Jūsu darbs IR Klientu apkalpošana abrdn Fiziskās platīna akcijas ETF (PPLT) izseko dārgmetāla cenu. Lai gan vistiešākais platīna investīciju ceļš ir stieņu un monētu fiziskais tirgus vai NYMEX fjūčeri, kas nodrošina piegādes mehānismu, PPLT glabā fiziskus platīna dārgmetālus.
Aptuveni 99 USD par akciju 16. janvārī PPLT pārvaldīja 939.2 miljonus USD aktīvus un katru dienu tirgoja vidēji vairāk nekā 135,000 0.60 akciju. PPLT iekasē izdevumu attiecību XNUMX% apmērā, un tas ir likvīds produkts, kam investori un tirgotāji var piekļūt, izmantojot savus standarta akciju tirgus portfeļus.
PPLT novērš nepieciešamību uzglabāt fizisku metālu un neprasa sākotnējo un mainīgo rezervi, ko pieprasa fjūčeru tirgus.
Platīns: rets, dārgs, rūpniecisks
Kas 2021, platīna piegāde visā pasaulē bija 6.2 miljoni unču. 2022. gadā tas nokritās līdz 5.22 milj. Zelta raktuvju piederumi bija 3,065 metriskās tonnas jeb vairāk nekā 98.5 miljoni unču. 2022. gadā produkcija, visticamāk, pārsniedza 3,000 tonnu. Zelts ir rets dārgmetāls, bet platīns ir daudz retāks, jo tas ir mazāk nekā 6% no gada zelta raktuvēm.
Platīna rotaslietas un investīciju pieprasījums ir bijusi nozīmīga metāla pamatvienādojuma pieprasījuma puses daļa.
Tikmēr platīnam ir daudz rūpniecisku pielietojumu, jo tas ir izturīgs pret aptraipīšanu un koroziju, kaļamību un elastību, kā arī blīvumu un augstu kušanas temperatūru. Zelts kūst 1,948 F temperatūrā, bet platīns kūst 3,215 F temperatūrā.
Augstā kušanas temperatūra padara platīnu par kritisku prasību katalizatoriem, kas attīra eļļu, naftas ķīmijas produktus un automobiļu katalītiskos neitralizatorus. Elektronikas rūpniecībā platīnu izmanto datoru cietajiem diskiem un termopāriem. Optiskajām šķiedrām, LCD, turbīnu lāpstiņām, aizdedzes svecēm, elektrokardiostimulatoriem un zobu plombām ir nepieciešams platīns. Platīna savienojumi ir būtiski ķīmijterapijas zālēm un medicīniskās attēlveidošanas iekārtām.
Platīna piegādātāji
Dienvidāfrika neapšaubāmi ir pasaulē vadošā platīna ražotāja valsts, un Krievija ir otrā lielākā ražotāja valsts. Dienvidāfrikas produkcija ir vairāk nekā piecas reizes lielāka nekā Krievijā. Zimbabve ir trešais vadošais ražotājs.
Dienvidāfrikā un Zimbabvē izlaide nāk no primārajām raktuvēm, savukārt Krievijā tā ir vara un niķeļa raktuvju blakusprodukts Sibīrijas Noriļskas reģionā. Platīna tirgus ir mazs, tāpēc pat nelielas piedāvājuma izmaiņas var būtiski ietekmēt cenas. Karš Ukrainā, sankcijas pret Krieviju un Krievijas atriebība var ietekmēt platīna piegādes 2023. gadā.
Atpaliekošs zelts
Platīnam savulaik bija segvārds “bagāta cilvēka zelts”, jo tas bija pārāks par savu dārgo brālēnu.
Avots: CQG
Iepriekš redzamajā ceturkšņa diagrammā, kas datēta ar 1970. gada vidu, redzams, ka līdz 2015. gadam tuvumā esošie platīna fjūčeri tika tirgoti galvenokārt ar piemaksu salīdzinājumā ar tuvējiem zelta fjūčeriem. Platīna vērtība 1,100. gadā sasniedza rekordaugstu līmeni attiecībā pret zeltu, pārsniedzot USD 2008.
Pēdējo astoņu gadu laikā zelts ir pārspējis platīnu, un tā prēmija 1,000. gadā pārsniedza 2020 USD. 16. janvārī zelta fjūčeru cenas bija USD 845 par unci, kas ir dārgākas nekā aprīļa platīna fjūčeri. Pēdējos gados platīns ir kļuvis mazāk vērtīgs, bet zelts - vairāk.
Mazāka likviditāte, lielāka nepastāvība
Uz 13. janvāri kopējais atvērto garo un īso pozīciju skaits COMEX zelta fjūčeru tirgū bija 499,412 100 kontrakti. Katrs fjūčeru līgums pārstāv 49.9 unces zelta, padarot atvērto procentu 95.7 miljonus unču ar vērtību vairāk nekā 1,917 miljardus USD, XNUMX USD par unci.
NYMEX platīna fjūčeru atvērtā procentu likme bija 72,101 50 līguma līmenī. Ar 3.61 uncēm uz vienu līgumu kopējais platīna garo un īso pozīciju skaits fjūčeru tirgū bija 3.86 miljons unču, kuru vērtība ir 1,071 miljardi USD un XNUMX USD par unci.
Platīna fjūčeri ir daudz mazāk likvīdi nekā zelta fjūčeri. Nelikviditāte var palielināt nepastāvību, jo pirkšanas piedāvājumi bieži pazūd, kad cenas krītas, un pārdošanas piedāvājumi var izgaist cenu ralliju laikā. Ikdienas vēsturisko zelta fjūčeru svārstīgums 13.7. janvārī bija 16% līmenī, bet platīna fjūčeru metrika bija 22.7% līmenī.
Deficīts un potenciāls augšupeja
Lielāka nepastāvība un mazāka likviditāte varētu izraisīt aizraujošu ralliju platīna tirgū 2023. gadā, un piedāvājuma un pieprasījuma pamatprincipi veicina augšupvērstu. Pasaules platīna investīciju padome nesen prognozēja, ka platīna tirgus virzīsies no pārpalikuma 2022. gadā līdz 303,000 2023 unču deficītam XNUMX. gadā.
Ja platīns gatavojas rallijam, PPLT dosies līdzi kāpumam.
Avots: ETF.com
Iepriekš redzamajā diagrammā ir parādīta PPLT augstāku zemāko un augstāko maksimumu tendence kopš 2022. gada septembra sākuma.
2022. gadā tuvējie platīna fjūčeri pieauga par 11%, pārspējot zeltu, sudrabu un pallādiju, otru platīna grupas metālu, kas tiek tirgots fjūčeru arēnā.
2023. gadā platīns varētu turpināt būt slēpts dārgakmens dārgmetālu nozarē, un PPLT virzīsies līdzi metāla cenai.
Ieteicamie stāsti
Permalink | © Autortiesības 2023 ETF.com. Visas tiesības aizsargātas
Avots: https://finance.yahoo.com/news/platinum-rarer-gold-looking-shine-141500732.html