Tā kā vispārējie inflācijas rādītāji samazinās un darba tirgus ir spēcīgs, daži saka, ka ASV ekonomika varētu atgriezties uz augšu.
Taču miljardieris investors Sems Zells nepiekrīt šim optimismam.
Nepalaid garām
"Kad jūs sadalāt bezmaksas naudu gadiem ilgi, jūs radāt ievērojamu kavēšanos, un es vienkārši nesaprotu, kā mēs izvairīsimies no palēnināšanās, jo viss process beidzas," viņš saka nesenā intervijā CNBC.
Zell uzskata, ka problēma ir saistīta ar ASV Federālo rezervju sistēmas vieglas naudas politiku.
"Es domāju, ka Fed sabojājās, ļaujot nulles procentu likmēm turpināties pārāk ilgi, es domāju, ka mēs tikai sākam maksāt par to cenu," norāda Zell. “Būtu jauki teikt, ka būtu lieliski, ja Fed paveicas. Esmu bijis 50 gadus, un es nekad neesmu redzējis, ka Fed būtu paveicies.
Patēriņa cenas ASV pieauga par 6.5% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu, 2023. gada janvārī — uz leju, salīdzinot ar 9.1% augstāko pieaugumu 2022. gada jūnijā. Taču inflācija joprojām ir lielas bažas Zell.
“Vai samazinājuma definīcija samazinās no 9[%] līdz 6[%]?” Zell jautā. "Punkts ir tāds, ka 6[%] ir nopietna problēma."
Un, lai gan daži uzskata, ka ir pienācis laiks sagatavoties inflācijas samazināšanai, Zell uzskata, ka cenu līmenis varētu palikt paaugstināts.
“Šobrīd gatavošanās deinflācijai būtu ļoti optimistiska lieta. Paies kāds laiks, līdz inflācijas spiediens mazināsies, un es domāju, ka tas ir tas, uz ko mums ir jāgaida.
Ja jūs piekrītat Zell viedoklim, šeit ir apskatīti trīs aktīvi, kas var palīdzēt investoriem cīnīties ar inflāciju.
Nekustamais īpašums
Zell nopelnīja miljardus nekustamajā īpašumā. Un tā nu ir gadījies, ka nekustamais īpašums var būt lielisks līdzeklis pret inflāciju.
Paaugstinoties izejvielu un darbaspēka cenām, jaunu īpašumu celtniecība ir dārgāka. Un tas paaugstina esošā nekustamā īpašuma cenu.
Protams, Fed ir paaugstinājusi procentu likmes, lai ierobežotu inflāciju, un tas nozīmē, ka ir pieaugušas arī hipotēku likmes. Tātad, vai tam nevajadzētu kaitēt nekustamā īpašuma tirgum?
Lai gan ir taisnība, ka hipotekāro kredītu maksājumi ir pieauguši, saskaņā ar ieguldījumu pārvaldes uzņēmuma Invesco datiem nekustamais īpašums faktiski ir pierādījis savu noturību pieaugošo procentu likmju laikā.
“No 1978. gada līdz 2021. gadam bija 10 atšķirīgi gadi, kad federālo fondu likme pieauga,” saka Invesco. "Šo 10 identificēto gadu laikā ASV privātā nekustamo īpašumu rezultāti septiņas reizes pārsniedza akciju un obligāciju rādītājus, bet ASV publiskais nekustamais īpašums - sešas reizes."
Labi izvēlēti īpašumi var nodrošināt vairāk nekā tikai cenas pieaugumu. Investori arī gūst stabilu ienākumu plūsmu no nomas.
Protams, ņemot vērā gaidāmo nenoteiktību, jūs vēlaties īrēt augstas kvalitātes īrniekiem.
Labās ziņas? Dažiem nekustamā īpašuma ieguldījumu fondiem (REIT) ir ļoti augstas kvalitātes nomnieki — tostarp ASV valdība. Tikmēr ir pūļa finansēšanas platformas, kas ļauj jums ieguldīt pārtikas preču veikalu īpašumos, kas mēdz būt noturīgi visos ekonomikas ciklos.
Vairāk: Lūk, cik daudz naudas nopelna vidusšķiras amerikāņu mājsaimniecība — kā tu sakrājies?
Tēlotājmāksla
Ir viegli saprast, kāpēc mākslas darbi izsolēs bieži iegūst jaunus rekordus: labāko mākslas darbu piedāvājums ir ierobežots, un daudzas gleznas jau ir iegādājušies muzeji un kolekcionāri.
Laikmetīgās mākslas darbi pēdējo 500 gadu laikā ir pārsnieguši S&P 174 par 25%, liecina Citi globālā mākslas tirgus diagramma.
Mākslas darbi kļūst par populāru veidu, kā dažādot, jo tas ir “īsts” fiziskais īpašums, kam ir neliela korelācija ar akciju tirgu.
Saskaņā ar Deloitte Art & Finance ziņojumu 85% līdzekļu pārvaldītāju 2021. gadā uzskatīja, ka māksla ir jāiekļauj kā daļa no īpašuma pārvaldības pakalpojuma.
Tā ir taisnība, ka tādu cilvēku kā Benksija un Endija Vorhola investīcijas tēlotājmākslā agrāk bija iespēja tikai īpaši bagātajiem. Bet ar jaunu ieguldījumu platformu jūs varat ieguldīt ikoniskos mākslas darbos tāpat kā Džefs Bezoss un Pegija Gugenheima.
Vīni
Cilvēki ir lietojuši vīnu tūkstošiem gadu. Lai gan lielākā daļa vīnu vāc priekam, nevis ieguldījumam, smalka vīna pudeles laika gaitā kļūst arvien retākas un, iespējams, vērtīgākas.
Kopš 2005. gada Sotheby's Fine Wine indekss ir pieaudzis par 316%.
Izsmalcināts vīns kā reāls īpašums var arī nodrošināt diversifikāciju, kas nepieciešama, lai aizsargātu savu portfeli pret inflācijas un lejupslīdes nestabilajām sekām.
Jūs varat ieguldīt vīnā, iegādājoties atsevišķas pudeles, taču jums būs nepieciešama vieta, kur tās pareizi uzglabāt. Dzīvojamo vīna pagrabi bieži maksā desmitiem tūkstošu dolāru. Ja pudele netiek uzglabāta pareizajā temperatūrā vai mitrumā, pudele var tikt bojāta.
Tas ir viens no iemesliem, kāpēc ieguldījumi izsmalcinātā vīnā agrāk bija iespēja tikai īpaši bagātiem cilvēkiem. Taču jaunas platformas to ļauj ieguldiet investīcijām atbilstošā vīnā tāpat kā Bils Kohs un Lebrons Džeimss.
Ko lasīt tālāk
Šis raksts sniedz tikai informāciju, un to nevajadzētu uzskatīt par padomu. Tas tiek nodrošināts bez jebkādas garantijas.
Avots: https://finance.yahoo.com/news/fed-screwed-real-estate-billionaire-153000335.html