palielinājās par 5% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu, līdz 1.8 miljardiem ASV dolāru. Raugoties uz priekšu, uzņēmums izvirzīja vadlīnijas par brīvo naudas plūsmu, neto pēcapmaksas klientu piemaksām un ieņēmumiem.
Investoriem patika palielinātās vadlīnijas, un viņi ņēma vienreizējos tīros zaudējumus, un šogad ir nospieduši TMUS akcijas spēcīgā pozīcijā. Akcijas ir ievērojami pārsniegušas kopējos tirgus, un gada laikā tās ir palielinājušās par 21%.
Tāpēc šeit ir daudz, lai piesaistītu Reja Dalio uzmanību. Miljardiera fonds otrajā ceturksnī ieguva papildu 167,283 2 TMUS akcijas, lai papildinātu esošo līdzdalību, palielinot to par 54%. Bridgewater pirmo reizi atvēra savu T-Mobile pozīciju 4. ceturksnī, un tagad fondam pieder 21 481,462 uzņēmuma akcijas, kuru vērtība ir iespaidīga 67.38 miljoni USD.
Kovena analītiķis Gregorijs Viljamss, kas attiecas uz šiem krājumiem, izklāsta negatīvu rezultātu, rakstot: “Mēs uzskatām, ka drukātās un otrādi 2022. gada vadlīnijas ir mūsu disertācijas apstiprinājums, kur T-Mobile ir vislabāk pozicionēts bezvadu grupā ne tikai no mikroekonomikas viedokļa (labākais tīkls). , vislabākā vērtība, zaļā lauka izaugsmes blakus esošās vietas), bet arī makroekonomikas un akciju perspektīva (balstoties uz Sprint sinerģiju FCF/akcijas palielināšanai, nodrošinot peļņas redzamību). Neraugoties uz “pārpildīto garo”, impulss turpinās turpmākiem sitieniem/paaugstinājumiem patiesā T-Mobile formā. Tādējādi mēs turpinām uzskatīt, ka T-Mobile ir vislabāk novietots šajā sarežģītajā vidē, jo pamatprincipi turpina dungot…”
Viljamss ne tikai uzrakstīja optimistisku perspektīvu; viņš to atbalstīja ar vērtējumu Pārspēj (ti, pirkt) un 187 USD mērķi, kas parādīja viņa pārliecību par 33% pieaugumu nākamajā gadā. (Lai noskatītos Viljamsa rekordu, noklikšķiniet šeit)
Dažkārt akcijas pozīcija ir nepārprotami spēcīga – un tā saņem vienprātīgu Pirkt no ielas. Šajā gadījumā vienprātīgais Strong Buy konsenss ir balstīts uz 15 pozitīviem analītiķu atsauksmēm. TMUS vidējā cena ir USD 175.86, kas nozīmē 26% pieaugumu no pašreizējās tirdzniecības cenas USD 139.64. (Skatiet TMUS akciju prognozi vietnē TipRanks)
Lai atrastu labas idejas akciju tirdzniecībai par pievilcīgiem vērtējumiem, apmeklējiet vietni TipRanks Vislabākie pirktie krājumi, nesen palaists rīks, kas apvieno visu TipRanks pašu kapitāla ieskatu.
Atbildības noraidīšana: Šajā rakstā izteiktie viedokļi ir tikai izteikto analītiķu viedoklim. Saturs paredzēts izmantot tikai informatīvos nolūkos. Pirms jebkādu ieguldījumu veikšanas ir ļoti svarīgi veikt pats savu analīzi.
Avots: https://finance.yahoo.com/news/blue-chip-stocks-hold-better-133647474.html