Rādītāju karte FedEx un 2 citiem loģistikas uzņēmumiem

Logistics Stocks Jaunākās ziņas

Paredzams, ka globālais loģistikas tirgus pieaugs ar 6.8% salikto gada pieauguma tempu (CAGR) no 2022. līdz 2030. gadam, jo ​​īpaši saistībā ar e-komercijas loģistikas uzplaukumu, konteineru trūkumu, lielāko ostu slēgšanu, izraisot ostu pārslogotību, kravas automašīnu vadītāju trūkumu. un ierobežota jauda gaisa kravu pārvadājumu tirgū.

Pieaugot e-komercijas izplatībai, loģistikas pakalpojumu sniedzēji būs spiesti pieņemt automatizāciju un jaunākas tehnoloģijas, piemēram, mākslīgo intelektu (AI), ģeožogu, lietisko internetu (IoT) un datu analīzi, lai piegādes un atgriešanas pieredze būtu nevainojama un rentabla. gan klientiem, gan mazumtirgotājiem.

Krievijas un Ukrainas konflikts šā gada sākumā izjauca loģistikas nozari. Kravu pārvadājumi ir novirzīti, nobraukti no sliedēm un apturēti no apkārtējiem rajoniem, izjaucot globālo piegādes ķēdes tīklu.

FedEx diezgan lielais peļņas trūkums septembrī rada bažas par loģistikas perspektīvām. FedEx minēja apjoma samazināšanos, jo ceturkšņa beigās makroekonomiskās tendences būtiski pasliktinājās gan starptautiskā, gan ASV. Makroekonomikas vājums bija īpaši izplatīts Āzijā un Eiropā. Turklāt uzņēmums atsauca visa gada peļņas vadlīnijas. Daudzi baidās, ka citi uzņēmumi, piemēram, UPS, varētu piedzīvot tādu pašu likteni.

Loģistikas krājumu vērtēšana ar AAII A+ akciju kategorijām

Analizējot uzņēmumu, ir noderīgi izveidot objektīvu sistēmu, kas ļauj salīdzināt uzņēmumus tādā pašā veidā. Tāpēc AAII izveidoja A+ akciju kategorijas, kas novērtē uzņēmumus pēc pieciem faktoriem, uz kuriem liecina pētījumi un reālās pasaules investīciju rezultāti, lai noteiktu tirgus pārspējošās akcijas ilgtermiņā: vērtība, izaugsme, impulss, peļņas aplēšu pārskatīšana (un pārsteigumi) un kvalitāte.

Izmantojot AAII A+ investoru akciju atzīmes, nākamajā tabulā ir apkopota trīs loģistikas akciju — Expeditors International, FedEx un United Parcel Service — pievilcība, pamatojoties uz to pamatiem.

AAII A+ akciju kategorijas kopsavilkums par trim loģistikas akcijām

Ko atklāj A + akciju pakāpes

Expeditors International
EXPD
sniedz dažādus globālus loģistikas pakalpojumus. Uzņēmuma pakalpojumi ietver gaisa un jūras kravu konsolidāciju un ekspedīcijas, muitas starpniecības pakalpojumus, noliktavu un sadali, pirkuma pasūtījumu pārvaldību, pārdevēju konsolidāciju, noteikta laika transportēšanas pakalpojumus, kontrolētu tranzītu, kravu apdrošināšanu, specializētu kravu uzraudzību un izsekošanu un citus piegādes ķēdes risinājumus. . Uzņēmuma galvenās pakalpojumu kategorijas ietver gaisa kravu pārvadājumu pakalpojumus, jūras kravu un jūras pārvadājumu pakalpojumus un muitas starpniecības un citus pakalpojumus. Tas piedāvā dažādus pielāgotus risinājumus, tostarp muitas starpniecības un importa pakalpojumus, kā arī noliktavas un izplatīšanas pakalpojumus. Gaisa kravu pārvadājumu pakalpojumu ietvaros tas parasti darbojas vai nu kā kravu apvienotājs, vai arī kā aģents aviokompānijai, kas pārvadā sūtījumu. Uzņēmums apkalpo dažādas nozares, tostarp veselības aprūpi, aviāciju un aviāciju, ražošanu, naftu un enerģiju, automobiļu rūpniecību un modi.

Uzņēmumam ir B vērtības pakāpe, pamatojoties uz tā vērtības rādītāju 71, kas tiek uzskatīts par labu vērtību. Augstāki rādītāji norāda uz pievilcīgāku akciju vērtību ieguldītājiem un tādējādi arī labāku atzīmi.

Expeditors International Vērtības rādītājs ir balstīts uz vairākiem tradicionāliem vērtēšanas rādītājiem. Uzņēmumam ir 19. vieta akcionāru ienesīgumam, 27. vietas cenas un pārdošanas apjoma (P/S) attiecībai un 32. vietas cenas un peļņas (P/E) attiecībai (jo augstāks vērtējums ir labāks vērtības ziņā). Uzņēmuma akcionāru ienesīgums ir 4.0%, cenas un pārdošanas attiecība ir 0.75 un cenas un peļņas attiecība ir 9.6. Uzņēmuma vērtības attiecība pret peļņu pirms procentiem, nodokļiem, nolietojuma un amortizācijas (EBITDA) ir 6.6, kas nozīmē 30.

Vērtības pakāpe ir balstīta uz iepriekš minēto vērtēšanas metrikas procentiļu rangu vidējo rādītāju, kā arī cenas un brīvās naudas plūsmas attiecību (P/FCF) un cenas un uzskaites vērtību. (P/B) attiecība. Reitings tiek mērogots, lai piešķirtu augstākus punktus akcijām ar vispievilcīgāko vērtējumu un zemāku punktu skaitu akcijām ar vismazāk pievilcīgu vērtējumu.

Expeditors International ir C impulsa pakāpe, pamatojoties uz tās impulsa punktu skaitu 48. Tas nozīmē, ka pēdējo četru ceturkšņu laikā tas ir vidējs attiecībā uz svērto relatīvo spēku. Šis rādītājs ir iegūts no relatīvās cenas, kas ir augstāka par vidējo, proti, 10.4% otrajā pēdējā ceturksnī un 1.0% pēdējā ceturtajā ceturksnī, ko kompensē relatīvās cenas, kas ir zemākas par vidējo līmeni negatīvajā 7.2% lielākajā daļā. pēdējā ceturksnī un negatīvs 18.2% trešajā pēdējā ceturksnī. Rezultāti ir 44, 71, 28 un 77 pēc kārtas no pēdējā ceturkšņa. Svērtais četru ceturkšņu relatīvās cenas stiprums ir negatīvs 4.3%, kas nozīmē 48. Svērtais četru ceturkšņu relatīvā stipruma rangs ir relatīvās cenas izmaiņas katrā no pēdējiem četriem ceturkšņiem, ņemot vērā pēdējās ceturkšņa cenu izmaiņas. svērums 40 % un katram no trim iepriekšējiem ceturkšņiem piešķirts svērums 20 %.

Uzņēmumam Expeditors International ir A kvalitātes pakāpe ar punktu skaitu 92. Uzņēmums ieņem augstu vietu aktīvu atdeves (ROA), atpirkšanas ienesīguma un bruto ienākumu ziņā. Uzņēmuma aktīvu atdeve ir 20.5%, atpirkšanas peļņa ir 2.4% un bruto ienākumu attiecība pret aktīviem ir 65.4%. Nozares vidējā atpirkšanas peļņa ir ievērojami sliktāka nekā Expeditors International ar negatīvu 0.5%. Uzņēmums ieņem zemāku par nozares vidējo rādītāju izmaiņām kopējās saistībās pret aktīviem un uzkrājumiem aktīviem.

FedEx
FDX
nodrošina transporta, e-komercijas un biznesa portfeli ar FedEx zīmolu. Uzņēmuma segmentos ietilpst FedEx Express, FedEx Ground, FedEx Freight un FedEx Services. FedEx Express segments piedāvā virkni ASV iekšzemes un starptautisko kuģniecības pakalpojumu paku un kravu piegādei. FedEx Ground segments nodrošina mazus paku piegādes pakalpojumus uz zemes, kas ietver pakalpojumus noteiktā dienā uz jebkuru uzņēmuma adresi ASV un Kanādā, kā arī piegādes pakalpojumus uz mājām, izmantojot FedEx piegādes mājās pakalpojumu. FedEx Freight segments piedāvā kravu pārvadājumu pakalpojumus, kas ir mazāki par kravas automašīnām. FedEx pakalpojumu segments nodrošina pārdošanu, mārketingu, informācijas tehnoloģijas, sakarus, klientu apkalpošanu, tehnisko atbalstu, rēķinu izrakstīšanas un iekasēšanas pakalpojumus un noteiktas atbalsta biroja funkcijas, kas atbalsta uzņēmuma darbības segmentus.

Augstākas kvalitātes akcijām piemīt iezīmes, kas saistītas ar potenciālu augšupvērsti un samazinātu lejupslīdes risku. Kvalitātes pakāpes atpakaļejošā pārbaude liecina, ka akcijas ar augstāku pakāpi vidēji pārspēja akcijas ar zemākām kategorijām laika posmā no 1998. gada līdz 2019. gadam.

FedEx kvalitātes pakāpe ir A ar punktu skaitu 89. A+ kvalitātes pakāpe ir procentiles pakāpe, kas raksturo aktīvu atdeves, ieguldītā kapitāla atdeves (ROIC), bruto peļņas attiecībā pret aktīviem, atpirkšanas ienesīguma, izmaiņu procentiļu rangu vidējo vērtību. kopējās saistībās pret aktīviem, uzkrājumos aktīviem, Z dubultā bankrota riska (Z) rādītājs un F-score. F-score ir skaitlis no nulles līdz deviņiem, kas novērtē uzņēmuma finansiālā stāvokļa stiprumu. Tas ņem vērā uzņēmuma rentabilitāti, sviras efektu, likviditāti un darbības efektivitāti. Rezultāts ir mainīgs, kas nozīmē, ka tas var ņemt vērā visus astoņus mērījumus vai, ja kāds no astoņiem pasākumiem nav derīgs, derīgos atlikušos pasākumus. Tomēr, lai krājumiem tiktu piešķirts kvalitātes rādītājs, tiem ir jābūt derīgam (nav nulles) rādītājam un atbilstošam rangam vismaz četriem no astoņiem kvalitātes rādītājiem.

Uzņēmums ieņem spēcīgu vietu bruto ienākumu un aktīvu ziņā, F-Score un atpirkšanas ienesīguma ziņā. FedEx bruto ienākumi no aktīviem ir 75.3%, F-score ir 7 un atpirkšanas ienesīgums 2.6%. Sektora vidējais bruto ienākums pret aktīviem un F-Score ir attiecīgi 22.5% un 5. Uzņēmums arī ieņem augstu vietu ar aktīvu atdevi 4.2%, kas ir 70. procentilē. Tomēr FedEx ierindojas slikti, ņemot vērā ieguldītā kapitāla atdevi, 18. procentilē.

Peļņas aplēšu pārskatīšana sniedz norādi par to, kā analītiķi raugās uz uzņēmuma īstermiņa perspektīvām. Piemēram, uzņēmumam FedEx ir peļņas aplēses pārskatīšanas pakāpe F, kas ir ļoti negatīva. Atzīme ir balstīta uz pēdējo divu ceturkšņa ieņēmumu pārsteigumu statistisko nozīmīgumu un procentuālās izmaiņas tās konsensa aplēsē par pašreizējo fiskālo gadu pēdējā mēneša un pēdējo trīs mēnešu laikā.

FedEx ziņoja par negatīvu peļņas pārsteigumu 2023. gada pirmajā ceturksnī par 33.1%, bet iepriekšējā ceturksnī ziņoja par pozitīvu peļņas pārsteigumu 0.1% apmērā. Pēdējā mēneša laikā konsensa peļņas aplēse 2023. gada otrajam ceturksnim ir samazinājusies no 5.501 USD līdz 2.817 USD par akciju, jo tika veiktas 20 lejupejošas izmaiņas. Pēdējo trīs mēnešu laikā vienprātīgā peļņas aplēse visam 2023. gadam ir samazinājusies par 35.3% no 22.466 14.528 USD līdz 24 USD par akciju, jo tika veiktas XNUMX lejupejošas izmaiņas.

Uzņēmumam ir B vērtības pakāpe, pamatojoties uz tā vērtības rādītāju 77, kas ir vērtību diapazonā. To nosaka ļoti zemā cenas un pārdošanas attiecība — 0.39 un augsta akcionāru peļņa — 5.9%, kas atrodas attiecīgi 15. un 13. procentilē. FedEx izaugsmes pakāpe ir A, pamatojoties uz punktu skaitu 90. Uzņēmumam ir spēcīgs piecu gadu pārdošanas apjoma pieaugums par 9.2%.

United Parcel Service
UPS kurjerdienests
ir paku piegādes uzņēmums un globālo piegādes ķēdes pārvaldības risinājumu nodrošinātājs. Tās segmentos ietilpst ASV iekšzemes pakete un starptautiskā pakete. ASV iekšzemes paku un starptautisko paku kopā sauc par tās globālajām mazo paku operācijām. Tie nodrošina ekspresvēstuļu, dokumentu, paku un palešu kravu piegādes pakalpojumus, izmantojot gaisa un zemes pakalpojumus. ASV iekšzemes paku segments piedāvā mazo paku piegādes pakalpojumus ASV un piedāvā virkni ASV iekšzemes garantēto gaisa un sauszemes paku pārvadājumu pakalpojumu. Starptautisko paku segmentu veido tā mazo paku operācijas Eiropā, Āzijas un Klusā okeāna reģionā, Kanādā, Latīņamerikā un Indijas subkontinentā, Tuvajos Austrumos un Āfrikā (ISMEA). Tās atlikušie uzņēmumi ietver piegādes ķēdes risinājumus, kas sastāv no ekspedīcijas, kravas kravu starpniecības, loģistikas un izplatīšanas un citiem uzņēmumiem.

UPS kvalitātes pakāpe ir A ar punktu skaitu 98. Uzņēmumam ir spēcīga atdeve no aktīviem, bruto ienākumi attiecībā pret aktīviem un F-score. UPS aktīvu atdeve ir 15.9%, bruto ienākumi pret aktīviem 108.0% un F-score 7. Uzņēmums ieņem augstāku par nozares vidējo rādītāju attiecībā uz visiem citiem kvalitātes rādītājiem.

UPS impulsa pakāpe ir B, pamatojoties uz tā impulsa rādītāju 61. Tas nozīmē, ka pēdējos četros ceturkšņos tā ir virs vidējā svērtā relatīvā spēka ziņā. Šis rādītājs ir iegūts no relatīvās cenas, kas bija negatīvs 6.0% pēdējā ceturksnī, negatīvs 2.9% otrajā pēdējā ceturksnī, 8.2% trešajā pēdējā ceturksnī un 5.8% ceturtajā pēdējā ceturksnī. pēdējo ceturksni. Rezultāti ir 46, 48, 73 un 87 secīgi no pēdējā ceturkšņa. Svērtā četru ceturkšņu relatīvā cena ir negatīva 0.2%, kas nozīmē 61 punktu.

UPS ziņoja par pozitīvu peļņas pārsteigumu 2022. gada otrajā ceturksnī 4.2% apmērā, bet iepriekšējā ceturksnī ziņoja par pozitīvu peļņas pārsteigumu 5.8% apmērā. Pēdējā mēneša laikā konsensa peļņas aprēķins 2022. gada trešajam ceturksnim ir samazinājies no 2.883 USD līdz 2.876 USD par akciju, jo tika veiktas divas lejupejošas pārskatīšanas. Pēdējā mēneša laikā konsensa peļņas aprēķins visam 2022. gadam ir samazinājies par 0.1% no 12.874 USD līdz 12.858 USD par akciju, pamatojoties uz diviem lejupejošiem grozījumiem.

Uzņēmumam ir C vērtības pakāpe, pamatojoties uz tā vērtības rādītāju 48, kas ir vidējais rādītājs. Tas ir iegūts no cenu un peļņas attiecības, kas ir zemāka par vidējo 13.2, un augstu akcionāru ienesīgumu 3.9%, kas atrodas attiecīgi 45. un 20. procentilē. UPS izaugsmes pakāpe ir A, pamatojoties uz punktu skaitu 98. Uzņēmumam ir spēcīgs piecu gadu gada pārdošanas pieauguma temps 9.6%.

____

Krājumi, kas atbilst pieejas kritērijiem, nepārstāv “ieteikto” vai “pirkt” sarakstu. Ir svarīgi veikt pienācīgu rūpību.

Ja vēlaties, lai šī tirgus nepastāvība būtu labāka, kļūt par AAII dalībnieku.