Rejs Dalio brīdina, ka Fed, iespējams, izraisīs kaut ko daudz sliktāku nekā augstās cenas. Lūk, kas viņam šodien patīk

Daži saka, ka nauda ir karalis. Taču saskaņā ar Reja Dalio, pasaulē lielākā riska ieguldījumu fonda Bridgewater Associates dibinātāja teikto, mūsdienās var nebūt prātīgi glabāt pārāk lielu daļu no savas ieguldījumu naudas skaidrā naudā.

"Nauda nav drošs ieguldījums, tā nav droša vieta, jo to apliks ar inflāciju," Dalio sacīja CNBC pagājušajā gadā.

Taču 40 gadus augstā inflācija nav vienīgā lieta, kas šobrīd satrauc miljardieru investoru.

Pagājušajā mēnesī LinkedIn ierakstā Dalio brīdina, ka Fed stingrākas darbības var izraisīt stagflāciju - ekonomisku stāvokli, ko raksturo augsta inflācija, bet bez spēcīgas ekonomikas izaugsmes un nodarbinātības, kas parasti nāk ar to.

“Mana galvenā doma ir tāda, ka, lai gan stingrāku pasākumu ieviešana samazina inflāciju, jo tās rezultātā cilvēki tērē mazāk, tas nepadara lietas labākas, jo atņem pirktspēju. Tas tikai maina daļu no cilvēku saspiešanas inflācijas dēļ uz cilvēku saspiešanu, piešķirot viņiem mazāku pirktspēju, ”viņš raksta.

"Ilgtermiņā Fed, visticamāk, iezīmēs vidējo kursu, kas izpaudīsies kā stagflācija."

Ja jūs domājat ko darīt, ņemot vērā šo drūmo skatu, šeit ir apskatīti daži no lielākajiem Dalio riska ieguldījumu fondu ieguldījumiem.

Nepalaid garām

Vanguard FTSE jaunie tirgi ETF (VWO)

Saskaņā ar Bridgewater jaunāko 13F pieteikumu SEC, fondam marta beigās piederēja 22.72 miljoni Vanguard FTSE Emerging Markets ETF akciju. VWO ar tirgus vērtību tobrīd bija aptuveni 1.05 miljardi ASV dolāru, un tā bija lielākā daļa Dalio portfeļa.

VWO izseko FTSE Emerging Markets All Cap China A iekļaušanas indeksu un nodrošina investoriem ērtu iespēju pakļauties akcijām jaunattīstības tirgos, piemēram, Ķīnā, Brazīlijā un Dienvidāfrikā.

Stāsts turpinās

ETF pieder vairāk nekā 5,000 akciju. Tās lielākā daļa ir nozares smagsvari, piemēram, mikroshēmu ražošanas gigants Taiwan Semiconductor Manufacturing, Ķīnas tehnoloģiju lielgabals Tencent Holdings un Indijas daudznacionālais konglomerāts Reliance Industries.

Nesenā sarunā ar citu investīciju leģendu Džeremiju Grantemu Dalio sacīja, ka meklē valstis ar labiem ienākumu pārskatiem un bilancēm, kas var pārdzīvo vētru.

“Jaunā Āzija ir ļoti interesanta. Indija ir interesanta,” viņš piebilst.

Procter & Gamble (PG)

Bridgewater otrais lielākais holdings ir aizsardzības akcijas, kas spēj nodrošināt naudas atdevi ieguldītājiem dažādās ekonomikas vidēs: Procter & Gamble.

Aprīlī P&G valde paziņoja par dividenžu palielināšanu par 5%, atzīmējot uzņēmuma 66. ikgadējo izmaksu pieaugumu pēc kārtas. Šobrīd akcijas piedāvā gada dividenžu ienesīgumu 2.5% apmērā.

Ir viegli saprast, kāpēc uzņēmums spēj saglabāt šādu sēriju.

P&G ir plaša patēriņa preču preču gigants ar tādu uzticamu zīmolu portfeli kā Bounty papīra dvieļi, Crest zobu pasta, Gillette skuvekļa asmeņi un Tide mazgāšanas līdzeklis. Tie ir produkti, ko mājsaimniecības pērk regulāri, neatkarīgi no tā, ko dara ekonomika.

Alibaba Group Holding (BABA)

Ķīnas tehnoloģiju akcijas nav īsti bijušas tirgus mīļākās. Piemēram, e-komercijas gigants Alibaba Group pēdējo 40 mēnešu laikā ir samazinājies par 12%.

Bet uzņēmums Bridgewater Associates joprojām patīk. 31. martā tai piederēja 7.5 miljoni Alibaba akciju — akciju vērtība tobrīd bija 813.9 miljoni USD.

Alibaba akciju lejupslīde varētu likt pretrunīgiem investoriem par ko padomāt. Patiesībā mēs, iespējams, jau esam novirzīšanās punktā.

Saskaņā ar jaunāko peļņas ziņojumu Alibaba ieņēmumi marta ceturksnī pieauga par 9% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu, sasniedzot 32.2 miljardus ASV dolāru. Tā koriģētā peļņa 1.55 USD par akciju ievērojami pārsniedza Volstrītas cerības par USD 1.07 par akciju.

Kopš šī peļņas pārskata Alibaba akcijas ir palielinājušās par gandrīz 50%.

Ko lasīt tālāk

• Pierakstīties lai mūsu MoneyWise biļetens saņemtu vienmērīgu plūsmu īstenojamas idejas no Volstrītas labākajām firmām.

• ASV ir tikai dažas dienas no "absolūta inflācijas sprādziena" — lūk, tas ir 3 triecienizturīgi sektori lai palīdzētu aizsargāt jūsu portfeli

• "Vienmēr kaut kur ir buļļu tirgus": Džima Kremera slavenie vārdi liecina, ka jūs varat nopelnīt naudu neatkarīgi no tā. Šeit ir 2 spēcīgi aizmugurējie vēji lai izmantotu šodienas priekšrocības

Šis raksts sniedz tikai informāciju, un to nevajadzētu uzskatīt par padomu. Tas tiek nodrošināts bez jebkādas garantijas.