Sets Klarmans izveido DigitalBridge akciju

Kopsavilkums

• Amats tika palielināts par 40.61%.
• REIT akcijas šogad līdz šim ir samazinājušās par aptuveni 40%.

Baupost grupas vadītājs Sets Klarmans (trades, portfelis) šonedēļ atklāja, ka viņš paaugstināja savas firmas pozīcijas DigitalBridge Group Inc. (DBRG, Finanšu) par 40.61%.

Guru Bostonā bāzētais riska ieguldījumu fonds meklē vērtību starp dažādām iespējām, tostarp akcijām, grūtībās nonākušiem parādiem, likvidācijām un ārvalstu vērtspapīriem. Ar ilgtermiņa perspektīvu slavenais investors parasti meklē vērtspapīru tirdzniecību, kas ir krietni zem aplēstās patiesās vērtības un gaida, kad cena pieaugs. Baupost pārvalda aptuveni 31.6 miljardu dolāru aktīvus.

Pēdējos vairākos ceturkšņos samazinājis likmi, GuruFocus Reāllaika izvēlePremium funkcija, kuras pamatā ir 13D, 13G un 4. veidlapas iesniegumi, parādīja, ka guru 7.45. jūnijā ieguva 30 miljonus Floridas uzņēmuma Boca Raton akciju, kas ietekmēja akciju portfeli par 0.39%. Darījuma dienā akcijas tika tirgotas par vidējo cenu 4.88 USD par akciju.

Klarman tagad kopumā pieder 25.8 miljoni akciju, kas veido 1.35% no akciju portfeļa. GuruFocus dati liecina, ka uzņēmums kopš tā izveidošanas 67.31. gada trešajā ceturksnī ir zaudējis aptuveni 2016% no ieguldījumiem.

Iepriekš pazīstams kā Colony Capital, nekustamā īpašuma investīciju trests, kuram pieder digitālā infrastruktūra, piemēram, šūnu torņi un datu centri, un kas tajā iegulda un pārvalda, tirgus ierobežojums ir 3.29 miljardi USD; tās akcijas otrdien tirgojās aptuveni 5 ASV dolāru apmērā ar cenu un pārdošanas attiecību 5.60 un cenas un pārdošanas attiecību 2.58.

Pēc gandrīz 80% pieauguma 2021. gadā akciju vērtība līdz šim ir samazinājusies par aptuveni 40%.

GF punkts 61 no 100 arī liecina, ka uzņēmumam ir vājš nākotnes darbības potenciāls. Lai gan tas saņēma augstus punktus par impulsu un vidēju rentabilitāti, atzīmes par izaugsmi, finansiālo spēku un GF vērtību bija zemas.

Maija sākumā DigitalBridge publicēja savus finanšu rezultātus par 2022. gada pirmo ceturksni. Uzņēmuma tīrie zaudējumi bija 262 miljoni ASV dolāru jeb 46 centi par akciju ar 257 miljonu ASV dolāru ieņēmumiem. Abi rādītāji salīdzinājumā ar iepriekšējā gada ceturksni uzlabojās.

Paziņojumā izpilddirektors Marks Ganzi komentēja "lielisko gada sākumu", jo uzņēmums jau ir sasniedzis daudzus no saviem galvenajiem mērķiem.

"Mēs esam paziņojuši par diviem svarīgiem stratēģiskiem darījumiem, kas paātrina un mērogo mūsu augstas veiktspējas ieguldījumu pārvaldības platformu, nodrošinot mums spēcīgu pozīciju, lai pārspētu mūsu finanšu mērķus," viņš teica. "Mēs arī panācām lielu progresu, ieguldot jaunus pamata, kredītu un riska ieguldījumus, kas veicina mūsu progresu pilnas digitālās infrastruktūras investora veidošanā."

5. jūlijā DigitalBridge direktoru padome paziņoja par 200 miljonu ASV dolāru akciju atpirkšanas programmu, kā arī plāniem reversai akciju sadalīšanai, kurā viena A klases akcija tiks emitēta apmaiņā pret katrām četrām esošajām parastā kapitāla akcijām. Sadalīšanai jānotiek trešajā ceturksnī.

REIT 2022. gada otrā ceturkšņa ieņēmumus plānots publiskot 4. augustā.

GuruFocus novērtēja DigitalBridge finansiālo spēku ar 2 no 10. Papildus ar parādiem saistītajiem rādītājiem, kas ir sliktāki salīdzinājumā ar konkurentiem, kā arī uzņēmuma vēsturei, Altman Z-score ar -0.38 brīdina, ka uzņēmumam var draudēt bankrots, ja tā likviditāte nenotiks. neuzlabojas.

REIT rentabilitāte bija labāka ar vērtējumu 6 no 10. To nosvēra negatīvās peļņas normas un pašu kapitāla, aktīvu un kapitāla atdeve, kas ir sliktāki nekā vairumam nozares līdzīgu. Tomēr DigitalBridge ir arī augsts Piotroski F-score — 7 no 9, kas nozīmē, ka darbības apstākļi ir veselīgi. Neskatoties uz to, ka pēdējos vairākos gados ir reģistrēts ieņēmumu uz vienu akciju samazinājums, uzņēmuma prognozējamības pakāpe ir viena no piecām zvaigznēm. Saskaņā ar GuruFocus pētījumu, uzņēmumi ar šo rangu 1.1 gadu periodā ik gadu atdod vidēji 10%.

No guru, kas ieguldīti uzņēmumā, Klarman pieder lielākā daļa ar 3.94% no tās apgrozībā esošajām akcijām. Čaks Akre (trades, portfelis) uzņēmuma Akre Capital Management, Stīvens Koens (trades, portfelis), Mario Gabelli (trades, portfelis) Un Džoels Grīnblats (trades, portfelis) ir arī pozīcijas DigitalBridge.

Portfeļa sastāvs

Klarman 9.27 miljardu dolāru vērtspapīru portfelis, kas pirmajā ceturksnī sastāvēja no 54 akcijām, bija visvairāk ieguldīts tehnoloģiju sektorā – 40.66%. Viņam bija arī mazāki īpašumi sakaru pakalpojumu (38.67%) un veselības aprūpes (5.34%) telpās.

Saskaņā ar 13F pieteikumu par trim mēnešiem, kas beidzās 31. martā, Klarman piecas lielākās pozīcijas bija Liberty Global.LBTJA
PLC (LBTYK, Finanšu), QorvoQRVO
Inc. (QRVOVO
, Finanšu), IntelINTC
Korp. (INTC, Finanšu), Viasat Inc. (VSAT, Finanšu) un alfabētsGOOGL
Inc. (GOOG, Finanšu).

Ieguldītājiem ir jāzina, ka 13F iesniegumi nesniedz pilnīgu priekšstatu par uzņēmuma līdzdalību, jo ziņojumos ir iekļautas tikai tās pozīcijas ASV akcijās un Amerikas depozitārija sertifikāti, taču tie joprojām var sniegt vērtīgu informāciju. Turklāt pārskati atspoguļo tikai darījumus un turējumus pēdējā portfeļa iesniegšanas datumā, kas var būt vai var nebūt ziņotāja uzņēmuma rīcībā šodien vai pat tad, kad tika publicēts šis raksts.

Informācija

Man/mums nav pozīciju nevienā no minētajām akcijām, un neplānojam nākamo 72 stundu laikā iegādāties jaunas pozīcijas minētajās akcijās.