Lai gan 2023. gads vēl ir salīdzinoši jauns, tirgos jau šogad ir izrādījušies ārkārtīgi grūti orientēties. Vēršas janvārī, lācīgs februārī un atkal līdz šim brīdim martā, svārstības padara neiespējamu zināt, kas notiks tālāk.
Viens vienkāršs risinājums, lai palīdzētu izprast neskaidrību, ir vienkārši izņemt lapiņu no “leģendārā investora” rokasgrāmatas. Un diez vai kāds būtu leģendārāks par Džordžs Soross.
Dažas personas var nebūt pārāk ieinteresētas “cilvēks, kurš salauza Anglijas banku”, jo Soross bieži ir konservatīvu sazvērestības teoriju mērķis, taču tas nemaina faktu, ka viņam aiz muguras ir gandrīz nepārspējami panākumi investīcijās.
Tā kā šobrīd pāri valda nenoteiktība, Sorosa portfelī ir dažas akcijas, kas īpaši pielāgotas šādiem laikiem; dividenžu akcijas ar lielu ienesīgumu aptuveni 9% apmērā – vairāk nekā pietiekami, lai pārspētu pašreizējo inflācijas līmeni.
Lai iegūtu pilnīgāku priekšstatu par šo akciju perspektīvām, mēs veicām rādītājus TipRanks datu bāze lai arī redzētu, ko par tiem saka Street's akciju eksperti. Apskatīsim tuvāk.
OneMain Holdings (OMF)
Pirmā “Sorosa izvēle”, ko mēs apskatīsim, ir OneMain, patērētāju finanšu uzņēmums ar atšķirību. OneMain piedāvā pilnu mazumtirdzniecības finanšu pakalpojumu klāstu, taču tā klientu bāze ir paaugstināta riska kredītu tirgū, cilvēki, kuriem būtu grūtības piekļūt pakalpojumiem, izmantojot tradicionālākas bankas. OneMain saviem klientiem var nodrošināt visu, sākot no pieņemamiem aizdevumiem līdz finansēm un kredītiem un beidzot ar apdrošināšanas produktiem un polisēm, un tas ir kļuvis par līderi augsta riska finanšu nišā. Lai mazinātu risku, OneMain iesaistās rūpīgā klientu pārbaudes procesā un var lepoties, ka ir saglabājis savu saistību nepildīšanas līmeni zemā līmenī.
Aplūkojot OneMain finanšu izlaidumus, mēs atklājam, ka uzņēmums pārspēja peļņas prognozes, jo 2022. gadam tuvojās beigām. 4. ceturkšņa pārskatā uzņēmums uzrādīja ceturkšņa ienākumus pirms nodokļu nomaksas 22 miljonu ASV dolāru apmērā un neto ienākumus 238 miljonu ASV dolāru apmērā. Lai gan salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu, šie rezultāti atbalstīja koriģēto atšķaidīto EPS 180 USD apmērā, kas bija par 1.56% vairāk nekā USD 3.3 prognoze.
Lai gan finanšu rezultāti bija iepriecinoši, uzņēmums būtiski palielināja arī dividenžu izmaksu. Pēdējā deklarācijā parasto akciju maksājums tika palielināts par 5.3% līdz pat USD 1 par akciju. Gada likme 4 ASV dolāru apmērā dod dividendēm 9.2% ienesīgumu. Tas ir 4.5 reizes augstāks nekā S&P biržas sarakstā iekļauto uzņēmumu vidējais dividenžu ienesīgums un par 2.4 punktiem augstāks nekā pēdējie inflācijas dati, nodrošinot investoriem reālu atdeves likmi.
Šī patēriņa kreditēšanas pakalpojumu firma nepārprotami bija pievilcīga Sorosam. Miljardieris atvēra jaunu pozīciju ceturtajā ceturksnī, iegādājoties 4 275,000 akciju. Pēc pašreizējā vērtējuma šīs akcijas vērtība ir 12 miljoni USD.
Tātad Soross ir acīmredzami pārliecināts, ka OMF spēj izturēt jebkādas lācīgas makro tendences, un tāpat ir pārliecināts Piper Sandler analītiķis Kevins Bārkers. Piecu zvaigžņu analītiķis raksta: “Šķiet, ka tirgus atalgo patērētāju aizdevējus, kuri ir tuvu rezervācijai vieglai lejupslīdei vai iekļauj to savos norādījumos. OMF balstījās uz NCO (neto izmaksu atlīdzinājumi), kas aptuveni atbilda vienprātībai, vienlaikus norādot, ka tendencēm vajadzētu uzlaboties 5. pusgadā, kas nozīmē, ka kredītvēsture ir tuvu maksimumam. Lai gan mums joprojām ir bažas par makroekonomiku, OMF, šķiet, ir labi pozicionēts, lai pārvarētu vismaz vieglu recesiju, un peļņai vajadzētu pieaugt 2. pusgadā un 23. gadā.
Sniedzot dažus konkrētus skaitļus šai nostājai, Bārkers nosaka OMF akciju cenu mērķi 51 USD apmērā, kas liecina par viena gada pieaugumu 17% apmērā un atbalstot viņa liekā svara (ti, pirkšanas) reitingu. Pamatojoties uz pašreizējo dividenžu ienesīgumu un sagaidāmo cenas pieaugumu, akcijām ir ~26% iespējamās kopējās atdeves profils. (Lai noskatītos Bārkera sasniegumus, noklikšķiniet šeit)
Kopumā ir 11 nesen analītiķu atsauksmes par šīm akcijām, no 9 līdz 2 par labu Buys over Holds. Akciju cena ir USD 43.64, un to vidējā cena 50.73 USD ir gandrīz tāda pati kā Bārkera mērķis. (Skat OMF akciju prognoze)
Enerģijas pārnešana (ET)
Nākamais ir Energy Transfer, viens no Ziemeļamerikas lielākajiem vidēja līmeņa spēlētājiem ogļūdeņražu nozarē. Energy Transfer veic savu biznesu, pārvietojot jēlnaftas un dabasgāzes produktus no urbuma galvām uz rafinēšanas, termināļiem, uzglabāšanas un sadales punktiem, izmantojot tīklu, kas ietver gandrīz 120,000 XNUMX jūdžu cauruļvadu aktīvus. Turklāt Energy Transfer ir aktīvi naftas un gāzes savākšanas iekārtās, frakcionatoros, pārstrādes rūpnīcās, uzglabāšanas fermās un eksporta termināļos. Šis plašais tīkls ir centrēts netālu no Persijas līča piekrastes, Teksasas, Luiziānas, Arkanzasas un Oklahomas štatos, kā arī atzarojas līdz Lielajiem ezeriem, Vidusatlantijas okeānam un Floridai.
Tas viss ir liels bizness, kā liecina uzņēmuma nesenie 4. ceturkšņa rezultāti. Ieņēmumi sasniedza 22 miljardus ASV dolāru, kas ir par 20.5% vairāk nekā iepriekšējā gadā, savukārt pamatdarbības ienākumi pieauga no 10 miljardiem ASV dolāru līdz 1.7 miljardiem ASV dolāru. Atšķaidītais EPS bija 1.8 centi par akciju, salīdzinot ar iepriekšējā gada ceturksni, palielinājās par 34 centiem jeb 5%. Tas nozīmē, ka gan augšējie, gan zemākie skaitļi neatbilda cerībām.
Neskatoties uz to, uzņēmuma stabilā pozīcija ļāva tai palielināt parasto akciju dividendi 5. ceturksni pēc kārtas, palielinot to par 15% līdz $ 0.305 centiem. Tas gadā sasniedz 1.22 USD par parasto akciju un nodrošina 9.3% ienesīgumu, kas ir pietiekami, lai pārspētu inflāciju par 2.9 punktiem. Uzņēmums ir veicis uzticamus dividenžu maksājumus kopš 2006. gada.
Tie ir stabili aizsardzības akciju atribūti, un Sorosam jau sen pieder ET līdzdalība, kopā 477,750 6.22 akcijas. Šobrīd šī akciju vērtība ir XNUMX miljoni ASV dolāru.
Stifel analītiķim Selmanam Akjolam patīk arī tas, kas šeit tiek piedāvāts investoriem. Viņš raksta: “Enerģijas pārnešana tagad darbojas sava sviras mērķa robežās 4x-4.5x, un mēs lēšam, ka sadales pārklājums ir ~ 2.0x. Tāpēc mēs sagaidām ievērojamas iespējas izaugsmei, kas pārsniedz USD 1.8 miljardus, izplatīšanas pieaugumu vai vienību atpirkšanu, taču mēs uzskatām, ka pirmie divi ir ticamāki. Visbeidzot, mēs uzskatām ET pašreizējo 9.3% ienesīgumu par ievērojami drošāku nekā pagātnē, un pēdējos gados paveiktais aizņemto līdzekļu samazinājums galu galā atalgos investorus…”
"Kopumā mēs joprojām esam pozitīvi attiecībā uz ET, ņemot vērā tā ievērojamo un labi segto ražu, FCF ražošanu un pieauguma izaugsmes potenciālu pēc 2023. gada," rezumēja Akyol.
Tas ir optimistisks, īpaši dividenžu investoriem, un Akyol to izmanto, lai atbalstītu savu ET akciju Buy reitingu. Viņa izvirzītais cenu mērķis 18 $ nozīmē, ka šim vidusposma uzņēmumam gaidāms 38% pieaugums. (Lai noskatītos Akyol sasniegumus, noklikšķiniet šeit.)
Šīs akcijas ir ieguvušas vienprātīgu Strong Buy vienprātības vērtējumu no Street's analītiķu puses, pamatojoties uz 7 nesen saņemtām pozitīvajām atsauksmēm. Akciju cena ir 13.05 USD, un vidējā cena 16.57 USD liecina par viena gada pieaugumu par 27% no šī līmeņa. (Skatiet Energy Transfer akciju prognozi vietnē TipRanks.)
Atbildības noraidīšana: Šajā rakstā izteiktie viedokļi ir tikai izteikto analītiķu viedoklim. Saturs paredzēts izmantot tikai informatīvos nolūkos. Pirms jebkādu ieguldījumu veikšanas ir ļoti svarīgi veikt pats savu analīzi.
Avots: https://finance.yahoo.com/news/seeking-9-dividend-yield-2-150138142.html