Jūsu darbs IR Klientu apkalpošana
TJX
Cos. TJX-NYSE
Pārspēj • Cena 79.02 USD 16. novembrī
by
Cowen
Akcija ir sasniegusi visu laiku augstāko līmeni. Tomēr vienprātība varētu būt par zemu [atlikušo] uzcenojuma un tirdzniecības peļņas iespēju, kā arī iespēju samazināt kravas pārvadājumu izmaksas 2024. finanšu gadā. Mēs atbilstam vadības norādījumiem par ceturto ceturksni, taču mūsu 2024. gada fiskālās aplēses paredz. peļņa uz akciju ir 3.63 USD, kas pārsniedz konsensu USD 3.50. Ceturtā ceturkšņa iestatīšana atspoguļo zināmu piesardzību, taču TJX redz "milzīgu pirkšanas vidi". Momentum Marmaxx struktūrvienībā, kā arī TJX bezcenas biznesa modelis [pārdodot] aktuālas zīmola preces ar atlaidi tradicionālajiem mazumtirgotājiem, liecina par pievilcīgu kanālu brīvdienu ceturksnī pircējiem, kuriem trūkst naudas. Mērķa cena: USD 84, salīdzinot ar iepriekšējiem USD 78.
Vendija
WEN-Nasdaq
Pārspēj • Cena 20.72 USD 16. novembrī
autors: Wedbush
Mēs uzskatām, ka Vendijas pašreizējais novērtējums ir pārāk pesimistisks vadības spējas virzīties uz Ebitda [peļņa pirms procentiem, nodokļiem, nolietojumu un amortizāciju] gada pieaugumu no vidēja līdz viena cipara skaitlim. Mēs devāmies prom no virtuālās galvenās biroja tikšanās ar izpilddirektoru Todu Penegoru un finanšu direktoru Ginteru Plošu 16. novembrī, un esam pārliecinātāki, ka noturīga augstākā līmeņa impulsa, peļņas kāpuma un struktūrvienību pieauguma virzītājspēki pastāv arī tuvākajā laikā. Mūsu akciju cenas mērķis 24 $ ir balstīts uz uzņēmuma vērtības/Ebitda reizinājumu 13.6 reizes 2023. gadā. Vendija joprojām ir Vedbušas labāko ideju sarakstā.
ING grupa ING-NYSE
Pirkt • Cena 10.43 USD 4. novembrī
BofA Global Research
Mēs joprojām esam konstruktīvi attiecībā uz ING, paredzot vairāk nekā 12% atdevi no materiālā kapitāla 2025. gadā, ņemot vērā labāku ieņēmumu un izmaksu kontroli un labu aktīvu kvalitāti. Kapitāla atdeve ir galvenais virzītājspēks. Mēs esam palielinājuši savu 2023.–25. gada tīro peļņu [aplēsi] par 12%, galvenokārt, lai ņemtu vērā augstākus tīros procentu ienākumus, ko noteica [Nīderlandes banku uzņēmuma] jutīgums pret Eiropas Centrālo banku [procentu likmēm], ko daļēji kompensē augstākas izmaksas. Akciju novērtējums ir pievilcīgs, 0.77 reizes pārsniedzot cenu / materiālo uzskaites vērtību. ING ir paziņojusi par papildu akciju atpirkšanu 1.5 miljardu eiro apmērā 2022. gadam. Visas summas, kas atlikušas pēc 31. decembra, tiks izmaksātas skaidrā naudā 16. gada 2023. janvārī. Mēs uzskatām, ka ING samazinātā riska darījumi ar Krieviju par 3.8 miljardiem eiro lielā mērā ir segti. Akciju cenas mērķis: 14.50 USD.
Virpulis
WHR-NYSE
Tirgus veiktspēja • Cena 148.28 USD 16. novembrī
autors Raimonds Džeimss
Salīdzinājumā ar gadu oktobrī lielāko ierīču ražošana atkal samazinājās. Šķiet, ka vienības sūtījumi dienā un vairumtirdzniecības cenas ir secīgi samazinājušās, salīdzinot ar septembra līmeni. Vienīgais spilgtais punkts bija secīgs uzlabojums divu gadu cenu noteikšanā. No 200,000. gada jūnija līdz 220,000. gada decembrim nozare katru mēnesi katru mēnesi radīja sūtījumu diapazonā no 2020 2021 līdz 2022 3.13. Ikdienas sūtījumi 4. gadā ir bijuši nepastāvīgāki, tikai martā, jūnijā un septembrī šajā “pilnas jaudas” diapazonā. Interesanti, ka pirmā, otrā un trešā ceturkšņa pirmajā mēnesī tika reģistrēti zemākie ikdienas sūtījumu tarifi. Mūsu ceturtā ceturkšņa koriģētā EPS aplēse Whirlpool XNUMX ASV dolāru apmērā paredz, ka Ziemeļamerikas pārdošanas dolāri ir samazinājušies par XNUMX%, salīdzinot ar gadu.
BXP BXP-NYSE
Neitrāls • Cena 71.99 USD 7. novembrī
Paipera Sandlere
BXP nesenā 750 miljonu ASV dolāru parāda emisija ar 6.75% atbilst mūsdienu likmju realitātei, kurām ir tendence pieaugt, un parāda finanšu lēmumus, ar kuriem saskaras nekustamo īpašumu ieguldījumu tresti pēc divu gadu desmitu ilgas “zemākas uz ilgāku laiku”. BXP pēdējās emisijas cena 2021. gada septembrī bija 2.45%, un tās vidējās parāda izmaksas ir 3.4%.
Mēs bijām pārsteigti par 6.75% piecu gadu laikā, taču BXP atzīmēja, ka [lai gan 10 gadu emisija] būtu bijusi tikai par 30 bāzes punktiem [100 procenta daļām] lielāka, jo īsākā termiņā vadība cer, ka likmes būs lielākas. zemākas 2027. gadā. Likmēm nepārprotami pieaugot, atdeves šķēršļi [REIT] ir proporcionāli palielinājušies.
Kopā ar vadības cerībām uz līzinga palēnināšanos 2023. gads šķiet grūtāks. Mēs samazinām savus līdzekļus no darbības aplēsēm par vienu centu akcijā līdz 7.52 USD 2022. gadā; par astoņiem centiem līdz 7.11 USD par 2023. gadu; un par 13 centiem līdz 7.21 ASV dolāram 2024. gadā. Mēs esam samazinājuši savu akciju cenas mērķi līdz 74 $ no 75 $.
BCE
BCE-NYSE
Četras zvaigznes no piecām • Cena 46.87 USD 10. novembrī
by
Rīta zvaigzne
[BCE, telekomunikāciju un plašsaziņas līdzekļu uzņēmums, sniedz bezvadu, vadu, interneta un televīzijas pakalpojumus privātiem, biznesa un vairumtirdzniecības klientiem Kanādā.] Abonentu skaita pieaugums gan bezvadu, gan fiksēto līniju platjoslas pakalpojumu jomā bija tā svarīgākais punkts. trešā ceturkšņa rezultāti. Taču plašsaziņas līdzekļu bizness redz vājumu plašākas ekonomiskās vides dēļ. Arī konsolidētās peļņas normas bija salīdzinoši vājas, un mazumtirdzniecības platjoslas abonentu skaits ir tik tikko pietiekams, lai kompensētu vājo vadu balss un uzņēmumu pakalpojumus. Mēs domājam, ka krājumi ir pievilcīgi, bet ne pārāk pārliecinoši. Patiesās vērtības aplēse: 49 ASV dolāri.
Lai ņemtu vērā šo sadaļu, materiāls jānosūta uz [e-pasts aizsargāts].