Jaunākie aktīvistu investoru ieguldījumi ietver Bausch + Lomb, Twitter, BBBY un GameStop

Atslēgas

• Aktīvisti investori mēģina iegādāties pietiekami daudz uzņēmuma akciju, lai viņi varētu izdarīt spiedienu uz vadību veikt izmaiņas, kuras, viņuprāt, uzlabos akcionāru vērtību.
• Kā redzams ar Raienu Koenu, aktīvistu investoru darbības var kaitēt arī privātajiem investoriem, jo ​​īpaši, kad viņi pamet savu pozīciju.
• Pols Singers nesen pameta savu amatu Twitter, izmantojot savu riska ieguldījumu fondu Elliott Management, kamēr Elons Masks mēģināja iegūt uzņēmumu.

Meklējot ieguldījumu konsultācijas, mēs bieži vēršamies pie ekspertiem, lai noskaidrotu, ko viņi dara papildus mūsu pašu analīzei. Viena no stratēģijām, ko izmanto daži investori, ir sekot līdzi jaunākajiem aktīvistu investoru ieguldījumiem.

Šie aktīvistu investori atrod publiski tirgotus uzņēmumus, kuri, viņuprāt, varētu gūt labumu no jaunām iniciatīvām, un mēģina izdarīt spiedienu uz vadības komandām un vadītājiem, kas vada šovu, pērkot lielu daudzumu akciju, cerot katalizēt jaunu domāšanu un uzlabot akcionāru vērtību. Taču pašreizējā vadība izmaiņas ne vienmēr pieņem, motivācija brīžiem bijusi apšaubāma, un esam pat redzējuši dažas naidīgas pārņemšanas.

Labi, godīgi apskatīsim aktīvistu ieguldījumus, to loģiku un jaunākos ieguldījumus no labākajiem spēlētājiem šajā jomā.

Ko dara aktīvistu investori?

Aktīvista investora mērķis ir uzsākt izmaiņas uzņēmumā, kura uzņēmējdarbības prakse vai vadība, viņuprāt, ir nepietiekama vai novecojusi. Iegādājoties pietiekami daudz uzņēmuma akciju, viņi cer izmantot savu pozīciju, lai piespiestu vadību veikt izmaiņas. Šie investori mēdz būt riska ieguldījumu fondu pārvaldnieki, un viņi dažreiz meklēs vietu direktoru padomē, lai mēģinātu nomainīt vadības komandu ar jauniem darbiniekiem.

Aktīvistu investori meklē neefektīvu biznesu, kurā viņi varētu iegūt lielu daļu, lai piespiestu izmaiņas. Dažreiz izmaiņas tiek pieņemtas, un dažreiz rodas problēmas.

Jaunākie aktīvistu investoru ieguldījumi

Mēs apskatīsim dažu galveno aktīvistu investoru nesenos ieguldījumus.

Carl Icahn

Kārlis Ikāns ir plaši pazīstama persona aktīvistu akcionāru vidū. Daži pat teiktu, ka, izņemot Vorenu Bafetu, Ikana ir viena no populārākajām personībām Volstrītā. Ikans ir bijis ziņu virsrakstos kopš 1980. gadiem ar naidīgiem pārņemšanas mēģinājumiem, kas viņu iesauca par "korporatīvo uzbrucēju".

Šie ir daži no ievērības cienīgiem ieguldījumiem no Icahn, izmantojot Icahn Enterprises kopš gada SEC iesniegumi par ceturksni, kas beidzas 30. jūnijā:

Ichan uzsāka jaunu daļu Bausch + Lomb (BLCO) ar 3.5 miljoniem akciju. 53 miljonu dolāru ieguldījums Kanādas acu veselības uzņēmumā bija pārsteidzošs, jo tas tikai iznāca publiski Maijā. Tikai dažas nedēļas pēc Bausch + Lomb IPO izpilddirektors un priekšsēdētājs atkāpās no valdes, lai viņus aizstātu ar Icahn ieceltajiem darbiniekiem. Tā kā uzņēmums tika publiskots tik nesen, ir grūti izsekot sniegumam, taču būs interesanti redzēt, kādas stratēģiskās izmaiņas notiek un kā akciju cena tiks ietekmēta turpmāk.

Otrajā ceturksnī Ikans arī pameta savas pozīcijas Delek US Holdings (DK). Martā tika paziņots, ka Delek atpērk akcijas no Icahn darījumā, kas ietvēra direktoru nomināciju atsaukšanu un papildu akciju iegādi. Tas ir pierādījums tam, ka šīs vadības izmaiņas ne vienmēr darbojas labi, šķiet, ka Delek bija nolēmis saglabāt daudzveidīgu direktoru padomi, kas kalpotu saviem akcionāriem.

Pols Singers

Pols Singers uzsāka Elliott Management 1977. gadā. Riska ieguldījumu fonds ir kļuvis par vienu no ražīgākajiem aktīvistiem pasaulē, mērķējot uz lieliem globāliem uzņēmumiem, sākot no AT&T līdz Hyundai. Otrajā ceturksnī bija viens nozīmīgs darījums, kas ir jāuzsver.

Vērtspapīru pieteikums parādīja, ka Elliott Management nebija parasto akciju Twitter 30. jūnijā, kas nozīmē, ka riska ieguldījumu fonds otrajā ceturksnī pilnībā pameta savas pozīcijas. Tas bija milzīgs solis, jo Eliotam 10. martā piederēja 387 miljoni USD TWTR akciju, kuru vērtība bija USD 31 miljoni. Otrajā ceturksnī notika arī fiasko, kad Elons Masks paziņoja, ka viņš pērk Twitter. Var pieņemt, ka aizkulisēs bija daudz problēmu, jo Elons Masks publiski komentēja savu iespējamo sociālo mediju platformas iegādi.

Dziedātāja lielākā līdzdalība pašlaik ir Howmet Aerospace Inc. (NYSE: HWM), un tā ir 14.89% no Elliott Management 13F portfeļa.

Raiens Koens

Raiens Koens pēdējā laikā ir kļuvis par vienu no populārākajiem investoriem aktīvistiem, ko plašsaziņas līdzekļos bieži saista ar mēmu akciju mītiņiem, un tas ir pamatota iemesla dēļ. Koens kļuva slavens, kad pārdeva 2011. gadā paša dibināto uzņēmumu Chewy.com par rekordlielu summu 3.34 miljardu dolāru apmērā uzņēmumam PetSmart. Koenam pieder riska kapitāla uzņēmums RC Ventures.

Viņš nesen bija ziņās par savu saites ar Bed Bath & Beyond un viņa pretrunīgi vērtētā aiziešana. Viņš galvenokārt ir pazīstams kā aktīvists, kurš darbojas aiz GameStop, populārā mēmu krājuma. Mēs vēlējāmies izcelt Koenu, jo viņš ir aktīvista investora piemērs, kurš piedalījās apšaubāmos darījumos un privātajiem investoriem maksāja daudz naudas.

Koens pārdeva savas 7.78 miljonus akciju BBBY krājumi 68. gada 16. un 17. augustā aptuvenā peļņa bija 2022 miljoni USD. Tas noveda pie akcionāru tiesas prāvas, apgalvojot, ka Koens ir piedalījies sūkņu un izgāztuvju shēmā, un neilgi pēc tam mēs visi uzzinājām par Bed Bath & Beyond finanšu direktora Gustavo Arnal pašnāvību. Mums jāskatās, kā norisinās tiesas prāva, taču daudzi cilvēki ir sarūgtināti par to, kā Koens investēja uzņēmumā, lai izietu pēc kārtējā mēmu akciju rallija augustā. Var tikai minēt, kas šeit notika aizkulisēs.

Kāpēc šiem ieguldījumiem ir nozīme?

Investori vēršas pie analītiķiem un ekspertiem, lai saņemtu padomu, kā ieguldīt savu naudu, jo viņi uzskata, ka šiem cilvēkiem ir pierādīta pieredze. Kā privātajam investoram mums nebūs daudz teikšanas par to, kā uzņēmums izmanto mūsu grūti nopelnīto naudu. Savukārt aktīvisti investori iegulda uzņēmumos, lai viņi varētu izteikties par to, kā uzņēmums darbojas.

Saskaņā ar Insightia datiem 886. gadā aktīvistu investori izvirzīja publiskas prasības 2021 uzņēmumiem visā pasaulē. Mazumtirdzniecības investori bieži seko līdzi šiem ieguldījumiem, jo ​​tic misijai un paredz kādu jauninājumu un ar to saistīto akciju cenas pieaugumu.

Aktīvistu investori mēdz mērķēt uz uzņēmumiem, kas, viņuprāt, ir nepareizi pārvaldīti, kuriem ir pārmērīgi izdevumi vai kādi citi jautājumi, kurus aktīvisti uzskata, ka var novērst, lai padarītu uzņēmumu vērtīgāku akcionāriem.

Kā investors jūs vienmēr cenšaties palielināt savu peļņu.

Arguments pret aktīvistu investoriem ir tāds, ka viņi varētu būt vērsti uz īstermiņa rezultātiem, lai gūtu ātru peļņu, nevis ņemtu vērā ilgtermiņa perspektīvu. Ja esat ilglaicīgs investors uzņēmumā, aktīvistu investoru darbības dēļ jūs varat piedzīvot zināmas svārstības. Tāpat ne vienmēr ir skaidrs, ka šo aktīvistu investoru pieprasītās izmaiņas būs uz labu.

Tas mūs noved pie vēl viena interesanta jautājuma par aktīvistu investoriem.

Kas notiek, kad aktīvists investors pārdod?

Ir svarīgi ņemt vērā sekas, ja investors aktīvists aiziet no amata uzņēmumā. Lai gan ir daudz optimisma, kad aktīvists investors pirmo reizi iepērkas, iegūstot akcijas un miljonu ietekmi, var rasties nopietnas problēmas, kad aktīvists nolemj pārdot. Tā kā viņiem pieder tik daudz uzņēmuma akciju, tas varētu būt nozīmīgs ziņu notikums. Ja riska ieguldījumu fonds pārdod savas akcijas tāpēc, ka tas nesaņēma pieprasītās izmaiņas, uzņēmuma vērtība var krasi pazemināties bez jebkāda iemesla, kas ir saistīts ar ažiotāžu vai noskaņojumu, kas saistīts ar izpārdošanu, kas kaitēs jūsu līdzdalībai.

Aktīvistiem investoriem, visticamāk, būs atšķirīgs laika horizonts nekā jums daudzu iemeslu dēļ, visticamāk, tāpēc, ka jūs uzkrājat pensijai vai citiem ilgtermiņa mērķiem. Pieņemot lēmumus par ieguldījumiem, pamatojoties uz aktīvistiem, jāņem vērā iespējamās ar šīm akcijām saistītās svārstības.

Kā šiem ieguldījumiem vajadzētu ietekmēt jūsu portfeli?

Izlemjot, kur ieguldīt savu naudu, jums ir jāveic plaša izpēte, lai mazinātu riskus un aizsargātu sevi. Nav garantiju, ka aktīvists investors sasniegs savu gribu vai ka viņu lēmumi novedīs pie ilgtermiņa, ilgtspējīgas izaugsmes.

Tāpēc ir lietderīgi izpētīt Q.ai Investīciju komplekti. Šīs ir iepriekš izveidotas investīciju stratēģijas, kas piedāvā dažādas iespējas, kas balstītas uz investīciju tēmām – inflāciju, jaunām tehnoloģijām, vērtību glabātuvi, kriptovalūtu un tā tālāk. Varat izveidot komplektu portfeli, pamatojoties uz riska toleranci un laika grafiku neatkarīgi no tā, vai esat tuvu pensijai vai tikai sākat darbu.

Grunts līnija

Ja vēlaties sekot aktīvistiem ieguldītājiem, jo ​​uzskatāt, ka viņiem ir pierādīta pieredze, jums jāapsver iespējamās sekas tam, kas varētu notikt, ja riska ieguldījumu fonds nesaņems to, ko vēlas. Nav garantijas, ka aktīvistam investoram vienmēr būs taisnība vai ka izmaiņas pieņems uzņēmums, kurā viņš iegulda. Kā vienmēr, vislabāk ir veikt savu izpēti, lai veiktu pārdomātus ieguldījumus ar savu naudu vai meklētu risinājumu. tas paveic lielu daļu šī darba jūsu vietā, Q.ai.

Lejupielādējiet Q.ai šodien lai piekļūtu AI balstītām ieguldījumu stratēģijām. Iemaksājot 100 ASV dolārus, mēs jūsu kontam pievienosim papildu USD 100.