Karaliskais ieguldījums: 3 augsta ienesīguma dividenžu aristokrāti

Kur var atrast īpaši augstas kvalitātes dividenžu akcijas ar augstu ienesīgumu? Mums patīk sākt medīt Dividendes aristokrāti. Šī ir tikai 66 akciju grupa S&P 500, kurām ir vismaz 25 gadus ilgas dividenžu pieauguma sērijas.

Ar šāda veida ilgmūžību mēs varam būt pārliecināti, ka uzņēmumu biznesa modeļi var izturēt pārbaudījumus konkurencei, lejupslīdei un tehnoloģiskām izmaiņām, kas neizbēgami notiek. Sākot ar šo dividenžu aristokrātu sarakstu un sašaurinot to līdz augstāk ienesīgajiem, var iegūt patiesi lieliskas dividenžu akcijas. Tālāk mēs apskatīsim trīs augstāko ienesīguma dividenžu aristokrātus.

Domājiet par IBM: Dividenžu ienesīgums: 5.0%

IBM (IBM) ir globāls informācijas tehnoloģiju uzņēmums, kas nodrošina programmatūru, aparatūru un saistītus pakalpojumus. IBM koncentrējas uz kritisko sistēmu vadīšanu lieliem, starptautiskiem klientiem un valdībām. IBM parasti nodrošina visaptverošus risinājumus. IBM pabeidza Kyndryl atdalīšanu 2021. gada beigās, kas tika ziņots kā pārtraukta darbība. Uzņēmums reorganizēja atlikušās biznesa vienības trīs darbības segmentos: Programmatūra, Konsultācijas un Infrastruktūra.

2022. gada otrajā ceturksnī uzņēmuma ieņēmumi palielinājās par 16%, savukārt koriģētā peļņa uz akciju pieauga par 43% līdz 2.31 USD no 1.61 USD salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu. Atšķaidītā nekoriģētā peļņa uz akciju ceturksnī pieauga par 79% līdz 1.61 USD no 0.90 USD iepriekšējā gadā. Ieņēmumi no programmatūras ceturksnī palielinājās par 12%, pateicoties "Hybrid Platform & Solutions" pieaugumam par 9% un darījumu apstrādes apjomam par 19%.

RedHat ieņēmumi pieauga par 17%, automatizācija - par 8%, dati un mākslīgais intelekts - par 4% un drošība - par 5%. Ieņēmumi no konsultācijām pagājušajā ceturksnī palielinājās par 18% saistībā ar uzņēmējdarbības pārveidošanu par 16%, tehnoloģiju konsultāciju pieaugumu par 23% un lietojumprogrammu darbību pieaugumu par 17%. Grāmatojumu un rēķinu attiecība ir veselīga 1.1 reizi. Ieņēmumi no infrastruktūras ceturksnī palielinājās par 25%, pateicoties hibrīdās infrastruktūras pieaugumam par 41% un infrastruktūras atbalsta pieaugumam par 5%. Z Systems bija 77% pieaugums.

IBM turpina straujāku iegādes tempu ar Envizi, Sentaca, Neudesic, Randori un Databand.ai, paplašinot savas zināšanas un piedāvājumu. IBM prognozē ieņēmumu pieaugumu ar lieliem viencipara skaitļiem un brīvo naudas plūsmu aptuveni 10 miljardu dolāru apmērā 2022. gadā.

IBM konkurences spēks ir tā zīmols, iesakņojušās attiecības ar klientiem un plašais patentu portfelis. IBM ir arī tirgus līderis lieldatoru jomā, kur tam pieder 90% tirgus un neliela konkurence. Misijai kritisko IT uzņēmumu sistēmu un programmatūras raksturs maz ticams, ka tuvākajā nākotnē tas mainīsies.

Uzņēmums samazina parādsaistības pēc parāda palielināšanas par Red Hat iegādi. Parāds ir samazinājies par aptuveni 22 miljardiem ASV dolāru, jo iegādes un pamatparāds tagad ir 38.0 miljardi ASV dolāru, un to kompensē 7.8 miljardi ASV dolāru skaidrā naudā, ekvivalentos un vērtspapīros. Tā kā 67. gadā sagaidāmā dividenžu izmaksu attiecība ir 2022%, mēs uzskatām, ka IBM augsto dividenžu izmaksu ir droša.

Alianse ar Walgreens: Dividenžu ienesīgums: 4.8%

Walgreens Boots Alliance (WBA) ir lielākā mazumtirdzniecības aptieka gan ASV, gan Eiropā. Izmantojot savu vadošo Walgreens biznesu un citus biznesa pasākumus, 36 miljardu dolāru lielais uzņēmums ir pārstāvēts vairāk nekā deviņās valstīs, nodarbina vairāk nekā 315,000 13,000 cilvēku un tam ir vairāk nekā XNUMX XNUMX veikalu ASV, Eiropā un Latīņamerikā.

Pēdējā ceturksnī pārdošanas apjomi no turpinātajām darbībām samazinājās par 4%, bet koriģētā peļņa par akciju - par 30% salīdzinājumā ar iepriekšējo ceturksni, no 1.37 USD līdz 0.96 USD, galvenokārt tāpēc, ka iepriekšējā gada periodā tika veikta maksimālā vakcinācija pret Covid-19. EPS pārsniedza analītiķu konsensu par 0.03 USD. Uzņēmums ir pārspējis analītiķu aplēses astoņus ceturkšņus pēc kārtas. Walgreens atkārtoja savus norādījumus par sava ikgadējā EPS pieaugumu ar zemu viencipara pieaugumu. Taču šogad krājumi ir samazinājušies par 25%, jo pastāv bažas par pandēmijas izraisīto pagrieziena vēju (tikai 4.7 miljoni vakcināciju trešajā ceturksnī pret 11.8 miljoniem otrajā ceturksnī).

No 2011. līdz 2021. gadam Walgreens palielināja EPS par 7.2% gadā. To noteica vairāku faktoru kombinācija, tostarp stabila augstākā līmeņa izaugsme (72 miljardi USD līdz 132 miljardi USD), stabila tīrās peļņas norma un apgrozībā esošo akciju skaita samazinājums.

Starpposmā mēs sagaidām 3% peļņas uz akciju pieaugumu, sagaidot zināmu atveseļošanos uz "normālu", bet arī ņemot vērā zūdošo pretvējš no Covid-19 vakcinācijas. Tas ietver nelielu pieaugumu 2022. gada fiskālā ar uzlabojumiem nākamajos gados. Ilgtermiņā novecojošai sabiedrībai un koncentrēšanās uz kļūšanu par veselības galamērķi vajadzētu nodrošināt pretvējš.

Walgreens konkurences priekšrocības slēpjas tās plašajā mērogā un tīklā svarīgajā un augošajā nozarē. Izmaksas koeficients joprojām ir saprātīgs — 40. gadā paredzams, ka tas būs mazāks par 2022%.

Izmēģiniet VF Corp.: Dividenžu ienesīgums: 4.3%

VF korporācija (VFC) ir viens no pasaulē lielākajiem apģērbu, apavu un aksesuāru uzņēmumiem. Tās zīmoli ir The North Face, Vans, Timberland un Dickies. Uzņēmumam, kas pastāv kopš 1899. gada, tirgus kapitalizācija ir 17.6 miljardi ASV dolāru, un pēdējo 12 mēnešu laikā tas ir ģenerējis gandrīz 12 miljardus ASV dolāru. Uzņēmums ir palielinājis dividendes 49 gadus pēc kārtas.

Jūlija beigās VF Corp ziņoja par pagājušā mēneša finanšu rezultātiem par 2023. gada fiskālā gada pirmo ceturksni. (VF Corp fiskālais gads beidzas sestdienā, kas ir vistuvāk 31. martam.) Ieņēmumi un dabiskie ieņēmumi pieauga attiecīgi par 3% un 7%, salīdzinot ar iepriekšējo gadu. ceturksnī, ko noteica attīstības tirgi un Ziemeļamerikas reģioni, kas piedzīvoja negatīvu pandēmijas ietekmi iepriekšējā gada periodā. Tomēr koriģētā EPS samazinājās no 0.28 USD līdz 0.09 USD un par 0.05 USD trūka analītiķu vienprātības, galvenokārt augstās izdevumu inflācijas un bloķēšanas dēļ Ķīnā. Fiskālā gadā VF Corp paredz ieņēmumu pieaugumu vismaz par 7%, taču samazināja koriģētās EPS norādes no USD 3.30–3.40 līdz USD 3.05–3.15. Tādējādi mēs esam samazinājuši savu prognozi no 3.38 USD uz 3.10 USD.

2019. gada fiskālā laikā VF Corp bija palielinājis EPS par vidējo salikto likmi 10.5% gadā. Šo rezultātu noteica spēcīgais pārdošanas pieaugums (pamatā dubultošanās), kā arī uzņēmuma darbības un tīrās peļņas normas stabils pieaugums. Šajās jomās var gūt pastāvīgus panākumus, taču var palielināties nepastāvība, jo uzņēmums kļūst par “tīras spēles” nodrošinātāju. Turklāt Covid-19 pandēmija 51. gadā izraisīja EPS kritumu par 2020%. Taču uzņēmums ir spēcīgi atguvies no pandēmijas. Mēs sagaidām, ka nākamo piecu gadu laikā tā pieaugs vidēji par 7.0% gadā.

VF Corp ir palielinājis dividendes 49 gadus pēc kārtas. Mēs ceram, ka uzņēmums saglabās savu izcilo izaugsmes sēriju vēl daudzus gadus.