“Līdzsvara atjaunošana šīs atcelšanas laikā ir lieliska ideja”: 6 jautājumi, kas jāuzdod finanšu konsultantam tūlīt, jo krājumi turpina kristies

Investorus, īpaši jaunākos, pārbauda a konvulsīvs akciju tirgus kas turpina zaudēt vērtību, kamēr parādās plaši ekonomiski jautājumi. Kad būs karstums gadu desmitiem augstā inflācija forši? Kas ir Krievijas notiekošā iebrukuma Ukrainā atskaņas? Kas ir recesijas iespējamība un kam tas līdzinās, ja un kad tas pienāk?

To ir arī vieglāk pateikt, nekā izdarīt, ņemot vērā to, ka saskaņā ar uzvedības ekonomikas teoriju jebkura lieluma investoriem ir grūti ienīst zaudējumus, nevis peļņas atdevi. nepatika pret zaudējumiem.

Neraugoties uz dažiem periodiskiem zaļās krāsas mirdzumiem, šonedēļ akciju tirgos tas ir bijis akmeņains, rubīnsarkans. Ceturtdien izpārdošana turpinājās. Dow Jones industriālais vidējais rādītājs
DJIA,
+ 1.58%
pēcpusdienas tirdzniecībā samazinājās par aptuveni 1.5%. S&P 500
SPX,
+ 2.53%
samazinājās par aptuveni 1.5% un tuvojās lāču tirgum, kas tiek definēts kā 20% kritums salīdzinājumā ar neseno maksimumu. Tikmēr Nasdaq Composite
COMP,
+ 3.90%
samazinājās par 1.6%. Dow un S&P 500 abi pabeidza Ceturtdien, bet Nasdaq beidzās par 0.1% augstāku. S&P tuvu 3,930 ir tuvu 3,837.25, kas ir punkts, kas tehniski būtu etalons lāču tirgū.

Taču elpojiet dziļi, konsultanti turpina, un atcerieties, ka var būt veidi, kā uzlabot un mainīt savu ieguldījumu pieeju, nemēģinot izdarīt neiespējamo, it kā atklājot labāko laiku, lai ieietu un izkļūtu no tirgiem.

"Atkārtota līdzsvara atjaunošana šīs atvilkšanas laikā ir lieliska ideja," sacīja Brendons Opre TrustTree Financial Hantersvilā, NC un Fortloderdeilā, Floridā. To viņš dara kopā ar saviem klientiem jau aptuveni mēnesi, jo īpaši tiem, kuriem ir brokeru konti, kur kapitāla zaudējumu nodokļu ietekme padara šo soli par “nekaitīgu”. (Vairāk par to vēlāk.)

Līdzsvara atjaunošana ir saistīta ar trim elementiem, sacīja Trejs Bizē Pirmais sabiedrotais Oklahomasitijā, Ok. Nosakiet akciju un obligāciju sadalījumu, pamatojoties uz riska toleranci un finanšu mērķiem. Noskaidrojiet turējumus akciju un obligāciju pusē. Viņš atzīmēja, ka pirms līdzsvara atjaunošanas izlemiet, kādu turējumu vērtības augšup vai lejupvērstu "dreifēšanu" atļaut.

Tomēr Bize piebilda: "Sekošana "sistēmai" ir būtiska, kas vairumam cilvēku patiešām nav tik vienkārši."

Tāpēc MarketWatch lūdza finanšu konsultantus apspriest, kā investori var pārskatīt un pielāgot savus portfeļus tādā veidā, kas ņem vērā pašreizējo problēmu virkni, vienlaikus saglabājot ilgtermiņa mērķus.

Kas notiek, ja es glabāšu savu naudu indeksu fondos?

Padomdevēji sacīja, ka esiet gatavi lielākai tirgus nestabilitātei un, ļoti iespējams, lielākiem zaudējumiem, bet pēc tam sagatavojieties peļņas pieaugumam kādā brīdī. "Ja jūs ievērosit kursu, laiks, visticamāk, būs jūsu draugs. Atkarībā no indeksa atveseļošanās var būt garāka vai īsāka," sacīja Braiens Karijs Pārvariet pensionēšanās plānotājus. Viņš nosauca indeksu fondus par "lielisku portfeļa kodolu".

Naudas ieliešana fondos, kas izseko akciju tirgus etaloniem, nav pašmērķis, sacīja Ērika Safrana Safran bagātības konsultanti Ņujorkā.

"Ieguldīšana indeksu fondos ir ieguldījumu līdzeklis, nevis ieguldījumu stratēģija," viņa teica. “Jūsu ieguldījumu stratēģija noteiks, cik daudz jūs ieguldāt dažādos indeksos, un tā būs galvenā ietekme uz portfeļa darbību. Investīciju izmaksas ir nākamās, kas jāņem vērā, un indeksu fondiem ir zemākas izmaksas nekā aktīvi pārvaldītajiem fondiem.

Ir arī svarīgi saprast, kā tiek veidoti indeksu fondi, sacīja Harlans Frīmens BrightPath finanšu Čikāgā, Ill. "Daudzu indeksu fondu problēma ir tā, ka daudzi indeksi tiek veidoti, izmantojot tirgus ierobežojumus. Tas nozīmē, ka lielākajiem uzņēmumiem ir vislielākais sadalījums indeksā. S&P 500 gadījumā tas nozīmē, ka jūs esat ļoti nosliece uz tehnoloģijām, jo ​​aptuveni 25% no S&P 500 tiek ieguldīti tehnoloģijās.

Citiem etaloniem, piemēram, MSCI All Country World indeksam, ir tikai 20% nosliece uz tehnoloģiju. Līdzvērtīgam S&P 500 fondam būtu aptuveni 14% piešķīrums tehnoloģijām, ”atzīmēja Frīmens. "Nozīme ir kopējai portfeļa veidošanai, nevis tam, vai esat indeksu fondā vai citādi," viņš vēlāk piebilda.

Dow ir "cenu svērtais”, kas nozīmē, ka uzņēmuma cena par akciju nosaka tā svaru indeksā.

Ja es nelieku savu naudu indeksu fondos, kur man to tagad likt — un cik daudz?

Uz šo jautājumu nav vienas atbildes, atzīmēja daudzi padomdevēji. Viņi teica, ka to nosaka investora mērķi, vēlme riskēt, cik ilgi viņi vēlas savu naudu tirgū un citi mainīgie lielumi.

"Aktīvi pārvaldītu kopfondu situācija tirgus satricinājuma periodos nedaudz pieaug," saka Kriss Diodato. LABI finanšu plānošana Palmbīčas dārzos, Fla.

Hipotētiski aktīvi pārvaldīts fonds var mēģināt samazināt risku tādā brīdī kā šis, sacīja Diodato. "Tomēr mēģinājums un veiksmīga portfeļa apsmiešana pirms tirgus lejupslīdes ir divas dažādas lietas, jo daudzi aktīvi vadītāji galu galā nodara lielāku kaitējumu portfelim, mēģinot noteikt tirgu."

Pēc Karija domām, nav slikti, ja atsevišķās akcijās ir nelielas pozīcijas, lai, iespējams, pārspētu indeksa rezultātus, taču vienmēr ir svarīgi glabāt skaidrā naudā tādas daļas kā lietainas dienas fonds, viņš teica.

Viens noderīgs solis varētu būt "akciju portfeļa novirzīšana no pieauguma uz vērtību", sacīja Frīmens. "Ja esat pacietīgs, starptautiski attīstītie un jaunie tirgi ir labāk novērtēti nekā ASV lielas kapitalizācijas akcijas, tāpēc šo kategoriju noliekuma palielināšana varētu būt noderīga ilgtermiņā un samazināt zaudējumus, tirgum turpinot pielāgoties."

Cik daudz naudas man jāiegulda fiksētos ienākumos?

Pastāv tradicionālais 60/40 portfelis, kurā 60% tiek veltīti akcijām un 40% obligācijām. Pieejai ir savs atbalstītāji un kritiķi tagad, bet neatkarīgi no sadalījuma, konsultanti saka, ka ir dažas lietas, kas jāatceras par fiksēto ienākumu, kad procentu likmes pieaug.

Kad procentu likmes paaugstinās, obligāciju cenas krītas tā dēvētajā procentu likmju riskā. Obligācijas ar zemākām procentu likmēm personas portfelī tagad ir tirgū līdzās jaunākām vintage obligācijām ar augstākām procentu likmēm, un tās "samazina apetīti pēc vecākām obligācijām, par kurām maksā zemākus procentus", ja investoram tās būtu jāpārdod uz priekšu. brieduma, saskaņā ar FINRA.

Taču vairāk obligāciju var sniegt investoriem papildu aizsardzību pret negatīviem faktoriem, ja potenciālais zaudējumu “lielums” ir tas, kas viņus notur naktī, sacīja Džeremijs Bohne. Paceline Wealth Management Bostonā, Mas.

Ir svarīgi atcerēties, ka ne visas obligācijas ir vienādas, viņš piebilda. Piemēram, valsts vai korporatīvās īstermiņa obligācijas tiek uzskatītas par drošāku iespēju, viņš teica. Viņš teica, ka īstermiņa termiņš nozīmē mazāk nekā divus gadus no emisijas līdz termiņa beigām, un tas ir saistīts ar ideju ierobežot laiku, kurā augstākas procentu likmes obligācijas var konkurēt ar obligācijām ar zemākām likmēm.

I-obligācijas, kas ir federālās valdības parāds ar ienesīgumu, kas pielāgots dominējošajam inflācijas līmenim, noteikti ir iespēja apsvērt, sacīja Bohne. Cilvēki var iegādāties I-obligācijas ar a 9.62% procenti līdz oktobrim. Viens nozvejas apjoms ir 10,000 5,000 USD gada limits pirkumiem, lai gan jūs varat iegādāties vēl USD XNUMX XNUMX, izmantojot jūsu ienākuma nodokļa atmaksa. Tas var nesniegt dažiem investoriem daudz vietas, lai droši glabātu sava portfeļa daļas, sacīja Bohne.   

Pēc tam ir nevēlamas jeb augsta ienesīguma obligācijas, kurām “ir tendence uzvesties vairāk kā akcijas”, viņš teica. Piemērs: parāds no Carvana
CVNA,
+ 8.93%
un Coinbase
MONĒTA,
+ 23.86%
kritās augsta ienesīguma tirgos Trešdien pēc ziņām no Carvana par darbinieku atlaišanu un Coinbase peļņas ziņojumiem, kas liecina par mazākiem ieņēmumiem, nekā gaidīts, un 2.2 miljonu kriptovalūtu tirgotāju zaudējumiem.

"Ja jūsu mērķis ir izvairīties no lieliem zaudējumiem, augsta raža nav īstā vieta," sacīja Bohne.  

Vai es samazinu savus zaudējumus un tagad izeju no akciju tirgus?

Nē, teica daudzi padomdevēji, taču ar dažiem brīdinājumiem.

Daudzi cilvēki nepareizi domā, ka viņi var "prognozēt tirgu un precīzi zināt, kad un cik ilgi kāpumi un kritumi turpināsies", sacīja Sveta Bhargavs. Adviso bagātība Lielās Filadelfijas apgabalā. Padomājiet par laika izmaksām, lai izpētītu, kas galu galā ir minējums par to, kad iziet un atgriezties tirgū, sacīja Bhargavs. Un padomājiet arī par finansiālajām izmaksām.

Tas ir bijis kļūst lētāk tirgoties, izmantojot brokeru kontu, bet "tirdzniecība tirgū un ārpus tās nav pilnīgi brīva." Un turklāt “ar inflāciju virs 8%, Turot skaidru naudu malā, nopelnīt mazāk par 1% nebūtu gudrs naudas solis, ja precīzi nezināt, kad atgriezīsities tirgū. Turētā skaidrā nauda zaudē savu pirktspēju.

Atbilde var būt jā un nē, sacīja Safrans. Viņa sacīja, ka investori, kas gaida malā, var izvairīties no lejupslīdes, taču viņi nepamana augšupvērsto svārstības. "Ja jums noteikti ir jārīkojas savā portfelī, pārdodiet savus zaudētājus par nodokļu zaudējumiem un katru mēnesi atpērkiet līdzīgus ieguldījumus (lai izvairītos no mazgāšanas pārdošanas noteikumiem) līdz jūsu piešķīrums ir izpildīts."

Šai pieejai nav nekādu garantiju, taču Safrans sacīja, ka tā var "palīdzēt jums pārvaldīt bailes no nepastāvības un zaudējumiem, kā arī likt jums ieguldīt".

Kas man būtu jāatceras, ja vēlos iegādāties iegremdēšanu dažās akcijās?

Sāciet ar zināmu pazemību, sacīja Tomass Dafijs Džersijas krasta finanšu konsultanti. “Nav neviena noteikuma, kas teiktu, ka jūsu iegādātais dips bija zemākais. Esiet gatavi kļūdīties," viņš teica.

Skatieties arī: Viedoklis: Kad ir droši atsākt akciju pirkšanu? Mēs vēl neesam tur, bet šīs ir sešas zīmes, kas jāmeklē

Tāpat esiet gatavs uzdot sev dažus jautājumus par konkrēto akciju, kuru skatāties, sacīja Bohne. "Ir svarīgi apsvērt, vai nesenās cenu izmaiņas ir uzņēmuma specifisku ziņu vai plaša investoru noskaņojuma rezultāts," viņš teica.

Ja tas ir specifisks uzņēmumam, Bohne sacīja, ka rodas jautājums, vai uzņēmumam ir tiesības un kontrole, lai atrisinātu problēmas un risinātu problēmas. Ja runa ir par akciju cenu samazināšanos drūmumā, tas ir noskaņojums ārpus uzņēmuma kontroles, viņš teica. Tādā gadījumā "visiem investoriem ir jāmaina viedoklis par tirgu", pirms akciju cenas perspektīvas kļūst gaišākas.

Kā portfeļa līdzsvarošana mani ietekmē nākamā gada nodokļu laikā?

IRA un 401(k)s ir nodokļu atvieglojumu konti, un viena no priekšrocībām, kad runa ir par līdzsvarošanu, ir tāda, ka nākamajā nodokļu sezonā, kad aktīvi tiek pirkti un pārdoti, izmantojot šos kontus, nav nekādas ietekmes, sacīja Robs Seltzers, uzņēmuma grāmatvedis un finanšu konsultants. Seltzer biznesa vadība. (Ienākuma nodokļi tiek iekasēti pēc izņemšanas, izņemot Roth IRA.)

Tas ir cits stāsts par kontiem, kuriem ir jāmaksā nodoklis, piemēram, starpniecības kontu. Lūk, kur noteikumi par kapitāla pieaugumu un kapitāla zaudējumiem pārvērš jebkādu līdzsvarošanu tagad par kaut ko, kas jāņem vērā nākamā gada nodokļos.

Kapitāla pieaugums tiek aplikts ar 0%, 15% un 20% nodokli atkarībā no mājsaimniecības ienākumiem. Šī nodokļa likme tiek piemērota, kad aktīvs tiek pārdots vai “realizēts” vismaz gadu pēc iegādes. Ja tas ir mazāks par gadu, ieņēmumi tiek uzskatīti par parastiem ienākumiem un tiek aplikti ar nodokļiem neatkarīgi no tā, kurā kategorijā ietilpst persona.

Investori var izmantot savus kapitāla zaudējumus, lai kompensētu nodokļu rēķinu par savu kapitāla pieaugumu, izmantojot stratēģiju, kas pazīstama kā nodokļu zaudējumu novākšana. Ja kapitāla zaudējumi pārsniedz peļņu, IRS ļaus jums atskaitīt vēl 3,000 USD. Atlikušos zaudējumus var pārnest uz nākamajiem taksācijas gadiem, attiecinot tos pret nākotnes peļņu.

Pieņemsim, ka cilvēkam ir 30,000 50,000 USD kapitāla pieauguma, bet 20,000 3,000 USD kapitāla zaudējumi, sacīja Seltzers. Neto zaudējumi ir USD 17,000 XNUMX, un pēc USD XNUMX XNUMX atskaitīšanas atlikušie USD XNUMX XNUMX tiek pārnesti uz nākamajiem gadiem.

Šāda veida nodokļu plānošanai un portfeļa kustībām ir svarīgi atcerēties IRS mazgāšanas noteikumus, sacīja Seltzers. Nodokļu iestāde neļaus ieguldītājam ciest zaudējumus par akcijām, ja viņi pērk tās pašas akcijas vai a "būtībā identisks" noliktavā 30 dienas pirms vai pēc pārdošanas.

Nodokļi ir svarīgi atcerēties, taču saglabājiet perspektīvu, sacīja Hariss Holcbergs Holcbergas bagātības pārvaldība Kalifornijā. "Indivīds nedrīkst ļaut nodokļu ietekmei traucēt viņu stratēģijai. Ja viņi vēlas pārdot pozīcijas, lai saglabātu peļņu, tad viņiem nevajadzētu ļaut nodokļu astei luncināt suni,” viņš teica.   

Lasīt arī: Investori nav sākuši noteikt cenas lejupslīdes laikā — lūk, cik tālu S&P 500 varētu kristies