Rotaļlietu ražošanas giganta ieņēmumu un peļņas tendences

Galvenie izņemšanas gadījumi

• Hasbro ir dubultojis savu Magic kāršu spēli, sarūgtinot daudzus fanus.
• Gan neto ieņēmumi, gan peļņa ir samazinājušies salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu.
• Lai palīdzētu atvieglot lielāku krājumu līmeni, rotaļlietu ražotājs plāno vairākas akcijas svētku sezonā.

Hasbro ir bijis mājsaimniecības vārds rotaļlietu nozarē gadu desmitiem, veiksmīgi mainot stratēģijas gadu gaitā, attīstoties jaunām rotaļlietu tendencēm. Tomēr akcijas pēdējā laikā ir saskārušās ar dažiem pretvējš uzņēmuma stratēģijas un vispārējā ekonomikas vājuma dēļ.

Lūk, kas investoriem jāzina, virzoties uz priekšu.

Hasbro ziņās

Hasbro akcijas zaudēja ievērojamu vērtību pēc tam, kad tā ziņoja par strauju peļņas kritumu trešajā ceturksnī, sasniedzot zemāko līmeni kopš 2015. gada.

Uzņēmums savu ieņēmumu un peļņas pārskatu publicēja 18. gada 2022. oktobrī, taču tas bija tikai tā problēmu sākums. Lēmums drukāt vairāk Magic: The Gathering kartes pakļauj to zīmola iznīcināšanas riskam.

Akcija sasniedza augstāko līmeni 82.47 USD apmērā 2022. gada septembrī, aptuveni mēnesi pirms Hasbro publicēja savu peļņas pārskatu. Taču akciju cenas kritums jau bija sācies, jo kļuva skaidrs, ka inflācija ēda mazumtirgotāju peļņu.

Turklāt akciju cenas ietekmēja arī prognozes, ka gaidāmā brīvdienu sezona neradīs ikgadēju ieņēmumu pieaugumu.

Hasbro akciju cena 65.76. gada 18. oktobrī noslēdzās pie USD 2022. Mēnesi vēlāk, 18. gada 2022. novembrī, akcijas tirgoja pie USD 59.52. Akciju cena ir piedzīvojusi pāris lēcienus, bet tai ir noteikta lejupejoša tendence.

14. gada 2022. novembrī Bank of America'sBAC
analītiķi pazemināja Hasbro akciju reitingu, izraisot cenas kritumu par 9.2% līdz tirdzniecības dienas beigām. Analītiķi mainīja akcijas no “pirkšanas” uz “pārdošanu”, ņemot vērā Hasbro lēmumu palielināt apgrozībā esošo karšu skaitu. Magic: The Gathering kāršu spēle.

Ražošanas apjoma pieaugums lika mazumtirgotājiem atsaukt pasūtījumus, kamēr mazie spēļu veikali zaudēja naudu par saviem krājumiem. Karšu kolekcionāri arī pārpludināja tirgu, pārdodot savas kartes, pirms tās zaudēja pārāk lielu vērtību.

Hasbro lēmums drukāt vairāk karšu ir izraisījis īslaicīgu uzņēmuma ieņēmumu pieaugumu, taču tas ir atsvešinājis gan izplatītājus, gan spēlētāju bāzi, kas paļāvās uz karšu trūkumu, lai veicinātu pārdošanu un vērtību.

Daudzi Twitch straumētāji regulāri rīkoja paku atvēršanas sesijas, meklējot retas vai ļoti vēlamas kārtis. Sekundārais tirgus veicina karšu sākotnējo pārdošanu, un Hasbro efektīvi atšķaidīja otrreizējo tirgu, padarīja spēlētājiem grūtāk sekot līdzi jaunajām kartēm un lika viņiem atgriezties pie vecākiem spēles noteikumiem.

Kāršu spēle ir segmentā, kas veido aptuveni 34% no Hasbro pārdošanas apjoma, taču šī ieņēmumu plūsma ir apdraudēta, jo mazumtirgotāji un pircēji atturas no pirkumiem. Nacionālie mazumtirgotāji turas pie saviem maģija uzskaiti ilgāk un pasūtot ne tik bieži.

Tikmēr analītiķi atklāja, ka, lai gan spēles izaugsme ir notikusi, esošie spēlētāji pērk vairāk komplektu, lietotāju bāze nav sekojusi līdzi.

Hasbro ienākumu deklarācijas apskats

Uzņēmuma Hasbro tīrie ieņēmumi 1.6. finanšu gada trešajā ceturksnī sasniedza USD 2022 miljardus, kas ir mazāk nekā USD 1.9 miljardi tajā pašā periodā pagājušajā gadā. Tā uzrādīja darbības peļņu 194.3 miljonu ASV dolāru apmērā, kas ir mazāka par 367.9 miljoniem ASV dolāru salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu.

Tās neto peļņa sasniedza USD 129.2 miljonus, kas ir mazāk nekā USD 253.2 miljoni iepriekšējā gadā. Neto peļņa uz vienu parasto akciju bija 0.93 USD pamata un atšķaidīta, un tā deklarēja USD 0.70 skaidras naudas dividendēs.

Neto nauda no pamatdarbības bija USD 262.2 miljoni, kas ir mazāk nekā USD 685.6 miljoni tajā pašā periodā iepriekšējā gadā. Tā ziņoja par zaudējumiem 265.8, 277.5 miljonu ASV dolāru apmērā ieguldījumu darbību dēļ, salīdzinot ar XNUMX, XNUMX miljonu ASV dolāru peļņu iepriekšējā gada trešajā ceturksnī.

Hasbro bilances apskats

Perioda beigās Hasbro skaidrā naudā bija 551.6 miljoni ASV dolāru, kas ir mazāk nekā 1.1 miljards ASV dolāru 2021. gadā. Tam ir 1.1 miljards ASV dolāru debitoru parādos, 844.5 miljoni ASV dolāru krājumos un 5.9 miljardi ASV dolāru citi aktīvi, kopā 9.6 miljardu ASV dolāru aktīvi.

Uzņēmums ziņoja par 10.2 miljardu dolāru aktīviem tajā pašā ceturksnī 2021. gadā.

Tam ir īstermiņa aizņēmumi 122.3 miljonu ASV dolāru apmērā, salīdzinot ar 0.9 miljoniem ASV dolāru 2021. gadā. Hasbro samazināja ilgtermiņa parādu līdz 122.6 miljoniem ASV dolāru no 187.6 miljoniem ASV dolāru 2021. gadā, un tā kopējās pašreizējās saistības ir 2.3 miljardi ASV dolāru.

Brīvdienu sezonas perspektīvas

Brīvdienu sezona Hasbro nešķiet laba, jo patērētāji pērk mazāk visu, jo inflācija ietekmē viņu ikdienas pirkumus un bailes no recesijas.

Tas ir atstājis patērētājiem mazākus ienākumus. Ja viņi ietaupīs Ziemassvētku dāvanu iegādei, šie ietaupījumi, visticamāk, iegādāsies mazāk rotaļlietu nekā iepriekšējos gados.

Diemžēl tas palielina izredzes, ka vairāk krājumu paliks nepārdots, jo vecāki nevar nopirkt tik daudz, cik vēlas. Hasbro plāno palielināt savu piedāvāto akciju skaitu, lai palīdzētu pārdot preces, taču ar to var nepietikt, lai pārvarētu šos šķēršļus.

Ilgtermiņa perspektīva

Hasbro vēlas nākamā gada laikā palielināt savu piedāvāto akciju skaitu, lai pārvietotu preces un palielinātu pārdošanas apjomu. Tā varētu būt problēma, it īpaši, ja viņiem ir nepieciešams krasi samazināt preces.

Tas nozīmē, ka, lai gan krājumu līmenis tiks samazināts, ieņēmumi būs mazāki mazāka pārdošanas apjoma dēļ.

Hasbro arī norāda, ka pieprasījums pēc izklaides ir palielinājies un nākamajos ceturkšņos tam būs galvenā loma rentabilitātē. Uzņēmums to atzīmēja AmazonesAMZN
Pēdējā Prime Day Hasbro produktu pārdošanas apjoms palielinājās par vidējiem divciparu cipariem.

Tā arī piedzīvo nepārtrauktu Peppa Pig un My Little Pony īpašumu pieaugumu. Turklāt tas izlaiž rotaļlietas kopā ar Marvel Studios Melnā pantera: Wakanda Forever īpašums.

Bottom line

Rotaļlietu ražotāja perspektīvas ir neskaidras, jo šķiet, ka tas pieņem nepārdomātus lēmumus Magic: The Gathering spēli un paļaujoties uz akcijām, kā arī atlaidēm, lai pārvietotu krājumus.

Tas liecina, ka Hasbro koncentrējas uz augstāku cenu saglabāšanu un to produktu skaita ierobežošanu, kurus var pārdot noteiktā laika posmā. Savienojot to ar faktu, ka analītiķi atzīmē akcijas kā aizturētu vai pārdod, liecina par nenoteiktu periodu rotaļlietu ražotājam nākamajos ceturkšņos.

Vecāki vienmēr pirks rotaļlietas saviem bērniem. Tomēr viņi nevēlas sabojāties, un šķiet, ka Hasbro to neatzīst.

Ja neesat pārliecināts, vai investēt Hasbro un vēlaties izvairīties no minējumiem, pieņemot ieguldījumu lēmumus, Q.ai mākslīgais intelekts var palīdzēt. AI meklē tirgus, lai atrastu labākos ieguldījumus visu veidu riska pielaidēm un ekonomiskajām situācijām. Pēc tam tas tos ērti apvieno Investīciju komplekti. Šobrīd varat arī aktivizēt Portfeļa aizsardzība lai vēl vairāk aizsargātu savus ieguvumus un samazinātu zaudējumus neatkarīgi no tā, kurā nozarē ieguldāt.

Lejupielādējiet Q.ai šodien lai piekļūtu AI balstītām ieguldījumu stratēģijām. Iemaksājot 100 ASV dolārus, mēs jūsu kontam pievienosim papildu USD 100.