S&P 500 pārtrauc kritisko atbalstu, jo SVB Financial Crash iznīcina bankas akcijas; Ziņojums par darbu

Dow Jones fjūčeri nedaudz samazinājās pēc stundām, kā arī S&P 500 fjūčeri un Nasdaq fjūčeri pirms piektdienas februāra darba pārskata. SVB Financial turpināja kristies pēc tam, kad izraisīja bankas akciju izpārdošanu, kas ceturtdien iedragāja plašo tirgu.

X

Orākuls (ORCL) Un Ulta skaistums (Ulta) ziņoja par ienākumiem novēloti.

Akciju tirgus rallijs ceturtdien strauji pazeminājās, jo pēkšņi priekšplānā izvirzījās jautājumi par banku finansēm. S&P 500 un Nasdaq nokritās līdz kritiskiem atbalsta līmeņiem.

Banku akcijas kritās kā SVB Financial (SIVB), Silicon Valley Bank mātesuzņēmums, krītot uz vairākiem negatīviem virsrakstiem, ilgstoši slimojot ar kriptobanku Sudraba vārti (SI) teica, ka tas tiks slēgts. Bank of America (BAC), JPMorgan Chase (JPM), Wells Fargo (WFC) Un Charles Schwab (SCHW) bija vieni no skaļajiem zaudētājiem.

SIVB akcijas turpināja vēlu kristies, pieaugot bailēm par banku izsīkšanu.

Investoriem jābūt piesardzīgiem, gaidot, kad tirgus rallijs parādīs jaunu spēku.

Galvenie ieņēmumi

ORCL akcijas nokritās par 4% vēlīnā tirdzniecībā pēc tam, kad Oracle peļņa pieauga, bet ieņēmumi bija mazāki. Oracle akcijas ceturtdien kritās par 5.9% līdz 81.75, nokrītot zem 50 dienu līnijas. Akcijas ir strādājušas pie 91.32 pirkšanas punkta no a dziļa krūze-ar rokturi pamatne.

ULTA akcijas pagarinātās darbības rezultātā samazinājās par 2%. Ulta Beauty ieņēmumi un ieņēmumi pārsniedza skatījumu skaitu, taču norādes par to pašu veikalu bija vieglas. Skaistumkopšanas preču mazumtirdzniecības gigants ceturtdien pazeminājās par 0.8% līdz 519.93, kas ir tieši zem 21 dienas līnijas. ULTA krājumam nav skaidras pirkšanas punkts.

Darba pārskats

Darba departaments publicēs februāra darba pārskatu pulksten 8:30 ET. Ekonomisti sagaida, ka algu saraksts ārpus lauksaimniecības nozarēm palielināsies par 223,000 517,000, kas ir liels samazinājums salīdzinājumā ar janvāra 53 3.4, taču tas joprojām būtu spēcīgs divu mēnešu sākums gadam. Bezdarba līmenim vajadzētu saglabāties 0.3 gadu zemākajā līmenī – 4.7%. Vidējai stundas izpeļņai vajadzētu pieaugt par XNUMX%, bet gada algas pieaugumam vajadzētu pieaugt līdz XNUMX%.

Ceturtdien leiboristi ziņoja, ka sākotnēji bezdarba pieteikumu skaits pieauga vairāk, nekā gaidīts, sasniedzot augstāko skaitu kopš decembra. Challenger, Grey & Christmas ziņoja, ka paziņotie atlaišanas plāni ir augstākie kopš 2009. gada.

Februāra ziņojums par darbavietām kopā ar nākamās nedēļas PCI inflācijas ziņojumu varētu bloķēt cerības uz likmju paaugstināšanu par puspunktu 22. martā.

Dow Jones Futures šodien

Dow Jones fjūčeru līgumi kritās par 0.3% pret patieso vērtību. S&P 500 fjūčeri noslīdēja par 0.4%, bet Nasdaq 100 fjūčeri samazinājās par 0.4%.

10 gadu Valsts kases ienesīgums samazinājās par 5 bāzes punktiem līdz 3.87%. 2 gadu ienesīgums samazinājās par 10 bāzes punktiem līdz 4.8%.

Februāra darba vietu ziņojums noteikti mainīs Dow Jones nākotnes līgumus, Valsts kases ienesīgumu un Fed likmju celšanas cerības.

Atcerieties, ka nakts darbība Dow nākotnes darījumi un citur ne vienmēr nozīmē faktisko tirdzniecību nākamajā regulārajā akciju tirgus sesija.

Pievienojieties IBD ekspertiem, kad viņi analizē rīcībā esošās akcijas IBD Live akciju tirgus mītiņā

Akciju tirgus mītiņš

Akciju tirgus rallijs ceturtdien sākās ar pienācīgu sākumu, pieaugot bezdarbnieku atlīdzību skaitam, taču drīz banku bažu dēļ tas samazinājās. Galvenie indeksi pastāvīgi pasliktinājās, noslēdzoties tuvu sesijas minimumam.

Dow Jones Industrial Average ceturtdien noslīdēja par 1.7%. biržas tirdzniecība. S&P 500 indekss kritās par 1.85%, un SIVB akcijas, Pirmās Republikas banka (FRC) un Švābs ir lielākie zaudētāji. Nasdaq kompozīta budžets samazinājās par 2.05%. Mazās kapitalizācijas Russell 2000, kurā ir daudz finanšu komponentu, kritās par 2.8%.

ASV jēlnaftas cenas kritās par 1.2% līdz 75.72 dolāriem par barelu.

Valsts kases 10 gadu ienesīgums samazinājās par 5 bāzes punktiem līdz 3.92%. Divu gadu Valsts kases ienesīgums noslīdēja par 16 bāzes punktiem līdz 4.9%, savukārt sešu mēnešu parādzīmju ienesīgums samazinājās par 3 bāzes punktiem līdz 5.28%.

Fed likmes paaugstināšanas gaidas īpaši nemainījās.

Tirgus saskata 62% iespējamību, ka 50. martā būs 22 bāzes punktu izmaiņas, salīdzinot ar trešdienas 78.6%. Izredzes pieauga no aptuveni 30%, pirms Fed vadītājs Džeroms Pauels otrdien sniedza vanagu liecību. Tirgi tagad nosaka likmju paaugstināšanas cenas par 100 bāzes punktiem nākamo trīs Fed sanāksmju laikā, ar pienācīgu iespēju, ka šī gada laikā tiks paaugstinātas likmes.

Bankas krājumi

SIVB akcijas saruka par 60% līdz 106.04, kas ir zemākā cena kopš 2016. gada. SVB Financial trešdienas vakarā paziņoja par akciju pārdošanu 1.75 miljardu ASV dolāru vērtībā. Silicon Valley Bank mātesuzņēmums arī samazināja norādījumus. Noguldījumi samazinās, jo jaunizveidotie uzņēmumi saskaras ar finansējuma sausumu. Lielas bažas rada arī SVB aizdevumi tehnoloģiju nozarei.

SIVB akcijas vienas nakts laikā kritās par 22% svārstīgā, intensīvā tirdzniecībā. Pītera Tīla dibinātāju fonds iesaka uzņēmumiem izņemt naudu no Silīcija ielejas bankas, ziņo Bloomberg. SVB Financial joprojām ir jānosaka šī akciju piedāvājuma cena.

Silvergate Capital, kas vairākus mēnešus ir brīvā kritienā, trešdienas vakarā paziņoja, ka pārtrauks darbību, likvidējot Silvergate banku. SI akcijas kritās par 42%.

Ziņas par SVB un Silvergate negatīvi ietekmēja finanšu stāvokli, jau tagad zem spiediena, jo ārkārtīgi apgrieztā ienesīguma līkne apvērš tradicionālo aizņemties īstermiņa/aizdodiet ilgtermiņa aizdevumu stratēģiju.

KeyCorp (KEY), kas nedēļas sākumā brīdināja par neto procentu maržām, ceturtdien samazinājās par 7.2%. Rietumu alianse Bancorp (Wal) samazinājās gandrīz par 13%, bet FRC akcijas samazinājās par 16.5%.

JPM akcijas samazinājās par 5.4%. Otrdien JPMorgan nokritās zem 138.76 pirkšanas punkta un tā 50 dienu līnijas. BAC krājumi atkāpās par 6.2% līdz zemākajam līmenim kopš oktobra. WFC akcijas arī zaudēja 6.2%, nokrītot zem 200 dienu robežas pēc tam, kad nedēļas sākumā bija zemākas par 50 dienām.

SCHW akcijas noslīdēja par 12.8%, atkāpjoties zem 200 dienu līnijas un zemākās bāzes. JPMorgan piedāvāja pārdot 8.5 miljonus Schwab akciju, ziņo Bloomberg. SCHW krājumi ir sliktākajā līmenī kopš oktobra.

Investori daudz rūpīgāk aplūkos banku grāmatvedības uzskaites un kapitāla līmeņus, kas līdz šim nav sagādājis patiesas bažas. Bankas ievērojami paaugstina depozītu un CD procentu likmes, savukārt ilgtermiņa likmes atpaliek. Daudzas bankas cieš no lieliem nerealizētiem zaudējumiem no aizdevumiem un citiem vērtspapīriem.

Ja bankas iegrožos kreditēšanu, tas varētu strauji atdzesēt ekonomiku. Tikmēr SVB Financial un Silvergate Capital problēmas rada bažas par viņu tehnoloģiju un kriptovalūtu klientiem.

ETF

Starp izaugsmes ETF ir Innovator IBD 50 ETF (FFTY) samazinājās par 3.1%. iShares paplašinātā tehnoloģiju programmatūras sektora ETF (IGV) samazinājās par 2.3%, bet ORCL akcijas ir liels IGV komponents. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) atteicās par 1.9%.

Atspoguļojot vairāk spekulatīvu stāstu krājumus, ARK Innovation ETF (ARKK) samazinājās par 4.2%, bet ARK Genomics ETF (ARKG) 3.8%.

SPDR S&P metālu un kalnrūpniecības ETF (XME) zaudēja 2.6% un Global X US Infrastructure Development ETF (BRUĢĒT) 2.2%. US Global Jets ETF (Strūklas) samazinājās par 3.1%. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) samazinājies par 1.6%. Energy Select SPDR ETF (XLE) atkāpās 1.4% un Veselības aprūpes atlases nozares SPDR fonds (XLV) 1%.

The Financial Select SPDR ETF (XLF). SPDR S&P reģionālo banku ETF (KRE) samazinājās par 8.2% līdz trīs gadu zemākajam līmenim. SIVB akcijas ir ievērojams KRE holdings kopā ar KeyCorp un Western Alliance.

Piecas labākās Ķīnas akcijas, kuras skatīties tagad

Tirgus rallija analīze

Akciju tirgus rallijam bija ļoti negatīva diena, un lejupslīde nodarīja kaitējumu galvenajiem indeksiem un vadošajām akcijām.

S&P 500 atvērās, pakāpjoties virs 50 dienu līnijas, taču drīz vien sasniedza pretestību pie 21 dienas mainīgā vidējā rādītāja un pagriezās uz leju, zem tās 200 dienu līnijas un 2. marta zemākās vērtības.

Nasdaq sākotnēji pacēlās virs 21 dienas līnijas, bet pēc tam pagriezās zem 200 dienu līnijas. Tehnoloģiju ziņā smags kompozīts uz īsu brīdi pārsniedza 50 dienas, pirms nosēdās tieši virs šī līmeņa.

Dow Jones pazeminājās zem 200 dienu līnijas līdz četru mēnešu zemākajam līmenim.

Russell 2000 būtiski nokrita zem 50 dienu līnijas, līdz pat 200 dienu līnijai.

Daži vadītāji izturēja, bet lielākā daļa ne.

Banku bažas, ko izraisa SIVB akcijas, Silvergate un KeyCorp, nenozīmē, ka tuvojas finanšu krīze. Bankas, īpaši tādi milži kā JPMorgan un Bank of America, ir daudz labāk kapitalizēti nekā 2007.–2009. gada finanšu krīzes laikā. Taču tas, ka pat tiek pieminēti vārdi “finanšu krīze”, ir lielas pārmaiņas.

Ja bankas agresīvi ierobežotu aizdevumu izsniegšanu, tas ātri ietekmētu ekonomiku kopumā. Tas arī palielinātu jau tā lielo risku, ka Federālo rezervju sistēma pārsniegs likmju paaugstināšanu, izraisot smagu piezemēšanos.

Piektdienas darba pārskats būs svarīgs, taču svarīga ir tirgus reakcija. Ņemiet vērā: ja ekonomika pēkšņi apstājas, nodarbinātības datu atpalicība nesniegs brīdinājumu.

Pārbaudiet IBD jaunā OptionsTrader lietotne opciju izglītībai, tirdzniecības idejām un daudz ko citu! Lejupielādējiet no Apple App Store šodien.

Ko tagad darīt

Tā kā S&P 500 un citi galvenie indeksi atkal virzās uz dienvidiem, nav īstais laiks pievienot ekspozīciju. Investoriem jācenšas samazināt zaudējumus no nesenajiem pirkumiem, kuriem ir grūtības.

Iespējams, ka tirgus rallijs atkal gūs atbalstu ar pārdomātu darba vietu ziņojumu vai gaidāmajiem inflācijas datiem, taču cerība nav stratēģija. Galvenie indeksi atrodas uz izšķirošās lejupslīdes robežas.

No otras puses, pagaidiet, līdz S&P 500 un Nasdaq atjaunos savas 21 dienas līnijas. Ja tas notiks, parādīsies jaunas pirkšanas iespējas. Tāpēc turpiniet strādāt pie šiem skatīšanās sarakstiem.

Lasīt Big Picture katru dienu, lai saglabātu sinhronizāciju ar tirgus virzienu un vadošajām akcijām un nozarēm.

Lūdzu, sekojiet Edam Karsonam vietnē Twitter vietnē @IBD_ECarson akciju tirgus atjauninājumiem un daudz ko citu.

JŪS VARAT ARĪ PATĪK:

Kāpēc šis IBD rīks vienkāršo Apcepch Labākajām akcijām

Noķeriet nākamo lielāko uzvarošo akciju ar MarketSmith

Vai vēlaties gūt ātru peļņu un izvairīties no lieliem zaudējumiem? Izmēģiniet SwingTrader

Labākie izaugsmes krājumi, ko iegādāties un skatīties

IBD Digital: šodien atveriet IBD Premium akciju sarakstus, rīkus un analīzi

Ķīnas EV cenu karš turpina saasināties