SCHD ETF akcijas tuvojas nāves krustojumam, veicot rotāciju pret Valsts kasēm

Schwab US Dividend ETF (SCHD) akciju cena pēdējo nedēļu laikā ir kritusies, investoriem pārejot no akcijām uz skaidru naudu un valsts kasēm. Fonda tirdzniecība bija USD 70.88, kas bija zemākais punkts kopš pagājušā gada oktobra. Tas ir noslīdējis par aptuveni 10% zem šī gada augstākā punkta. 

Dividenžu akcijas, kas konkurē ar skaidru naudu

SCHD ETF ir viens no lielākajiem fondiem, kas koncentrējas uz dividenžu kompānijām ASV. Tas konkurē ar tādiem kā iShares Select Dividend ETF (DVY) un Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM). Tam ir vairāk nekā 44 miljardu dolāru aktīvi, un tās galvenie uzņēmumi ir Broadcom, Cisco, Texas Instruments un Verizon. 

Schwab ASV dividendei ir a dividende ienesīgums 3.56%, kas ir augstāks nekā iepriekš minētajiem vienaudžiem. Šis ienesīgums joprojām ir ievērojami zemāks par Amerikas inflāciju, kas pārsniedz 6%. Tas ir arī zemāks par to, ko ienes valdības obligācijas. 

Valsts kases ienesīgums pirmdien strauji kritās, jo investori prognozēja, ka Federālo rezervju sistēma šomēnes palēninās likmju paaugstināšanu. Kā es rakstīju šajā raksts, Goldman Sachs analītiķi uzskata, ka Fed šomēnes palielināsies tikai par 0.25% vai tomēr izvairīsies no pārgājieniem. 

Tomēr Valsts kases obligācijām ir augstāks ienesīgums nekā SCHD ETF. Investing apkopotie dati liecina, ka 1 mēneša parādzīmes ienesīgums ir 4.6%, bet 6 mēnešu parādzīmes ienesīgums ir 4.7%. 2 gadu un 10 gadu obligāciju ienesīgums ir attiecīgi 4.13% un 3.57%. Šīs ienesīgums šonedēļ ir strauji samazinājies, ņemot vērā, ka pagājušās nedēļas piektdienā 2 gadu ienesīgums bija 5%. 

Tāpēc daži ienākumu investori nepārprotami rotē no dividendēm krājumi uz obligācijām un skaidru naudu. Piezīmē analītiķim WSJ teica:

"Nav nekādas vajadzības pirkt riskantu uzņēmumu tikai tāpēc, ka tam ir tāds pats pasta indekss kā skaidrā nauda."

Tomēr ir punkts, kurā ieguldīt SCHD ETF ir saprātīgāk nekā turēt skaidru naudu. Pirmkārt, nav skaidrs, cik ilgi īstermiņa valsts kasēm turpināsies labāk nekā fondam. Līdz ar finanšu sektora sabrukumu, tas nozīmē, ka Fed vēlāk šogad varētu sākt mainīt savu noskaņojumu un pat samazināt likmes. 

Turklāt SCHD ETF piedāvā lielāku dividenžu pieaugumu nekā tā vienaudži. Tā 3 gadu CAGR bija 14.10%, salīdzinot ar DVY un VYM 4.77% un 4.59%. Kā parādīts zemāk, arī tā dividenžu reitingi ir salīdzinoši stabili. 

SCHD ETF tehniskā analīze 

SCHD diagramma ar TradingView

Manā pēdējā raksts Schwab US Dividend Equity ETF es apgalvoju, ka, lai gan tas ir labs fonds, kurā ieguldīt, tā tehniskās īpašības bija ārkārtīgi satraucošas. Šī prognoze bija precīza, jo kopš tā laika fonds ir samazinājies par ~8%. Tas ir arī pārvietojies nedaudz zem galvenā atbalsta līmeņa 73.98 USD, kas ir trīskāršā augšējā modeļa kakla izgriezums. 

SCHD ETF arī gatavojas izveidot nāves krustu, kas veidojas, kad 50 dienu un 200 dienu mainīgie vidējie rādītāji veido krustojumu. Tāpēc pastāv iespēja, ka fonds turpinās kristies, jo pārdevēji mērķē uz nākamo galveno atbalstu 65 USD apmērā.