(Bloomberg) — Reja Dalio uzņēmums Bridgewater Associates ir kļuvis par lielāko Eiropas akciju īsās pozīcijas pārdevēju, veicot derības vairāk nekā 5.7 miljardu dolāru apmērā, cenšoties gūt peļņu no iespējamās vērtības krituma.
Visvairāk lasītie no Bloomberg
Saskaņā ar Bloomberg apkopotajiem datiem, pamatojoties uz regulatīvajiem dokumentiem, pasaules lielākās riska ieguldījumu fondu firmas ieguldījums ietver 1 miljarda dolāru pozīciju pret pusvadītāju ražotāju ASML Holding NV un īsu derību TotalEnergies SE aptuveni 752 miljonu dolāru vērtībā. Uzņēmums šomēnes ir palielinājis savas īsās likmes reģionā līdz 18 uzņēmumiem.
Īsās pozīcijas tiek veidotas, pārdodot aizņemtās akcijas un atpērkot tās par zemākām vērtībām, ieguldot starpību kā peļņu. Tas ir ērts rīks riska ieguldījumu fondiem, kuru akcijas visā pasaulē ienirst lāču tirgū, ko rada augošās procentu likmes un pieaugošā inflācija.
Nav skaidrs, vai likmju mērķis ir gūt tīru peļņu no akciju krituma, vai arī tās ir daļa no plašākas riska ierobežošanas stratēģijas uzņēmumā, kas izmanto kvantitatīvus modeļus, lai ieguldītu. Kopējās īsās pozīcijas varētu būt vēl lielākas, jo ieguldījumu sabiedrībām nav jāatklāj mazākas likmes. Bridgewater, kas pārvalda aptuveni 150 miljardu dolāru aktīvus, ir lielākais īsās pozīcijas pārdevējs Eiropā, pamatojoties uz tā pozīciju vērtību.
Gregs Jensens, Bridgewater galvenais investīciju vadītājs, atteicās komentēt konkrētas derības, bet intervijā Bloomberg TV sacīja, ka aktīvi rodas no "apturētās animācijas", ko rada pastāvīgā centrālo banku likviditāte. Viņš piebilda, ka korekcijas ir pēkšņas, bet nelielas, salīdzinot ar ralliju pēdējā desmitgadē, ko veicināja kvantitatīvā mīkstināšana.
"Jums joprojām ir ļoti lielas izmaiņas finanšu aktīvos Eiropā un ASV," sacīja Jensens. "Un tas ir tas, ko mēs redzam, un mūsu pozīcijas būtībā ir aizsargāt sevi no šāda veida vides."
Dalio ceturtdien publicētā intervijā laikrakstam La Repubblica sacīja, ka viņš pērk aktīvus, kas piedāvā aizsardzību pret inflāciju, vienlaikus izvairoties no parādu aktīviem un valstīm, kurām draud iekšzemes nesaskaņas vai starptautisks karš.
Akciju saīsināšana ir pārbaudīta un pārbaudīta Bridgewater stratēģija. Tās 14 miljardu dolāru derībā pret Eiropas uzņēmumiem 2020. gadā bija iekļauta arī īstermiņa pret ASML, un uzņēmums pievērsa uzmanību 2018. gadā pēc 22 miljardu dolāru derības pret šī reģiona akcijām.
(Atjauninājumi ar Grega Jensena komentāriem no piektās rindkopas.)
Visvairāk lasītie no Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Avots: https://finance.yahoo.com/news/ray-dalio-bridgewater-builds-5-123011103.html