Bailes par lejupslīdi 2023. gadā: kas sagaida?

Galvenie izņemšanas gadījumi

• 2023. gada recesija var būt ceļā, un ekonomisti prognozē, ka šogad ekonomikas lejupslīde būs 70%
• Tomēr ekonomisti nav vienojušies par to, kad tas sāksies un cik ilgi tas turpināsies, lai gan lielākā daļa uzskata, ka tas būs salīdzinoši viegls.
• Palielinoties bailēm no lejupslīdes, ir svarīgi precīzi noteikt, kuri recesijai izturīgi ieguldījumi varētu gūt labumu jūsu portfelim

Jūs droši vien jau vairākus mēnešus esat dzirdējuši, ka tuvojas lejupslīde. Bet šķiet, ka neviens nezina, vai tas būs garš vai īss, dubultā iegremdēšana or makaronu bļodā – ja tas vispār notiek.

Runājot par ekonomiskiem notikumiem, zināt, kad, kur un kā nav nekas neparasts. Kas is dīvaini ir tas, cik tālu uz priekšu ekonomisti prognozēja šo konkrēto lejupslīdi, un cik daudzi piekrīt, ka tas ir neizbēgami.

Faktiski Bloomberg aptauja atklāj, ka ekonomisti uzskata, ka a 70% iespēja recesija nākamajā gadā. Bet pat tad viņi nav apvienojušies ap vienotu redzējumu.

Wells Fargo Investment Institute sagaida, ka ASV līdz gada beigām piedzīvos pilnīgu lejupslīdi, atveseļošanos un atsitienu.

Goldman Sachs un JPMorgan Chase uzskata, ka ekonomika ir nedaudz sagrauta, bet citādi salīdzinoši neskarta.

Un Barclays Capital saka, ka 2023. gads būs sliktākā globālā ekonomika pēdējo četru gadu desmitu laikā.

Tas ir daudz domstarpību par vienu (kaut arī sarežģītu) ekonomisku notikumu. Ja jūs domājat, kā atbrīvoties no bailēm no recesijas vai pat gūt peļņu no lejupslīdes drošām investīcijām, lūk, kas jāzina.

Bailes no lejupslīdes: vai tās ir pamatotas?

Iespējamā 2023. gada lejupslīde ir neparasta citā veidā: tā, visticamāk, ir (nedaudz) tīša.

Reaģējot uz inflācijas pieaugumu 2021. gada otrajā pusē un 2022. gadā, Federālo rezervju sistēma sāka paaugstināt procentu likmes. Tie efektīvi palīdz palielināt naudas aizņemšanās izmaksas dažādās ekonomikas jomās. (Padomājiet par hipotēkām, kredītkartēm, privātpersonu aizdevumiem, biznesa aizdevumiem utt.)

Pieaugot aizņēmumu izmaksām, uzņēmumi un privātpersonas mazāk paļaujas uz kredītu, kas nozīmē, ka viņi parasti veic mazāk vai mazāku pirkumu. Tas samazina pieprasījumu, kas nozīmē, ka uzņēmumi, reaģējot uz to, var pazemināt cenas (vai vismaz pārtraukt to celšanu).

Taču vēsturiski procentu likmju paaugstināšana ne tikai nedaudz palēnina inflāciju.

Procentu likmes un bailes no recesijas

Moody's Analytics galvenais ekonomists Marks Zandi atzīmē: “Mēs esam redzējuši šo stāstu jau iepriekš. Kad inflācija paaugstinās un Fed reaģē, paaugstinot procentu likmes, ekonomika galu galā kļūst zem svara.

2022. gada septembrī Federālo rezervju sistēmas priekšsēdētājs Džeroms Pauels atzina ka Fed cīņa pret inflāciju var izraisīt recesiju. Un lai gan viņš nesen atzīts ka viņš uzskata, ka "ir ceļš uz mīkstu vai maigu piezemēšanos", šī iespēja ir "sašaurināts. "

Lai ASV ekonomiku atgrieztu pie tās mērķa 2% inflācijas, Fed jau ir paaugstinājusi procentu likmes no gandrīz nulles līdz 4.25-4.50% diapazonam. Pašlaik tā prognozē, ka tā mērķa likme varētu pārsniegt 5% līdz 2024. gadam.

Jau tagad augstākas likmes ir iekļuvušas dažādos tirgos, gada inflācijai spītīgi turoties ap 7.1%.

Novembra dati liecina, ka māju pārdošanas apjomi pagājušajā gadā ir samazinājušies par vairāk nekā 35%, jo 30 gadu hipotēku likmes tuvojās 7%.

Vidējais kredītkartes procentu likme sasniedza 16.27% esošajiem kontiem un 21.59% jauniem piedāvājumiem.

Un lai gan patēriņa izdevumi kopumā pieauga 2022. gada trešajā ceturksnī cilvēki kopumā mazāk tērēja pārtikai, dzērieniem un transportam.

Dati par darbavietām un algām rada problēmas

Kopumā dati liecina, ka cilvēki noteikti tērē mazāk, pateicoties augstākām procentu likmēm, nemainīgai inflācijai vai abiem. Bet pat kā budžeti uzpūšas un uzkrājumu likmes samazinās, bailes no recesijas vēl nenesīs augļus.

Viens liels iemesls: An neticami spēcīgs darba tirgus.

2022. gada laikā ekonomika radīja 4.5 miljonus darbavietu, un decembrī jauni bezdarbnieku pieteikumi sasniedza vēsturiski zemo līmeni. Turklāt vidējā stundas darba samaksa decembrī pieauga līdz 4.6% gadā, salīdzinot ar novembrī pārskatīto 4.8%.

Bet, lai inflācija samazinātos, tas, visticamāk, būs jāmaina. Pagājušā mēneša tikšanās laikā Fed amatpersonas prognozēja ka bezdarbs pieaugs no aptuveni 3.5% tagad līdz 4.6% 2023. gadā, kas sakristu ar recesijas līmeņa skaitļiem. Un, lai gan pašreizējie skaitļi joprojām ir spēcīgi, plaisas ir sākušas parādīties.

Atpakaļ novembrī, vairākas lielas tehnoloģiju firmas paziņoja par kopējo 51,000 XNUMX darba vietu samazināšanu, jo uzpūstā nozare samazināja taukus.

Arī darbā pieņemšana ir sākusi palēnināties. Lai gan decembrī tika izveidoti 223,000 400,000 jaunu darba vietu, tas ir nedaudz vairāk par pusi no XNUMX XNUMX mēneša vidējā rādītāja, kas tika novērots gada sākumā.

2023. gada lejupslīde: cik ilgi tā turpināsies?

Lai gan recesijas potenciāls ir bijis apvāršņā vairākus mēnešus, Fed līdz šim nav spējis novērst inflāciju, nemaz nerunājot par visas ekonomikas lejupslīdes izraisīšanu.

Un pat tad, ja būs lejupslīde dara meli aiz stūra neviens nevar galīgi pateikt, kad tas sitīs un cik ilgi tas turpināsies.

Bet tas nav apstājies ekonomisti un augsta līmeņa finanšu uzņēmumi nedodot tai labāko sitienu.

Bank of America

Bank of America atzīmē, ka lejupslīde ir "viss, izņemot neizbēgami” ASV, Apvienotajā Karalistē un eiro zonā. Uzņēmums sagaida "vieglu ASV recesiju 2023. gada pirmajā pusē".

BCA pētījumi

BCA Research pilnībā maina citu virzienu: uzņēmums prognozē, ka “2023. gadā izaugsme pārsteigs augšupvērsti”, un ASV pilnībā novērsīs recesiju. Tomēr uzņēmums neizslēdz lejupslīdi nākamo 24 mēnešu laikā, lai gan prognozē, ka "tas, iespējams, nesāksies līdz 2024. Vēl svarīgāk ir tas, ka uzņēmums saka: "jebkura ASV lejupslīde, visticamāk, būs viegla ... [varbūt] gandrīz neatšķirama no mīkstas piezemēšanās."

Džefērijs

Tims Simonss, Jefferies naudas tirgus ekonomists, domā, ka 2023. gadā būs "klasiska lejupslīde". Viņš prognozē, ka lejupslīde korporatīvā līmenī sāksies 2023. gada pirmajā pusē, kā rezultātā samazināsies darbinieku skaits. Līdz 2023. gada vidum viņš prognozē, ka ekonomikas izaugsme palēnināsies un inflācija sāks izklīst.

JPMorgan

JPMorgan Asset Management amats ir īss un salds: "Mūsu pamatscenārijs paredz, ka attīstītās ekonomikas 2023. gadā nonāks mērenā recesijā."

KPMG

Diāna Svonka, KPMG galvenā ekonomiste, cer uz “īsu, seklu” lejupslīdi, no kuras mēs varam ātri atgūties. Viņa uzskata, ka bilances kopumā joprojām ir spēcīgas un ka "Fed izraisītā lejupslīde nav bilances lejupslīde." Citiem vārdiem sakot: "Mums būs [recesija], jo Fed mēģina tādu izveidot."

Svonks uzskata, ka lejupslīde turpināsies līdz 2024. gada beigām, ja procentu likmes saglabāsies augstas.

Truistu bagātība

Truistu bagātība aicina uz recesiju 2023. gadā, lai gan tā sagaida, ka ekonomiskā izaugsme saglabāsies spēcīga salīdzinājumā ar tās partneriem pasaulē.

UBS

UBS ir īpaši vāja perspektīva, prognozējot, ka globālā izaugsme būs tikai 2.1% gadā, un "paredzams, ka 13 no 32 ekonomikām līdz 2023. gada beigām samazināsies". Uzņēmums prognozē "kaut ko līdzīgu" globālajai lejupslīdei".

Velsas Fargo investīciju institūts

Wells Fargo Investīciju institūts redz, ka notiek lejupslīde 2023. gada pirmajā pusē, kas ietekmē uzņēmumu ienākumus, vienlaikus radot "svarīgus novirzes punktus investoriem" nākamajā gadā. Uzņēmums arī prognozē, ka līdz gada vidum ekonomika piedzīvos atveseļošanos un "atsitienu, kas nostiprināsies gada beigās".

Lejupslīdes izturīgas investīcijas, lai uzlabotu savu portfeli

Tā kā (varbūt) ne tik tāls ekonomikas lejupslīde (iespējams) tuvojas, investoriem jāsagatavo savi portfeļi ar virkni izturīgs pret recesiju investīcijas.

Ņemiet vērā, ka nav tādas lietas kā ieguldījums, kura darbība būtu garantēta lejupslīdes laikā. Drīzāk šīs iespējas var nodrošināt riska ierobežošanu un radīt lielāku peļņu vai pat mazākus zaudējumus ekonomikas lejupslīdes laikā.

Būtiskas nozares

Parasti lejupslīdes izturīgas akcijas parādās nozarēs, bez kurām cilvēki nevar vai neiztiks.

Tie var nodrošināt pirmās nepieciešamības preces, piemēram, pārtikas preces, mājsaimniecības tīrīšanas līdzekļus vai interneta pakalpojumus.

Citi atbilst “grēka krājumu” kategorijai, piemēram, alkohols, tabaka un pat marihuāna.

Būtisku pret recesiju izturīgu akciju piemēri ir:

• Patēriņa preces, piemēram, pārtikas preču veikali, pārtikas un dzērienu ražotāji un vairumtirdzniecības veikali
• Vainīgie prieki, piemēram, alkohols un tabaka
• Piegāde un transportēšana
• Komunālie
• Veselības aprūpe
• IT, sakaru un digitālo pakalpojumu uzņēmumi

Pret recesiju izturīgi biznesa modeļi

Daži uzņēmējdarbības modeļi ir arī unikāli izstrādāti, lai gūtu labumu no krituma, piemēram, mazumtirgotāji vai remontdarbnīcas.

Ekonomiskās lejupslīdes laikā klienti var meklēt veidus, kā samazināt pārtikas preču rēķinus, piemēram, iepirkties Walmart.WMT
un Dolāra koksLTRD
.

Viņi var atrast piedāvājumus arī citur — domājiet par Spirit vai United Airlines, Poshmark, nevis Macy, vai remontēt tehnoloģijas un automašīnas, nevis pāriet uz jauniem modeļiem.

Un, ja jūtaties īpaši taupīgs, varat apsvērt arī tādu restorānu kā Wendy's un McDonald's “atlaižu” iespējas. Galu galā cilvēki joprojām vēlas ēst ārpus mājas, kad ir grūti laiki, bet kur viņi ēd, iespējams, būs jāmaina.

Ar recesiju saistītas iespējas

Dažas īpašas veidi 2023. gada lejupslīdes laikā varētu būt lielāka iespēja veikt ieguldījumus.

Piemēram, daudzi ekonomisti un investīciju kompānijas prognozē, ka obligācijas varētu piedzīvot savu pirmo īsto ziedu laiku pēdējo gadu laikā, jo procentu likmes paaugstināsies, pārspējot inflāciju. Īstermiņa ASV Valsts kases un augsta ienesīguma krājkonti var arī piedāvāt labākas alternatīvas jūsu parastajiem krājkontiem un čeku kontiem īstermiņa naudas vajadzībām.

Daži investori paļaujas arī uz riskantākiem ieguldījumiem, lai pārvarētu lejupslīdi. Piemēram, ja preču cenas samazinās, investori var iepirkties par zemākām cenām, lai izietu uz augšu. Lai palielinātu savu peļņu, investori var arī īstermiņā pārdot ieguldījumus vai derēt, ka konkrētais vērtspapīrs samazināsies.

Q.ai var palīdzēt remdēt jūsu bailes no recesijas

Neatkarīgi no tā, vai valkājat savu patērētāja cepuri vai investora cepuri, lejupslīde bieži vien izraisa trauksmi. Taču ar zināmu tālredzību un finanšu plānošanu jūs varat sagatavoties šiem īstermiņa mirkļiem savā ilgtermiņa plānā.

Protams, ir spēkā parastais padoms: palieliniet ārkārtas uzkrājumus, saprātīgi veidojiet budžetu, atmaksājiet parādus un nepārdodiet, parādoties pirmajām krituma pazīmēm.

Bet tas nav viss, ko varat darīt.

Mēs šeit, Q.ai, uzskatām, ka mākslīgais intelekts var palīdzēt investoriem pieņemt gudrākus un savlaicīgākus ieguldījumu lēmumus neatkarīgi no ekonomiskā klimata.

ar mūsu Investīciju komplekti, jūs varēsiet piekļūt daudzveidīgam ieguldījumu klāstam jebkurai riska tolerancei. Jūs varat izveidot a stabils pamats, ieguldīt nākotnei vai vienkārši sekot līdzi pašreizējām tendencēm.

Vēl labāk, mūsu AI korelē jūsu komplektus ar jūsu kopumu riska pielaide lai jūs varētu sasniegt savus mērķus.

Lejupslīde vai nē, šīs priekšrocības ir grūti pārspēt.

Lejupielādējiet Q.ai šodien lai piekļūtu AI balstītām ieguldījumu stratēģijām.