Atdeve un peļņas pieaugums virs 30%

Tikai daži spēlētāji — tādas zvaigznes kā Villijs Mejs, Henks Ārons, Maiks Trouts un Mūkijs Betss — var izveidot beisbola 30-30 klubu. Tas ir paredzēts spēlētājiem, kuri tajā pašā sezonā ir trāpījuši 30 mājas sitienus un nozaguši 30 pamatus.

Man ir 30-30 klubs uzņēmumiem. Lai to panāktu, uzņēmumam ir jānodrošina akcionāru pašu kapitāla atdeve 30% vai labāka, un pēdējo piecu gadu laikā ir jālepojas ar peļņas pieaugumu vidēji par 30% vai vairāk. (Tā tirgus vērtībai jābūt arī USD 2 miljardam vai lielākai.)

Šogad sarakstā iekļuva četrdesmit septiņi uzņēmumi. Katrs no viņiem ir pelnījis prožektoru gaismu un bungu ripināšanu. Tomēr es nepirktu visas viņu akcijas, jo daudzām ir augsta cena, un dažiem ir lieli parādi.

Mana izvēle

Šogad iesaku sešus 30-30 kluba biedrus.

Dienvidu varš
SCCO
iegūst varu un citus metālus Peru un Meksikā. Es domāju, ka gan ekonomika, gan inflācija nākamgad būs karsti — tā būs laba vide metālu ražotājiem. Akcijas tiek pārdotas par 17 reizēm lielāku peļņu.

Medifast
MED
pārdod svara zaudēšanas produktus, un es domāju, ka daudziem cilvēkiem ir jāzaudē dažas papildu mārciņas no Covid mārciņām. Akcijas gūst 13 reizes lielāku peļņu.

Williams-Sonoma
WSM
, mājsaimniecības preču mazumtirgotājs, pārdod tikai par 10 reizēm lielāku peļņu, neskatoties uz izcilo rentabilitāti un izaugsmi.

Nexstar Media Group
NXST
man šķiet izdevīgs deviņas reizes lielāka peļņa. Tam pieder 197 televīzijas stacijas.

Astoņkārtīga peļņa ir vēl izdevīgāka Dika sporta preces (DKS).

Lētākais no visiem, ar seškārtīgu peļņu, ir Mueller Industries
MLI
, kas ražo inženierijas izstrādājumus, piemēram, ledusskapju spoles. Tas pagājušajā gadā nopelnīja pārsteidzošu kapitāla atdevi gandrīz 48% apmērā. Es uzskatu, ka viss, kas pārsniedz 15%, ir labs.

Goda rullis

Lielākās akcijas, kas šogad sasniegušas 30-30 statusu, ir Alfabēts
GOOGL
, Nvidia (NVDA), nededzināts ķieģelis
ADBE
, Netflix
NFLX
un Regeneron Pharmaceuticals
REGN
.

Lepojas ar straujāko piecu gadu peļņas pieaugumu Bio-Rad laboratorijas
BIO
, Fortinet
FTNT
, Netflix, Gartner
IT
un Boīzes kaskāde
BCC
.

Izceļas ar ārkārtīgi augstu rentabilitāti bija Godīgais Īzāks (FICO), Sealed Air
SKATĪT
, Ūdeņi
WAT
, NetApp
NTAP
un Artisan Partners aktīvu pārvaldība (APAM).

Trūkst darbībā

Iespējams, jūs domājat par dažiem populāriem investoriem. Kur ir Amazone
AMZN
, Manzana
AAPL
, Meta platformas
FB
, microsoft
MSFT
un Tesla
TSLA
šajā sarakstā? Atbilde ir tāda, ka viņi tajā nav iesaistīti.

Vietne Amazon.com nonāca mokoši tuvu, zaudējot kapitāla atdeves robežvērtību par mazāk nekā vienu procentpunktu. Apple ir iespaidīgi rentabla, taču tās peļņas pieauguma temps pēdējo piecu gadu laikā ir aptuveni 19%. Uzņēmums Meta Platforms, ko agrāk sauca par Facebook, palaida garām abus kritērijus. Microsoft tikko nokavēja samazinājumu ar 27% peļņas pieaugumu. Tesla kapitāla atdeve bija 22%, un tā nav bijusi pietiekami rentabla, lai varētu aprēķināt piecu gadu peļņas pieauguma tempu.

Iepriekšējais ieraksts

Esmu sastādījis 30–30 klubu sarakstu lielāko daļu gadu kopš 1999. gada. 17 gados, kuru laikā es sniedzu ieteikumus, mana izvēlētā peļņa ir bijusi vidēji 10.4% (ieskaitot dividendes). Standard & Poor's kopējās atdeves indekss ir bijis vidēji 8.4%.

Ņemiet vērā, ka mani sleju rezultāti ir hipotētiski un tos nedrīkst sajaukt ar rezultātiem, ko iegūstu klientiem. Arī pagātnes sniegums neparedz nākotni.

Manas izlases ir bijušas ienesīgas desmit reizes no 17, un tās ir pārspējušas S&P desmit reizes.

Pirms gada es ieteicu trīs akcijas. Regeneron Pharmaceuticals publicēja 56% peļņu. LGI mājas
LGIH
izsīka, kritums par 44%. Progresīvs
PMP
atgriezās 25%. Kopumā mana izvēle atdeva 12.5%, salīdzinot ar 10.3% indeksam. LGI Homes un Regeneron šogad atkal ir sarakstā.

Pilns saraksts

Manā 30–30 šogadu sarakstā, kas nav minēts iepriekš, ir 26 citi uzņēmumi, kas norādīti tālāk:

Atkore (ATKR), BJ's Wholesale Club Holdings (BJ), Boot Barn Holdings (BOOT) Builders FirstSource
BLDR
, Citrix sistēmas
CTXS
, Komerciālie metāli
CMC
, DR Horton (DHI), Encore Wire (WIRE) un Evercore
EVR paplašinājums
.

Arī: Generac Holdings (GNRC), 1. grupa Automotive
GPI
, Hamilton Lane (HLNE), Lam Research
LRCX
, Matsons
MATX
, Moelis
MC
, Moody's (MCO), OneMain Holdings
OMF
, Baseins (POOL), SLM
SLM
un tērauda dinamika
STLD
.

Saraksta pabeigšana: Teksasas Klusā okeāna zeme
Tpl
, Trinet Group (TNET), UFP Industries
UFPI
, West Pharmaceutical Services
WST
, World Wrestling Entertainment
WWE
un YETI Holdings (YETI).

Informācijas atklāšana: klientiem un personīgi man pieder Alphabet, Apple, DR Horton, Encore Wire un Lam Research. Vienam vai vairākiem maniem klientiem pieder Adobe, Amazon.com, Bio-Rad, Microsoft, Nvidia, Progressive, Sealed Air un Tesla.

Džons Dorfmans ir Dorfman Value Investments LLC priekšsēdētājs Bostonā, Masačūsetsā, un sindikāts. Viņa firma vai klienti var piederēt vai tirgot vērtspapīrus, kas apskatīti šajā slejā. Viņu var sasniegt plkst [e-pasts aizsargāts].