Sagaidāms, ka Salesforce ieņēmumi ekonomikas nenoteiktības apstākļos kalpos kā biznesa tēriņu mērogs

Pēdējais ceturksnis, uzņēmuma gada ieņēmumi pirmo reizi pārsniedza 7 miljardus ASV dolāru, un Salesforce priekšsēdētājs un izpilddirektors Marks Beniofs un izpilddirektors Brets Teilors nevarēja pietiekami daudz pateikt par to, kā Slack Technologies ir "pārveidojis" uzņēmumu un turpināja "pārsniegt mūsu līmeni". cerības visos veidos."

Taču Salesforce ceturksnis beidzas aprīlī, kas ir izrādījies liels šķērslis tādiem uzņēmumiem kā Cisco Systems Inc.
CSCO,
-1.37%
un Nvidia Corp.
NVDA,
-0.78%
ka uzņēmumi ar marta beigu ceturkšņiem ir samazinājušies peļņas uzskaitē. Ķīnas varas iestādes bloķē Šanhaju un citās pilsētās saistībā ar bažām par COVID 27. martā saasina jau tā sarežģītās piegādes ķēdes problēmas, savukārt iebrukums Ukrainā nozīmē zaudētus ieņēmumus no Krievijas.

Iespējamais kanārijputniņš ogļraktuvēs bija Workday Inc.
PADIENA,
-1.67%,
kas ziņoja pagājušajā nedēļā, un cilvēkresursu mākoņa programmatūras uzņēmuma akcijas tika sodītas pēc a neiegūt ienākumus un uzlabotas perspektīvas, kas maz iespaidoja Volstrītu, un šķiet, ka tas neliecina par labu Salesforce, uzskata daži analītiķi.

"Daudzu tehnoloģiju un programmatūras investoru problēma joprojām ir palēnināta makro, un peļņas pieauguma fons izraisīs globālo uzņēmumu tehnoloģiju izdevumu palēnināšanos, tostarp vairāk [uzņēmuma resursu plānošanas], [cilvēkkapitāla pārvaldības] un ar finansēm saistītu programmatūru," sacīja. Mizuho analītiķis Džordans Kleins piektdienas piezīmē. "Ja tas notiek, daži lielāki programmatūras uzņēmumi, ja tādi ir, būtu imūni."

"Nākamnedēļ investoriem ir jāsaņem informācija no Salesforce un galu galā no Oracle
ORCL,
-1.40%
lai uzzinātu vairāk par to, vai darba dienas palēnināšanās ir tendence vai tiešām uzņēmumam raksturīga,” sacīja Kleins.

Lai gan tas nav saistīts ar ienākumiem, sagaidiet, ka Benioffs pievērsīsies a Ceturtdien ziņots, ka vairāk nekā 4,000 Salesforce darbinieku ir parakstījuši atklātu vēstuli, pieprasot uzņēmumam izgāzt Nacionālo strēlnieku asociāciju kā klientu pēc pagājušās nedēļas apšaude pamatskolā Uvaldē, Teksasā, kurā gāja bojā vairāk nekā 20 cilvēki, tieši pirms ieroču tiesību lobēšanas grupas uzsākšanas ikgadējā konvencija Piemiņas dienas nedēļas nogalē Hjūstonā.

Ko sagaidīt

Ieņēmumi: Sagaidāms, ka no 39 FactSet aptaujātajiem analītiķiem Salesforce veiks koriģētos ienākumus 94 centu apmērā par akciju, kas ir mazāks nekā ceturkšņa sākumā prognozētais 1 $ par akciju, un lielāks par 70 centiem par akciju, salīdzinot ar gadu iepriekš. Salesforce prognozēja no 93 centiem līdz 94 centiem par akciju. Programmatūras platforma Estimize, kas izmanto riska ieguldījumu fondu vadītāju, brokeru, pircēja puses analītiķu un citu personu pūļus, pieprasa 99 centu peļņu par akciju.

Ieņēmumi: Volstrīta no Salesforce sagaida ieņēmumus 7.38 miljardu ASV dolāru apmērā, liecina 35 FactSet aptaujāto analītiķu dati. Tas ir salīdzinājumā ar ceturkšņa sākumā prognozēto 7.27 miljardu ASV dolāru un 5.96 miljardu ASV dolāru līmeni pirms gada. Salesforce prognozēja ieņēmumus no 7.37 līdz 7.38 miljardiem ASV dolāru. Aprēķināt paredz ieņēmumus 7.43 miljardu ASV dolāru apmērā.

Akciju kustība: Uzņēmuma fiskālā ceturkšņa laikā Salesforce akcijas samazinājās par 24%, savukārt iShares paplašināja tehnoloģiju un programmatūras sektora ETF
IGV
-1.97%
S&P 16 indekss kritās par 500%.
SPX,
-0.67%
tehnoloģiju smagais Nasdaq Composite indekss samazinājās par 8.5%.
COMP,
-0.41%
kritās par 13%, un Dow Jones Industrial Average
DJIA,
-0.71%
— kura sastāvdaļa ir Salesforce — noslīdēja 6%.

Pēdējo piecu ceturkšņu laikā Salesforce nekad nav spējis pārvarēt Volstrītas vienprātību gan peļņas, gan ieņēmumu ziņā. Akcijas kustība nākamajā dienā ir monētas mešana, jo ceturkšņi ir palielinājušies un samazinājušies pēc tam, kad tiek ziņots par ieņēmumiem, tiek sadalīti 10 gabalos.

Ko saka analītiķi

Jefferies analītiķis Brents Tils, kuram ir pirkuma reitings un mērķa cena 260 USD, sacīja, ka viņa Salesforce klientu aptauja liecina, ka viņi "makro vētras dēļ ir samazinājuši izaugsmes cerības līdz 10–15%.

"Ņemot vērā sarežģīto uzstādīšanu, kas virzās uz Q, cerības ir zemas," sacīja Tils.

Tills sacīja, ka 73% viņa aptaujāto klientu "gaida izaugsmes stabilizēšanos", savukārt 27% sagaida paātrinājumu salīdzinājumā ar 46% pagājušajā ceturksnī.

"Mēs uzskatām, ka tas norāda, ka pieprasījuma gaidas 22. gadam varētu būt samazinājušās, ņemot vērā makro pretvēju," sacīja Tils.

Citi Research analītiķis Tailers Radke, kuram ir neitrāls reitings un mērķa cena 182 USD, sacīja, ka viņš paliek malā attiecībā uz akcijām, jo ​​"ekonomiskā fona pavājināšanās, biroja izdevumu normalizēšana un lielāks M&A risks varētu noturēt akciju diapazonu tuvu. jēdziens."

"Mūsu ceturkšņa beigu dati liecināja par pieauguma tempiem, kas kopumā atbilst pagājušajam ceturksnim, taču ar vājāku Marketing Cloud pieprasījumu un dažām nepārtrauktām Mulesoft tendencēm," sacīja Radke. “Ar maigāku sezonalitāti un pieaugošajiem FX pretvējiem, kas perspektīvā ne vienmēr ir skaidri kvantificēti, mēs paredzam, ka 1. ceturkšņa rezultāti atspoguļos mazāku sitienu ar maz iespēju virzīties uz augšu, jo lielākajai daļai rādītāju ir iestatīts palēninājums, ņemot vērā Slack iegādes apgriezienus. ”, Salesforce noslēdza Slack iegādi 21. jūlijā.

Lasīt: Neviena tehnoloģiju nozare nešķiet pasargāta no pavasara vājuma

Wedbush analītiķis Daniels Aivss, kuram ir labāks reitings un akciju mērķis ir USD 225, viņa sliktākajā gadījumā sacīja, ka 2023. gada Street aplēses samazinās "par mazāk nekā 10%.

"Ja uzņēmumu pasaule sāk samazināt tēriņus, samazināt pārdošanas vietu skaitu un samazināt darījumu aktivitāti, viens no pirmajiem uzņēmumiem, kas pamanīs bruņu plaisas, būs Benioff & Co," sacīja Ivess. “Lai gan līdz 2023. gadam Street būs konservatīvs pēc Salesforce modeļa, mēs uzskatām, ka līdz šim darījumu plūsma un cauruļvadu darbība uzņēmumam ir bijusi laba, un tam vajadzētu būt labam pašreizējo uzņēmuma izdevumu barometram, neskatoties uz makro bažām.

Cowen analītiķis Deriks Vuds, kuram ir labāks reitings un mērķa cena 225 USD, sacīja, ka viņa čeki bija "nedaudz neviennozīmīgi, bet kopumā konstruktīvi".

"Mūsu aptauja ar vairāk nekā 20 partneriem liecina par stabiliem 1. ceturkšņa rezultātiem komerciālajā biznesā," sacīja Vuds.

"Mūsu valdības uzticamības pārbaudes norāda uz rezervāciju samazināšanos par ~10% Y/Y (salīdzinājumā ar +15% pagājušajā ceturksnī), bet 1Q ir mazākais valdības ceturksnis," atzīmēja Vuds. “Mūsu pārbaudes uz vietas liecina, ka ļoti liels līgums tiek slēgts ar labāko klientu, taču mēs arī domājam, ka šogad kopumā ir mīkstāka atjaunošanas darījumu grāmata nekā pagājušajā gadā.”

Saskaņā ar FactSet datiem no 48 analītiķiem, kas aptver Salesforce, 43 ir pirkšanas pakāpes vērtējumi, bet pieciem - noturības reitingi, un vidējā mērķa cena ir 264.46 USD.