Robo-padomnieki kļūst arvien populārāki. Vai viņi var aizstāt cilvēku padomdevēju?

Roboti vēlas būt jūsu nākamais finanšu konsultants.

Pirms neilga laika šis jēdziens varēja smaržot pēc zinātniskās fantastikas kaprīzēm — iespējams, “Zvaigžņu karu” kiborgs C-3PO spēka tērpā Volstrītā.

Taču roboti jeb tā sauktie “robo-padomnieki” drīzumā var pārvaldīt vairāk nekā 1 triljonu dolāru no amerikāņu bagātības.

Tie faktiski nav taustāmi roboti; tie ir algoritmi, ko uzņēmumi ir izstrādājuši, lai automatizētu digitālos ieguldījumus. Pievienojiet dažas detaļas (vecums, ietaupījumu mērķi, riska komforts) datora vai tālruņa lietotnē, un algoritms apkopo un pārvalda personalizētu ieguldījumu portfeli tieši jums.

Vairāk no Personal Finance:
4 veidi, kā atjaunot pensijas uzkrājumu plānu
Ņujorkas izlikšanas aizliegums beidzas sestdien. Kas jāzina īrniekiem
Izšķīries? Jūs varat saņemt sociālās apdrošināšanas pabalstus no bijušā laulātā

Bet vai robo konsultants ir piemērots visiem investoriem? Vai cilvēks ir labāk sagatavots naudas pārvaldības un finanšu plānošanas uzdevumam?

"Tas ir piemērots dažiem cilvēkiem, bet ne citiem," par robo konsultantiem sacīja Ivorijs Džonsons, sertificēts finanšu plānotājs un Delancey Wealth Management dibinātājs Vašingtonā, DC. "Ja jūs spēlējat golfu, tas ir tikai cits golfa nūja.

"Dažreiz es izmantoju savu 7 gludekli, bet dažreiz ne — tas ir atkarīgs no tā, kur es atrodos."

Robo-padomnieki ikdienas investoriem sāka parādīties ap 2008. gadu, gadu pēc iPhone publiskās debijas.   

Pēc Backend Benchmarking datiem, kas specializējas digitālo konsultantu izpētē, nedaudz vairāk nekā desmit gadus vēlāk robo konsultanti pārvaldīja aptuveni 785 miljardus USD.

Desmitiem uzņēmumu ir izveidojuši savus modeļus, lai gūtu labumu no popularitātes un pieaugošās digitālās kultūras.

Tajos ietilpst neatkarīgi veikali, piemēram, Betterment, Personal Capital un Wealthfront; tradicionālie Volstrītas brokeri, piemēram, Fidelity Investments, Merrill Lynch un Morgan Stanley; un tiem, piemēram, Financial Engines, kas rūpējas par 401(k) plānu investoriem.

Ievērojami spēlētāji, kas vēsturiski ir koncentrējušies uz vecāku, bagātāku klientu bāzi, var arī izmantot tehnoloģiju, lai piesaistītu jaunu, jaunāku investoru grupu, kuri ir izrādījuši entuziasmu par digitālo finanšu jomu, izmantojot tiešsaistes akciju tirdzniecības lietotnes, piemēram, Robinhood, un par tādiem aktīviem kā kriptovalūta. .  

"Viņi tagad ir visur," par robo konsultantiem sacīja Deivids Goldstouns, Backend Benchmarking pētniecības un analītikas vadītājs. "Pēdējās desmitgades laikā gandrīz katra lielākā banka un atlaižu brokeris ir tādu izveidojis."

Saskaņā ar nozares ekspertu teikto, roboti mēdz būt īpaši piemēroti jaunākiem investoriem, kuri vēl nav uzkrājuši lielu bagātību un vēlas uzticēt naudas pārvaldību profesionālim par samērā zemām izmaksām.

Pirmkārt, robo konsultanti piedāvā zemu barjeru ienākšanai, jo konta minimums ir zems vai neeksistē.

Acorns, Fidelity Go, Betterment un Ellevest — robo pakalpojums sievietēm, ļauj klientiem reģistrēties pamata digitālajam pakalpojumam bez iepriekšējas bagātības. Merrill Edge Guided Investing, SigFig, SoFi, Vanguard Group un Wealthfront minimālās summas svārstās no dažiem dolāriem līdz 3,000 USD.

Tikmēr tradicionālās firmas mēdz pārvaldīt naudu klientiem, kuru ieguldījumam ir vismaz 250,000 XNUMX USD, sacīja Goldstons.

Iespējams, nav pārsteidzoši, ka vidusmēra robo lietotājs ir jaunāks. Piemēram, aptuveni 90% no 470,000 40 Wealthfront klientu ir jaunāki par 60,000 gadiem, sacīja uzņēmuma pārstāve Ellija Stolnica. Viņu vidējais atlikums ir aptuveni XNUMX XNUMX USD.

Šī demogrāfiskā tendence ir saistīta arī ar lielāku digitālo radniecību starp tūkstošgadniekiem un Z paaudzi, kas lielākoties uzauga kā digitālie vietējie iedzīvotāji un tāpēc viņus var vairāk piesaistīt robo pakalpojums.

"[Mūsu lietotāji] vēlas pārvaldīt naudu tāpat kā citas lietas, piemēram, [pārtikas piegāde tiešsaistē, izmantojot] DoorDash," sacīja Stolnics.

Saskaņā ar uzņēmuma uzvedības finanšu un investīciju viceprezidenta Denu Eganu teikto, Betterment vidējais lietotājs ir jaunāks par 40 gadiem, un viņa konts ir no 55,000 60,000 līdz XNUMX XNUMX $.

Taču vecums un bagātība nav vienīgie faktori, kas spēlē, viņš teica. Uzņēmumam ir klienti vecumā no 60 līdz 70 gadiem ar vairāku miljonu dolāru portfeļiem; vecākais lietotājs ir vecāks par 90.

"Es domāju, ka tas piesaista cilvēkus, kuri vēlas deleģēt sava portfeļa pārvaldību," sacīja Egans.

Maksa par šo pārvaldību parasti ir daudz zemāka nekā tradicionālajam finanšu konsultantam, kas iekasē 1% gadā no klienta aktīviem. Tipisks robo katru gadu par konsultāciju pakalpojumiem iekasē maksu no 0.25% līdz 0.35% — apmēram ceturto daļu no izmaksām, sacīja Goldstons.

Dolāru izteiksmē tas nozīmē, ka investors ar USD 100,000 1,000 maksās parastajam cilvēkam USD 250 gadā par saviem pakalpojumiem un 1 USD par vidējo robo. (Protams, ne visi konsultanti iekasē maksu XNUMX% apmērā. Daži, piemēram, ir pārgājuši uz ikmēneša abonēšanas maksu vai vienreizēju konsultāciju maksu.)

Daži robo konsultanti, piemēram, Charles Schwab un SoFi, neiekasē nekādu konsultāciju maksu; citi, piemēram, Fidelity un SigFig, iekasē tikai atlikumus, kas pārsniedz 10,000 XNUMX USD.

Par ieguldījumiem portfelī — bieži vien zemu izmaksu indeksu kopfondos vai biržā tirgotajos fondos — ir jāmaksā papildu maksa. Daži uzņēmumi iegulda klientus savos zīmola fondos, kas palielina viņu ieņēmumus, izmantojot fondu maksas. Viņi var arī iekasēt augstāku konta minimumu vai maksas par daudzpakāpju pakalpojumu līmeņiem.

"Ja jums nav daudz naudas, jums ir 20 un 30 gadi, portfeļi ir diezgan labi," sacīja Viljams Vits, konsultāciju uzņēmuma Aite-Novarica Group stratēģiskais padomnieks.

Tīri digitāla pakalpojuma izmantošana var radīt kompromisus.

Lai gan digitālie pakalpojumi veic labu darbu, automatizējot svarīgas ieguldījumu funkcijas (piemēram, fondu izvēli, akciju, obligāciju un skaidras naudas kombināciju un regulāru portfeļa līdzsvarošanu), konsultanti žēlojas par algoritmisko programmu relatīvo nespēju runāt ar klientiem par situācijām pēc pieprasījuma.

Tie var ietvert pamatojumu konkrēta stratēģijas ieteikumam vai izturēšanos biedējošos laikos, piemēram, darba zaudēšanas vai akciju tirgus krāterēs.

Finanšu plānotāji arī uzskata, ka viņi ir labāk piemēroti proaktivitātei un dažu klientu vajadzībām, kas nav saistītas ar naudas pārvaldību — neatkarīgi no tā, vai tas ir saistīts ar nodokļu, īpašuma vai uzņēmējdarbības plānošanu, kas, piemēram, var izrādīties pārāk sarežģīti vai niansēti tiešsaistes anketai.

"Mēs darām daudz vairāk nekā tikai ieguldām," sacīja Džonsons no Delancey Wealth Management.

Džonsons sacīja, ka palīdzība klientam izvēlēties, vai izmantot akciju opcijas, iegādāties ilgtermiņa aprūpes vai atbildības apdrošināšanu vai izveidot uzņēmējdarbību kā LLC vai cita veida vienību, visticamāk, neietilpst digitālā konsultanta darbības jomā.

Tas ir arī izaicinājums automatizēt klientu psiholoģiju.

Tiešsaistes anketas, kuras robotu konsultanti izmanto, lai noteiktu klientam labāko portfeli, nevar pārbaudīt atbildes un ķermeņa valodu tāpat kā cilvēka konsultants, sacīja Vits.

Pēc dažu ekspertu domām, pat noteikt, kas padara klientu laimīgu – būtībā, viņa naudas mērķis – var būt ārpus robotu darbības jomas.

"Finanšu konsultanti var uzdot papildu jautājumus, lai aizpildītu attēlu un saprastu," sacīja Vits.

Vērtspapīru un biržu komisija, kas nesen veica robo konsultāciju pakalpojumu pārskatīšanu, arī apšaubīja, vai viņi vienmēr ieteica atbilstošus portfeļus, ņemot vērā klientu noteikto riska toleranci. (Aģentūra nenosauca konkrētus uzņēmumus, kurus tā pārbaudīja.)

Protams, arī ne visi cilvēku konsultanti obligāti veic šīs funkcijas atbilstoši. Daži var pārvaldīt tikai klientu ieguldījumus, nenovērtējot mērķus vai citas sarežģītas finanšu plānošanas detaļas, un šajā gadījumā klienti var iegūt lielāku vērtību no robo-konsultācijas attiecībām.

"Es domāju, ka cilvēki sniedz vērtību," sacīja Braiens Volšs, SoFi vecākais finanšu plānošanas vadītājs. "Bet no ieguldījumu puses es domāju, ka robosiem ir milzīga priekšrocība, jo tie ir rentabli."

Robo platformas ir arī attīstījušās, lai ņemtu vērā dažas kritikas un rūpētos par plašāku investoru loku.

Pirmkārt, daudzi ir paplašinājušies, lai piedāvātu sarežģītākus “uz mērķiem balstītas” plānošanas līmeņus; viņi var apkopot ieguldījumu un ietaupījumu ieteikumus, pamatojoties uz īstermiņa un ilgtermiņa mērķiem, piemēram, ietaupījumu mājoklim, atvaļinājumam, koledžas fondam vai pensijai.

Daudzi tagad piedāvā “hibrīda” piedāvājumu, kas nodrošina piekļuvi vienreizējai mijiedarbībai ar finanšu plānotāju vai pat pastāvīgām attiecībām ar cilvēku konsultantu.

Piemēram, Charles Schwab augstākās kvalitātes pakalpojums iekasē iepriekš 300 USD par plānošanas konsultāciju un 30 USD ikmēneša abonēšanas maksu par piekļuvi cilvēku konsultācijām, kas papildina digitālo ieguldījumu pārvaldību.

Pat Wealthfront, kas uzskata, ka tas ir "mūsu produkta neveiksme, ja jums ir jāzvana mums", lietotāji var zvanīt uz uzticības tālruni, lai runātu ar grāmatvežiem, CFP un finanšu analītiķiem, ja viņiem ir jautājumi, sacīja Stolnics.

Galu galā tas, vai jūsu naudu pārvalda robots vai cilvēks, ir atkarīgs no tā, ko investors vēlas no attiecībām.

"Es domāju, ka robo konsultanti ir labi — tas sniedz investoriem vairāk iespēju," sacīja Džonsons. "Es ienīstu pasauli, kurā cilvēki varētu ieguldīt tikai vienā veidā."

Informācijas atklāšana: NBCUniversal un Comcast Ventures ir ieguldītāji Acorns.