Bažas par krājumu pieaugumu pusvadītāju nozarē ir izraisījušas bažas par pasūtījumu atcelšanu. Taču daži pusvadītāju krājumi ir vairāk pakļauti riskam nekā citi atceltu pasūtījumu dēļ.
X
Truist Securities analītiķis Viljams Steins identificēja vairākas pusvadītāju akcijas, kuras, viņaprāt, ir vismazāk pakļautas pasūtījumu atcelšanas riskam.
Tie mikroshēmu ražotāji ietver Analogās ierīces (ADI), Mikroshēmu tehnoloģija (MCHP), NXP Semiconductors (NXPI), Onsemi (ON), Texas Instruments (TXN), Un AMD (AMD) piederošs Xilinx. Šteins sarakstā iekļuva pēc konsultēšanās ar divu lielo izplatītāju vadītājiem.
Šie mikroshēmu ražotāji ražo vairāk "zelta skrūvju", kuru trūkst produktu komplektēšanai, viņš teica otrdienas ziņojumā.
No šiem pusvadītāju krājumiem Steins novērtē četrus pirkumus: Analog Devices, Microchip, Onsemi un NXP. Viņam ir AMD un TI reitingi.
Uzticamākie finanšu uzņēmumi — veiciet aptauju un laimējiet Amazon dāvanu karti 50 $
Attēls galvenokārt negatīvs pusvadītāju akcijām
Piegādes ķēdes dati liecina, ka nākamajos divos ceturkšņos samazināsies pusvadītāju ieņēmumi, sacīja Steins.
KeyBanc Capital Markets analītiķis Džons Vins sacīja, ka viņa piegādes ķēdes datu lasīšana rada jauktu, bet galvenokārt negatīvu priekšstatu par pusvadītāju akcijām.
"Raugoties no cikliskā perspektīvas, krājumu palielināšanās un izpildes termiņu samazināšanās liecina, ka 2022. gada otrajā pusē gaidāmas korekcijas," viņš teica otrdien izplatītajā piezīmē klientiem.
Viņš sacīja, ka pieprasījums patērētāju gala tirgos, piemēram, personālajos datoros un viedtālruņos, turpina vājināties. Tikmēr pieprasījums automobiļu, rūpniecības un mākoņdatošanas tirgos joprojām ir spēcīgs.
Tādējādi viņš pazemināja savus pārdošanas aprēķinus un akciju cenu mērķus AMD, Nvidia (NVDA), Skyworks risinājumi (SWKS) Un Synaptics (SĪNA).
"Kanālu krājumi tiek veikti () 2.5–3 mēnešus, kas ir krietni virs 1.5 mēnešu vēsturiskā līmeņa, un daži izplatīšanas partneri norāda, ka galaklientu krājumi otrajā ceturksnī ir palielinājušies par 50% līdz 75% no ceturkšņa uz ceturksni," sacīja Vins.
Viņš teica, ka šobrīd vislabāk novietotās pusvadītāju akcijas ir tās, kurām ir vislielākā ietekme uz automobiļu un rūpniecības gala tirgiem. Tajos ietilpst analogās ierīces, Indie pusvadītājs (INDI), NXP un Onsemi.
Laicīgie uzvarētāji starp žetonu akcijām
Viljama Blēra analītiķe Alesandra Veci nosauca trīs pusvadītāju akcijas par "laicīgiem uzvarētājiem" pašreizējo mikroshēmu nozares satricinājumu laikā. Viņi ir Monolītās energosistēmas (MPWR), Režģa pusvadītājs (LSCC) Un SiTime (SITM).
Šie pusvadītāju krājumi ir vairāk izolēti no tradicionālā mikroshēmu cikla, viņa teica otrdienas ziņojumā. Viņa sacīja, ka tas ir saistīts ar laicīgiem aizmugurējiem vējiem, tirgus daļas pieaugumu un augstākas peļņas maržas produktiem.
"Ieguldītāju noskaņojums par pusvadītājiem ir pārsvarā negatīvs, ņemot vērā pastāvīgo inflāciju, pusvadītāju ekonomisko jutīgumu un bažas, ka mēs sākam kārtējo krājumu korekciju, ko vada patērētāju gala tirgus, kurā tālruņi un personālie datori ir slīdējuši," viņa sacīja.
Nozares eksperti uzskata, ka mikroshēmu cikla lejupslīde sākās ar patērētāju ierīcēm un pāries uz uzņēmumu un datu centru tirgiem. Rūpniecības tirgus, visticamāk, būs pēdējais, kas apgāzīsies, sacīja Vecči.
Sekojiet Patrikam Seicam Twitter vietnē @IBD_PSeitz lai uzzinātu vairāk stāstu par patērētāju tehnoloģijām, programmatūru un pusvadītāju krājumiem.
JŪS VARAT ARĪ PATĪK:
Volstrīta pārdomā pusvadītāju krājumus pirms peļņas
Apple iPhone 14, lai stātos pretī vājam patērētāju tēriņu videi
Vai AMD akciju pirkšana pārsniedz Chipmaker ceturkšņa pārskatu?
Uzziniet, kā noteikt laiku tirgum, izmantojot IBD ETF tirgus stratēģiju
Labākie izaugsmes krājumi pirkšanai un skatīšanai: skatiet IBD akciju sarakstu atjauninājumus
Avots: https://www.investors.com/news/technology/semiconductor-stocks-which-are-least-at-risk-for-order-cancellations/?src=A00220&yptr=yahoo