Nodrošiniet 8% dividendes no šiem lielākoties ignorētajiem līdzekļiem

Tikai "parastās akcijas" pagājušajā gadā samazinājās par 18%. Bet šie Ieteicamais akcijām veiksies labāk. Īpaši tādiem pretēju ienākumu meklētājiem kā mēs.

Es runāju par drošu 7% līdz 8% ienesīgumu. To nodrošina vecās labās naudas plūsmas. Ar divciparu cena augšup, jo šīs akciju cenas atgriežas pēc aptuvenas svārstības.

Ātrs primer, ja esat iesācējs vēlamajām akcijām. Tie ir daļa no akcijām, daļēji obligācijām un visa raža, kā mēs redzēsim pēc minūtes.

Vēlamās akcijas tirgo aptuveni nominālvērtību un nodrošina fiksētu regulāru ienākumu summu, tāpat kā obligācijas. Viņiem nav balsstiesību, kas arī ir kā obligācija. Taču mēs varam tās pirkt un pārdot biržā, tāpat kā parastās parastās akcijas. Tāpat kā parastās akcijas, preferences atspoguļo īpašumtiesības uzņēmumā.

Tā kā preferenču cenas mainās mazāk dramatiski nekā akciju cenas (izņemot pagājušo gadu, par ko mēs runāsim pēc brīža), finanšu mediji priviliģētās cenas praktiski neatspoguļo. Es viņus nevainoju! Ja jūs interesē uzņēmuma stāstījums un izaugsmes perspektīvas, parastās akcijas, nevis vēlamās akcijas, ir pareizais ceļš.

Bet, ja jums vienkārši patīk iekasēt ienākumus, pievērsiet uzmanību vēlmēm.

Veikt Citigroup
C
(C), piemēram.

Citigroup, tāpat kā daudzas citas banku akcijas, lielās lejupslīdes laikā samazināja dividendes. Citi beidzot sāka atjaunot savu izmaksu pirms dažiem gadiem, un, lai gan izmaksa ir bijusi nemainīga kopš 2019. gada, tā ir daudz lielāka nekā pēc 2008. gada samazinājuma. Rezultāts investoriem galvenokārt ir bijis no 2% līdz 5%, lai gan Citi patiešām ir sasniedzis šī diapazona augstāko punktu tikai dziļas lejupslīdes laikā.

Tātad, tas ir viens no veidiem, kā ieguldīt Citigroup: iegādājieties tās parastās akcijas, kuru darbība pēdējos gados ir ievērojami zemāka, un iegūstiet aptuveni 4% ienesīgumu.

Vai arī mēs varētu iegādāties tās J sērijas produktus, kas nav tik nepastāvīgi, un tā vietā nopelnīt treknus 7%.

Tagad būsim skaidri: Preferreds 2022. gads bija drausmīgs, zaudējot tikpat daudz kā tirgus — neparasti lielus zaudējumus, ko izraisīja pieaugošās procentu likmes. un draņķīga vide parastajām akcijām.

Taču rezultātā viņi tirgojas ar pievilcīgākiem novērtējumiem un patiesi sulīgāku ienesīgumu par jaunu naudu.

Profesionāla padoms: lielākajai daļai privāto investoru ir grūti izpētīt individuālās izvēles, tāpēc iegādājieties tās, izmantojot fondus, un tā vietā iegūstiet tūlītēju dažādošanu. Bet izvairieties no ETF -slēgtie fondi (EISI) ļauj mums kolektīvi pirkt preferences ar lielākām atlaidēm nekā tad, ja mēs tās būtu pirkušas atsevišķi, un mēs gūstam papildu labumu no aktīviem pārvaldniekiem, kuri specializējas šāda veida īpašumos.

Faktiski mēs apskatīsim trīs tirgū populārākos vēlamos ETF, kas šobrīd ir atbildīgi par desmitiem miljardu dolāru “mēmās naudas” aktīviem, un es norādīšu uz trim “aizstāšanas” CEF, kuru ienesīgums ir starp 7%. un 8% vietā.

VANILLA ETF: Invesco vēlamais ETF (PGX)

Yield: 6.4%

Jūsu darbs IR Klientu apkalpošana Invesco vēlamais ETF (PGX) ir trešais lielākais vēlamais ETF pēc aktīviem un ir nedaudz mazāks par 5 miljardiem USD AUM, kad es rakstu. Un šīs naudas kaudzes nav daudz attaisnojamas, izņemot vecumu — šis ETF, kas tika palaists 2008. gada sākumā, ir absolūti nenozīmīgs. Tā gandrīz 300 līdzdalības ir tas, ko jūs parasti iegūstat no vēlamā fonda: augsta finanšu sektora koncentrācija (aptuveni 70%), ar pienācīgu lielumu komunālo pakalpojumu un nekustamo īpašumu jomā. Apmēram 60% no portfeļa ir novērtēti ar investīciju līmeni. Tas maksā katru mēnesi, bet tas ir izplatīts starp vēlamajiem fondiem. Un 0.50% izdevumu attiecība šim īpašumam ir diezgan vidēja. Tas ir labi — ne vairāk, ne mazāk.

CONTRARIAN PLAY: Nuveen Preferred and Income Term Fund (JPI)

Yield: 7.0%

Jūsu darbs IR Klientu apkalpošana Nuveen Preferred and Income Term Fund (JPI) ir arī nenozīmīgs, taču tam ir daži interesanti punkti, kas palīdz tai izcelties no PGX.

Kur tas ir līdzīgi: JPI ir diezgan diversificēts portfelis ar aptuveni 230 vēlamajām akcijām. Lauvas tiesa no šīm vēlmēm atrodas finanšu sektorā. Kredīta kvalitāte ir nedaudz labāka, un aptuveni divām trešdaļām aktīvu tiek dota priekšroka investīciju pakāpei.

Kur tas izceļas: lai gan JPI galvenokārt ir paredzēts priviliģēto akciju turēšanai, tā vadītāji var elastīgi ieguldīt līdz 20% no aktīviem citos parāda vērtspapīros. Tas arī ir pārvaldītājiem, savukārt PGX ir tikai indeksu fonds. Turklāt, tā kā Nuveen vēlamais fonds ir CEF, tas var tirgoties par vērtību, kas atšķiras no tā neto aktīvu vērtības, un tas arī notiek — neliela 3% atlaide NAV, kas nozīmē, ka mēs pērkam šīs priekšrocības par 97 centiem par dolāru. . Visbeidzot, JPI vadība var izmantot parāda sviras, lai piesaistītu vēl vairāk naudas, un viņi to arī dara. Fonds lepojas ar 36% kredītplecu pēdējā pārbaudē.

Viss iepriekšminētais ir padarījis JPI par nepastāvīgāku, bet arī daudz produktīvāku, vēlamo fondu laika gaitā, salīdzinot ar PGX.

VANILLA ETF: First Trust Preferred Securities & Income ETF (FPE)

Yield: 6.0%

Jūsu darbs IR Klientu apkalpošana First Trust Preferred Securities & Income ETF (FPE) ir otrs lielākais vēlamais ETF ar 6 miljardu dolāru aktīviem. Liela daļa no tā izskatās pēc PGX: aptuveni 300 līdzdalības, no kurām 62% ir investīciju kategorijas, un bankas un citi finanšu līdzekļi ir milzīga fonda svara plāksne.

Bet ir vērts pieminēt divas detaļas. 1.) Tikai nedaudz vairāk nekā puse no portfeļa ir ASV — 47% akciju ir starptautiska rakstura, un Apvienotā Karaliste un Kanāda ir vadošās. 2.) FPE ir aktīvi pārvaldīts ETF, kas nozīmē daudz augstākas maksas (0.85%) nekā tā ETF konkurence — kaut kas, ko jūs varētu cerēt, varētu izpausties labākā sniegumā.

CONTRARIAN PLAY: First Trust Intermediate Duration Preferred & Income Fund (FPF)

Yield: 7.4%

Lielisks salīdzināšanas pamats ir First Trust — tas pats fondu veikals, kas piedāvā FPE.

Jūsu darbs IR Klientu apkalpošana First Trust Intermediate Duration Preferred & Income Fund (FPF) ir… nu, atkal, nav tik atšķirīgs, vismaz ne pēc nominālvērtības. Fondam ir gan līdzīgs kredītprofils, gan līdzīgs ģeogrāfiskais sadalījums, kurā aptuveni puse no līdzekļiem ir ieguldīti starptautiski. Heck, FPF un FPE pat dala dažus līdzīgus emitentus savos 10 populārākajos līdzekļos, tostarp AerCap Holdings
AER
(AER) un Barclays PLC (BCS).

Taču, tāpat kā ar iepriekšējo slēgto fondu, FPF vadība spēj novirzīt vairāk naudas, īstenojot savas pārliecinošākās idejas, nekā FPE spēj, pateicoties lielajam 30% plus sviras efektam šobrīd. No vienas puses, tas nozīmē, ka FPF ir vairāk pakļauts tā pamatā esošo preferenču kritumam, un patiešām tā pašreizējais slīdējums ir bijis dramatiskāks nekā tā ETF ekvivalentam. Otrā puse? Tas ir radījis jauku 8% atlaidi — atlaidi, kas ir divreiz lielāka nekā piecu gadu atlaide. Tātad, vismaz salīdzinot, FPF līdzdalība ir zagta salīdzinājumā ar FPE.

Ir arī vērts atzīmēt: lai gan FPF ir mežonīgāks brauciens, ilgtermiņā ir lielāks potenciāls.

VANILLA ETF: iShares Preferred & Income Securities ETF (PFF
PFF
)

Yield: 6.5%

Jūsu darbs IR Klientu apkalpošana iShares Preferred & Income Securities ETF (PFF) ir 1. vieta vēlamajā ETF spēlē, un tas nav pat tuvu. Tās aktīvi gandrīz 14 miljardu dolāru apmērā ir vairāk nekā divas reizes vairāk nekā FPE uzkrājis.

Tāpat kā PGX, arī iShares lielums lielā mērā ir saistīts ar tā ilgmūžību — tas atdzīvojās 2007. gadā, lai gan palīdz arī saprātīgi izdevumi. Un, kā jūs varētu sagaidīt no fonda, kas ir kļuvis par de facto etalonu šajā telpā, PFF ir veidots ļoti līdzīgi jūsu standarta vēlamajam fondam. Šis iShares ETF iegulda gandrīz 500 ASV preferencēs, no kurām divas trešdaļas nāk no finanšu sektora nosaukumiem, piemēram, Wells Fargo
WFC
(WFC) un Bank of America
BAC
(LAC). Ja kaut kas izceļas par PFF, tad tā ir salīdzinoši zemā kredīta kvalitāte — mazāk nekā puse no tā vēlamajiem tiek uzskatīti par ieguldījuma vērtiem, salīdzinot ar citiem šajā sarakstā iekļautajiem fondiem. Bet jūs par to vismaz saņemat kompensāciju ar vienu no augstākajiem ienesīgumiem starp vēlamajiem ETF.

CONTRARIAN PLAY: Cohen & Steers ierobežota ilguma priekšrocību un ienākumu fonds (LDP)

Yield: 8.0%

Diemžēl PFF gadījumā Cohen & Steers ierobežota laika priekšrocību un ienākumu fonds (LDP) pārspēj salīdzinoši augsto ražu, un kopumā laika gaitā tā ir bijusi daudz produktīvāka.

LDP ir nedaudz dīvains, jo, kā norāda nosaukums, tas ir “ierobežota ilguma” fonds. Redziet, vairums preferenču pēc būtības ir mūžīgas, kas nozīmē, ka tām nav reāla ilguma, taču ierobežota ilguma fondi pērk priekšrocības, kurām ir derīguma termiņš, kam teorētiski vajadzētu palīdzēt samazināt procentu likmju risku. Parasti vēlamā fonda ilgums ir seši gadi vai mazāk; LDP pašlaik ir mazāk nekā trīs.

Un tomēr, neskatoties uz to, ka jums ir līdzīgs kredītprofils kā PFF un Īsā laikā LDP spēj radīt pilnus 8% gada ienākumu. Par to varat pateikties 30% plus sviras izmantošanai.

Vēl labāk? Tāpat kā FPF, arī LDP ir darījums. Slēgtais fonds šobrīd tirgojas ar 7% atlaidi NAV, kas ir vairāk nekā divas reizes lielāka nekā tā piecu gadu vidējā atlaide.

Brett Owens ir galvenais investīciju stratēģis Pretēja perspektīva. Lai iegūtu vairāk lielisku ideju par ienākumiem, saņemiet viņa jaunākā īpašā ziņojuma bezmaksas kopiju: Jūsu priekšlaicīgas pensionēšanās portfelis: milzīgas dividendes — katru mēnesi — uz visiem laikiem.

Informācijas atklāšana: nav